Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Вы находитесь на страницах книги Джона Пайпера «Дорога к трейдингу». Здесь рассмотрены различные философские, технические и психологические подходы к деятельности профессионального трейдера на протяжении всей его торговой карьеры.
Лучший брокер бинарных опционов
Приложение 2. БЕСПОКОЙНЫЙ ТРЕЙДЕР. ТОНИ ПЛАММЕР, MSTA
Forex

Я включил эту статью, написанную Тони Пламмером, потому что в ней достаточно хорошо описана работа «триединого» мозга. В ней также рассказывается о различных возможных реакциях и искажениях, к которым могут склоняться различные типы индивидуумов. Эта информация может оказаться бесценной для любого трейдера. Я в огромном долгу перед Тони Пламмером и перед его издателями, Kogan Page, за разрешение напечатать эту статью. Она была опубликована в IFTA Journal и затем была включена, в несколько исправленной форме, в замечательную книгу Тони «Прогнозирование финансовых рынков».


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Forex4you – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 09.05.2018 г.).


Зарабатывать деньги, торгуя на финансовых рынках, очень сложно. Это основополагающая истина. К несчастью, почти невозможно передать эту истину от одного человека к другому, осознать ее можно, лишь непосредственно торгуя. Соответственно лишь немногие выходят на арену трейдинга, ясно осознавая все психологические и финансовые риски. Многие быстро уходят, получив небольшой, но деморализующий убыток. Но многие продолжают бороться, торгуя посредственно и надеясь на то, что ситуация значительно улучшится.

Из этого можно заключить, что действительно великие трейдеры встречаются крайне редко. Книги Джека Швагера (Jack Shwager) о «волшебниках рынка» в противном случае не стали бы бестселлерами. Но что же выделяет этих трейдеров среди остальных? Как могут некоторые трейдеры получать регулярные и большие прибыли, в то время как другие не могут сделать и две прибыльные сделки подряд? Об этом много писалось за последние годы, и сухой остаток от этого — есть лишь одна область, в которой человек, являющийся успешным трейдером, отличается от остальных. Это область индивидуальной психологии. Успех зависит от двух взаимодополняющих качеств: способности поддерживать эмоциональное равновесие в условиях торговых убытков и возможности принимать решения независимо от других людей.

Теоретические положения, лежащие в основе этого вывода, на самом деле очень просты. Очень сильные отрицательные эмоции могут быть вызваны либо убытками, либо упущенными прибылями. Эти эмоции, в особенности если человек испытывает их в течение длительного времени, психологически заставляют трейдеров собираться вместе в поисках защиты. Таким образом, трейдеры как группа, начинают делать одни и те же действия в одни и те же моменты времени, и неизбежно большинство из них оказываются не правыми, когда разворот материализуется.

Проблема состоит в том, что подсознанию достаточно легко удается контролировать наше поведение. В той мере, в которой подобные вещи являются измеримыми, ученые считают, что 97% нашей мыслительной деятельности происходит в нашем подсознании. Эта пугающая цифра заслуживает внимания. Главное, о чем она говорит, это то, что в очень значительной степени наше поведение состоит из выученных ответов на знакомые стимулы.

Из этого следует, что наш жизненный опыт, особенно полученный в детстве, критичен для нашего поведения. Однако нам крайне трудно в дальнейшей жизни скорректировать выученные нами схемы поведения. Почему это так? Отчасти это объясняется структурой самого мозга. В начале 1970-х гг. американский нейрофизиолог Пол Маклин (Paul Maclean) представил концепцию «триединого», или состоящего из трех частей, мозга для научного обсуждения. Он утверждал, что мозг состоит из трех слоев, которые эволюционировали за миллионы лет. Внутренняя часть мозга — ствол мозга — получена нами от наших предков-рептилий, отвечает за инстинкты и биологические стимулы. Следующую часть, подкорку, мы унаследовали от первых млекопитающих, она отвечает за наши эмоции. Внешний слой — кора мозга — это та часть, которая и делает нас людьми. Она отвечает за процесс рефлективного мышления и воображения.

