|
Поэтому каждая новая позиция, открытая трейдером, с момента ее открытия должна иметь значительно более высокую вероятность стать прибыльной нежели убыточной.
Для начальной и грубой оценки вероятности направления следующего движения рынка я главным образом использую технический анализ с исключением тех элементов, которые я считаю незначащими или недостаточно точными. В частности, я не использую никаких индикаторов за исключением MACD и RSI; единственная цель их использования состоит и том, чтобы идентифицировать спреды на ежедневных, еженедельных и ежемесячных диаграммах (рис. 8.1-8.4).
Помимо технического анализа, я также использую упрощенный статистический анализ, сделанный на основе длительных наблюдений поведения рынка и исследования его общих правил.
Такая предварительная оценка вероятности позволяет мне избегать наиболее типичных ошибок при открытии и ликвидации моих позиций. Критерии следующие:
• Обычно вероятность того, что рынок продолжит свое движение в существующем направлении, выше, чем вероятность того, что рынок скоро изменит направление движения на противоположное.
Поскольку рынок имеет высокую степень инерции, логично было бы заключить, что открытие позиции в текущем преобладающем направлении уже дает трейдеру немного статистического преимущества в получении прибыли, по сравнению с убытком. Это непосредственно следует из одного из основных постулатов технического анализа (рынок движется трендами), по многие трейдеры предпочитают искать возможность поймать момент перехода рынка от одного тренда к другому, вместо того, чтобы идти вместе с трендом. Мое собственное наблюдение показывает, что многие новички интуитивно чувствуют этот закон и открывают большую часть своих позиций (особенно в начале своих торговых карьер) в направлении текущего движения рынка. На практике, чем меньше теоретические знания и практический опыт, которые имеет новичок, тем более выражена эта тенденция. Поскольку новички еще не чувствуют себя способными к предсказанию будущих изменений в поведении рынка и не пробуют этого делать, они основывают свою торговлю на том, что видят на экране.
Так как рынок FOREX имеет очень высокую волатильность, часто такая тактика оправдана и приносит успех трейдерам-новичкам в течение начального периода их торговых карьер. Это является причиной, почему вначале подавляющее большинство новичков преуспевает, практикуя виртуальную торговлю или даже торговлю с реальным капиталом. К сожалению, эта поведенческая особенность со временем исчезает, она замещается анализом, главным образом в соответствии со знаниями, полученными из книг. Вместо простого следования рыночным колебаниям трейдеры начинают пытаться предсказывать его будущее поведение. С этого момента большинство новых позиций определяются анализом и прогнозами, и очень часто против текущего движения рынка, стратегия сдвигается главным образом к определению вершины и дна, шансы выжить в бизнесе резко снижаются.
С моей точки зрения, формула «продавайте на слабом, покупайте на сильном» имеет очевидное преимущество перед другой популярной формулой: «покупайте низко, продавайте высоко». Последнее больше подходит долгосрочному трейдеру или инвестору, чем краткосрочному спекулятивному трейдеру, основная цель которого состоит в том, чтобы войти и выйти из рынка достаточно быстро, получить при этом относительно скромную прибыль и затем сохранить ее. В реальных рыночных условиях и особенно в дэй-трейдинге намного труднее определять точку или даже приблизительную зону поворота рынка, чем быстро получать прибыль, ловя движение рынка и открывая позицию в направлении его текущего движения. Поэтому любую торговую тактику, обеспечивающую позицию, открывающуюся в направлении движения (которое уже началось), можно считать предпочтительной по сравнению с тактикой, сосредоточенной па том, чтобы выбирать экстремальные уровни рынка (вершина или дно) для открытия позиций против преобладающего направления в настоящее время.
• Если рынок совершил существенное движение в некотором направлении в течение дня, существует высокая вероятность, что движение в том же самом направлении в течение следующего дня будет продолжаться. Точно такое же предположение можно использовать для анализа еженедельных и ежемесячных графиков (рис. 8.5 и 8.6).
Тренд – одна из основных рыночных особенностей и встречается часто. В этом факте нет ничего необычного, и рынок FOREX известен своими трендами.
Опираясь на эти диаграммы, вы можете относительно легко определить день, педелю или месяц, когда движение началось. Такой период характеризуется расширением тренда в одном или другом направлении и существенным различием между ценами открытия и закрытия на каждой вертикальной линии диаграммы (рис. 8.7).
Проводя простои статистический анализ ежедневных и еженедельных диаграмм в конце каждого торгового дня и недели, обратите внимание на цену на момент закрытия биржи этого дня или недели. Если рынок закрылся около максимума на последней вертикальной линии, с большой вероятностью максимум следующей линии будет еще выше (рис. 8.8).
Если цена на момент закрытия биржи находилась внизу последней вертикальной линии, то наиболее вероятно, что нижний конец следующей вертикальной линии будет еще ниже (рис. 8.9). Поскольку промежутки на ежедневных и еженедельных диаграммах рынка FOREX очень редки, цена открытия почти никогда не совпадает со следующим максимумом или минимумом вертикальной линии.
Например, если цена на момент закрытия биржи была близка к максимуму, па следующий день вероятность повторной попытки достигнуть и превзойти максимум предыдущего дня была бы намного больше, чем вероятность снижающегося движения рынка.
Другими словами, рынок обычно торгуется в обоих направлениях от дневной цены открытия, но главное направление дня – по большей части то же самое, что и в течение предыдущего дня.
Также важно иметь в виду, что если тренд присутствует, среднее количество последовательных дней, в которые цепа закрытия биржевого дня ниже или выше, по сравнению с ценой открытия – четыре. На моей памяти самым высоким числом последовательных положительных или отрицательных закрытий дня было девять.
• Целью технического анализа не должно быть предсказание куда и когда пойдет рынок, как считают многие трейдеры. Главной целью анализа является определение заранее критических точек или уровней.
Основываясь на этом исследовании, вы можете строить торговую стратегию для последующей торговли.
|
