Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Forex: просто о сложном Технический анализ Форекс Лучшие брокеры Форекс
В данной книге описывается техника управления финансовыми рисками. Авторы анализируют типы рисков, связанных с колебаниями обменных курсов валют и процентных ставок. Рассматриваются механизмы хеджирования рисков, валютного и процентного арбитража и т.п.

   Наши партнеры:   Альпари   NPBFX   Exness   Intrade.bar

   Наши партнеры:
Альпари   NPBFX   Exness

Программа лояльности лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Хеджирование риска с помощью соглашений о будущей процентной ставке (FRA)

Один из лучших Форекс-брокеров 2019 года – компания «Forex4you». Быстрое исполнение, более 150 торговых инструментов, технический анализ от «Trading Central». Разрешен скальпинг, любые торговые советники и стратегии. Один из лучших Форекс-брокеров 2019 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Риск сокращается путем заключения условного соглашения о кредите или займе с поставкой денежной массы в будущем по процентной ставке, определенной в настоящем. Публикуются таблицы разницы в курсах продавца и покупателя, где указаны процентные ставки на разные периоды времени в будущем. Например, публикуемая курсовая разница в фунтах стерлингов может представлять собой разницу курсов продавца и покупателя на 2-месячный срок, начинающийся через месяц: 10,75000-10,62500, и на 3-месячный срок, начинающийся через 9 месяцев с момента публикации: 10,87500-10,75000. Банк и клиент договариваются о том, что между ними будет распределяться компенсация с учетом любого отклонения процентных ставок (на дату предоставления кредита) от ставок на момент заключения соглашения.


Знаете ли Вы, что: пополнив торговый счет на сумму от $1000 и зарегистрировавшись в акции от InstaForex, Вы получаете шанс выиграть спортивный автомобиль Lamborghini Huracan.


Например, корпорация имеет кредит в 1 млн. ф. ст. с плавающей ставкой. Ей хотелось бы точно знать, какую процентную ставку ей установят на кредит сроком в 3 месяца, если этот срок начнется через 3 месяца. На основании опубликованной разницы в курсах покупателя и продавца для 3-месячного кредита в фунтах стерлингов, срок которого начинается через 3 месяца, корпорация может определить, что курсовая разница составит 10,62500-10,50000. Корпорация могла бы попытаться гарантировать размер процентной ставки, заключая соглашение FRA, и тем самым условно принимая на себя обязательства по кредиту в 1 млн. ф. ст. под 10,625% годовых на срок 3 месяца. Согласованная процентная ставка ВВА используется при подсчете компенсационных выплат, распределяемых между обоими участниками договора. Предположим, что в начале срока контракта курсовая разница составляла 11,62500-11,50000. Повышение процентной ставки на 1% годовых потребовало бы от банка заплатить клиенту сумму, равную 1% годовых с 3-месячного кредита в 1 млн. ф. ст. (всего 2500 ф. ст.). Полученные деньги компенсировали бы корпорации потери, понесенные в связи с увеличением процентной ставки по кредиту с плавающей ставкой в течение трех последующих месяцев.

Изменение процентной ставки, подлежащей оплате по кредиту с плавающей ставкой, вероятно, будет совпадать или незначительно отклоняться от изменения согласованной процентной ставки ВВА. В случае падения процентных ставок компенсационные выплаты производились бы в обратном направлении так, что корпорация, возможно, потеряла бы на соглашении FRA, но получила бы доход от снижения ставки по кредиту с плавающей процентной ставкой. В любом случае варьирование процентных ставок по кредиту компенсировалось бы за счет дохода или потерь от соглашения FRA. Корпорация достигла бы своей цели, устранив неопределенность в отношении выплат по процентам.

На самом деле компенсация будет немного меньше 2500 ф. ст. Эта общая сумма уменьшается за счет согласованной процентной ставки ВВА, поскольку компенсация выплачивается в начале процентного периода, а выплаты в связи с увеличением плавающей ставки по кредиту производятся в конце процентного периода. Компенсация плюс полученный процент на нее в течение процентного периода составили бы 25 000 ф. ст.

Процентная ставка, которую участники соглашения пытаются зафиксировать, необязательно будет текущей ставкой на момент заключения соглашения FRA. На рынке могут произойти изменения процентных ставок в период между моментом заключения соглашения FRA и началом процентного периода. Это изменение не может быть компенсировано за счет соглашения FRA.

Содержание Далее

В случае «слива» депозита Вам в графу «Кредит» будет начислена половина потерянной суммы сроком на 3 рабочих дня. Вы не сможете вывести эти средства, однако сможете полноценно использовать их для торговли, чтобы с их помощью попытаться «отбить» потери. Вся прибыль, полученная с использованием кредитных средств, будет Вашей без каких-либо ограничений.

Попытка хеджирования сводится к получению гарантии в том, что действительные изменения процентных ставок совпадут с размером ожидаемых процентных ставок на рынке.

Forex: просто о сложном

Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.