Конечно, процессы, протекающие в мозге, очень сложны, но каждая часть мозга, физически и химически, в очень значительной степени является независимой от остальных. Таким образом, специфической проблемой человека является то, что кора мозга не связана соответствующим образом с двумя его остальными частями. Это всего лишь недавнее приобретение. Кора мозга использует силу своего воображения для того, чтобы создать внутреннюю картину внешнего мира. Эта картина, которую наша психика полностью отождествляет с реальностью, вызывает определенные эмоции. Они, в свою очередь, генерируют автоматические реакции. При этом кора не всегда вмешивается для того, чтобы взять эти реакции под контроль, или для того, чтобы переосмыслить окружающий мир.

В попытках объяснить эту проблему последние исследования сконцентрировались на передней части коры. Эта область отвечает непосредственно за нашу индивидуальность — особенно за самосознание и сострадание к другим человеческим существам. Не вдаваясь в подробности, можно сказать, что эта часть мозга не используется в полной степени. Было установлено, что в ситуациях, когда люди становятся восприимчивыми к инструкциям, отдаваемым другими, т. е., когда они загипнотизированы либо следуют прямым указаниям фигуры, являющейся для них авторитетом, либо разделяют систему убеждений толпы, участки их ментальной активности располагаются в задней части мозга, что соответствует подсознанию.

Другими словами, истинная индивидуальность встречается намного реже, чем мы предполагаем. Это неприятное заключение, из которого следуют очень значительные выводы философского характера: во-первых, это подтверждает то, что нерациональное механическое поведение (особо следует отметить агрессию) будет скорее наблюдаться, когда человек находится в толпе, нежели чем когда он действует независимо. Второй и главный вывод — использования процесса логического мышления недостаточно для того, чтобы избежать нерационального поведения, так как в основу действий могут лечь сильные, спровоцированные толпой эмоции.

Далее, очевидно, что человеческий разум определяется всеми тремя частями триединого мозга. Разум — самоорганизующаяся система, как и любая другая часть природы, и он одновременно контролирует, координирует и состоит из трех функций — инстинктивной, эмоциональной и мыслительной. Следовательно, психология каждого индивидуума есть смесь этих трех составляющих. Однако есть серьезные свидетельства, говорящие в пользу того, что различия в том, как каждый из нас использует эти три части, весьма значительны. Таким образом, про некоторых можно сказать, что они мотивированы инстинктивно, некоторые — эмоционально, а некоторых можно назвать мыслящими. Именно это различие позволяет определить природу нашей личности, которую мы представляем окружающему миру. Здесь не предполагается никаких количественных оценок, это лишь означает, что каждый из нас имеет склонность к тому или иному типу мотивации.

Хотя мы определенно предпочитаем использовать один из трех аспектов нашей психологии в большей степени, чем два других, мы также предпочитаем использовать один из аспектов намного меньше. Степень использования третьего остается «посередине». Отсюда следует, что мы можем классифицировать типы характеров в терминах сочетания основных психологических аспектов. Давайте присвоим числовое значение каждой части, а именно: 1 — инстинктивной, 2 — эмоциональной, и 3 — мыслящей.

Однако здесь возникает одна сложность. Инстинктивное измерение нашей мотивации можно классифицировать в зависимости от того, является ли оно импульсивным или неимпульсивным (пассивным). Наблюдается тенденция, что инстинкты некоторых людей могут быть очень активными, в то время как инстинкты других являются определенно пассивными. Так что для инстинктивной плоскости подсознания будем использовать обозначение 1а в случае, если инстинкты являются активными, и 1п — если пассивными.

