Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Forex: просто о сложном Технический анализ Форекс Лучшие брокеры Форекс
В данной книге рассмотрены методы построения и обучения нейронных сетей. Описаны наиболее распространенные виды сетей и их применение к таким расчетам на финансовом рынке, как расчет цен опционов, оценка индексов акций и управление международным портфелем.

   Наши партнеры:   Альпари   NPBFX   Just2Trade   Intrade.bar

   Наши партнеры:
Just2Trade   Альпари   RoboForex

Программа лояльности лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Дельта, гамма, лямбда, ро и тета опционов

Копилка Биткоина Один из лучших Форекс-брокеров 2021 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Дельта опциона (DELTAEUR)

Величина дельта (6) опциона показывает, насколько изменится цена опциона при малом изменении цепы акции, являющейся предметом опционного контракта. Иначе говоря, дельта — это производная от цены с опциона по цене S основной акции. Величина б вычислялась приближенным методом, исходя из стандартною нормального распределения. Ее значение, равное 50, соответствует at-the-money опциону, для которою вероятность того, что он будет предъявлен к исполнению, равна 50%. Малые 6 соответствуют сильно out-of-the-money опционам, а близкие к единице - опционам, которые глубоко in-the-money. В ситуациях, когда неясно, в какую сторону будут развиваться события, инвесторы предпочитают иметь позицию с нулевой дельта, т.е. полностью хеджированную. Любое изменение дельта опционов приводит к изменению дельта всей полиции, которое можно корректировать, изменяя количество опционов и основных акций в портфеле. Поскольку большинство инвесторов связаны обязательством все время иметь (дельта-) хеджированный портфель, изменение значения этой переменной может вызван, значительные изменения в объеме торговли акциями и в их цене.

Другой способ оценки чувствительности цены с опциона ком к изменению на 1 процент цены S основной акции дает так называемая эластичность опциона (OPELASEUR). Высокоэластичный опцион принесет инвестору относительно высокую прибыль, если тот правильно угадает изменение рынка. Эластичность в совокупности с числом сделок (TRANS) может нести определенную информацию о будущей цене акций. Формально, эластичность равна 5x[S/c|.


Знаете ли Вы, что: группа компаний «Henyep Group», в состав которых входит Форекс-брокер HYCM, была основана в 1977-м году (более 40 лет тому назад); в настоящее время брокер имеет лицензии от «FCA» (Великобритания), «CySEC» (Европейский союз), «DFSA» (ОАЭ) и «CIMA» (Каймановы острова).


Переменная MONEY представляет собой еще одну количественную меру «торгуемости» опциона определенной серии. Она показывает, насколько данный опцион является in-the-money. Чем сильнее опцион in-the-money, тем больше затраты капитала и тем меньше заключается сделок. Трейдеры предпочитают работать с относительно недорогими опционами — at-the-money или немного out-of-the-money. Формально, MONEY = S/X.

Гамма опциона (GAMMAEUR)

Величина гамма (у) измеряет, насколько изменится дельта опциона при малом изменении цены акции. Следовательно, гамма опциона — это вторая производная его цены по цене основной акции. Гамма, как правило, бывает большой для at-the-money опционов. Эта величина показывает, насколько существенное уточнение позиций по опционам происходит при изменении цены акций. Большое значение у говорит о том, что изменение цены акций вызовет большие изменения в позициях по опционам. Такое уточнение позиций может повлиять на интенсивность торгов и на цену, поэтому изменения величины гамма имеют определенное значение для прогнозирования объема торговли и цен на рынке акций.

Лямбда (LAMBDAEUR), ро (RHOEUR) и тэта (THETAEUR) опционов

Лямбда (X) измеряет чувствительность цены опциона к изменениям волатильности цены акции и равна производной с по волатильности акций. Участники торгов, располагающие конфиденциальной информацией, способной влиять на рыночные курсы, стараются работать с опционами тех серий, у которых X наибольшее. Расчет здесь делается на то, что последующее распространение информации будет сказываться на цене опциона в желательную сторону.

Ро (р) представляет собой производную цены опциона по процентной станке r и измеряет чувствительность величины c к изменениям процентной ставки.

Тэта (9) есть производная цены опциона по времени t, остающемуся до исполнения опциона. Эта величина всегда отрицательна. Опытные инвесторы обычно закрывают свои опционные позиции задолго до дня погашения опциона. Эти операции сказываются на величине открытого интереса по данной серии опционов и могут влиять на величину показателя дельта у позиций, занятых участниками торгов.

Число изменений рыночной котировки (DELQU)

Эта переменная измеряет степень нервозности участников рынка на определенном отрезке времени. Частые изменения котировок опционов с данной ценой исполнения могут говорить о том, что котировщики располагают несимметричной информацией, и это побуждает трейдеров к активности.

Содержание Далее

Участвующий в просадке бонус от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «RoboForex»

Предполагается, что совокупность переменных TRANS, ASBI и DELQU несет в себе информацию о будущей цене акций.

Forex: просто о сложном

Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Элдер А. Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.