С точки зрения математики возможны двенадцать различных сочетаний этих признаков, в случае если 1а и 1п не могут встречаться одновременно. В тех случаях, когда инстинктивная плоскость является наименее используемой, не имеет особого значения, являются ли инстинкты теоретически активными или пассивными. Далее, комбинации 1п-2-3 и 1п-3-2 оказываются настолько схожими из-за доминирующего значения пассивных инстинктов, что их можно считать идентичными. Таким образом, у нас остается девять комбинаций, которые представлены в табл. 1.

Каждый тип-комбинация соответствует определенному типу характера, и каждый тип характера, в свою очередь, соответствует определенному типу поведенческих наклонностей. В области инстинктов поведенческие наклонности сводятся к восприятию взаимоотношений с внешним миром, в области эмоций — к чувствам, а в области мышления — к поступкам.

Давайте посмотрим, что может сказать о человеке принадлежность его характера к той или иной комбинации. Что означает то, что кому-то соответствует комбинация la-2-3 или комбинация 3-2-la? Давайте прежде всего рассмотрим инстинктивных людей, тех, у которых доминирует внутренняя часть мозга.

Людям la-2-3, обладающим импульсивно-эмоциональной структурой характера, свойственно гипертрофированное позиционирование себя по отношению к внешнему миру. В каком-то смысле они верят в то, что являются большим, чем мир. Они, вероятно, будут самоуверенны и сильны, они организуют и лидируют. Однако они могут быть агрессивны, причем даже в той степени, в которой агрессивность уже приобретает деструктивный характер.

Люди со структурой 1п-2-3 и 1п-3-2 в полном смысле пассивные — имеют тенденцию находиться вне связи с окружающей их средой. Эти люди имеют тенденцию быть миролюбивыми и спокойными. Однако они также могут быть ленивыми и безответственными.

Людям со структурой 1а-3-2 — с импульсивно/мыслящим типом характера свойственно недостаточное позиционирование себя по отношению к внешнему миру. Подсознательно они считают, что они меньше, чем их окружение. Поэтому они, вероятно, будут дисциплинированны и пунктуальны, отвечая на требования, которые предъявляет к ним их внешняя среда. Однако они могут быть придирчивыми по отношению к остальным.

Теперь поговорим о людях, у которых доминирует «сердце», поведение которых определяется их чувствами.

Людям со структурой 2-1а-3 — эмоционально-импульсивным — свойственна гипертрофированная сфера эмоций. Положительные эмоции проявляются особенно сильно, в то время как отрицательные — подавляются. Поэтому они будут заботливы и великодушны, но также могут быть и властными либо стремиться манипулировать другими.

Люди со структурой 2-1п-3 — эмоционально-пассивные люди — находятся вне контакта со своими чувствами. Они обычно самоуверенны и стремятся к состязанию. Когда находятся под давлением, они могут быть враждебными и замкнутыми в себе.

Эмоциональная сфера людей со структурой 2-3-1п, эмоционально-мыслящей, как ни странно, будет недоразвита. Они не будут прямо выражать свои чувства, используя другие средства для самовыражения. Таким людям может быть свойственно художественное восприятие, творчество и интуиция. Однако они также могут быть интравертами и подверженными депрессии.

Наконец, мы добрались до мыслителей, т. е. до тех, у кого доминирует «голова» и чье поведение определяется отношением к тем или иным вещам.

Людям со структурой 3-2-1а — мысленно-эмоциональной — свойственна недоразвитая способность совершать поступки. Это не удивительно, если учесть скромную роль инстинктов. Такие люди имеют тенденцию вырабатывать наставительное и аналитическое отношение к миру. Они также могут быть немного эксцентричными и (под давлением) параноидальными.

Люди со структурой 3-1 п-2 — мысленно-пассивной — находятся вне контакта с тем, что они делают. Они исполнительны и милы. Они также зависимы от других и под давлением могут быть деструктивными по отношению к себе.

Люди со структурой 3-1а-2 — мысленно-импульсивной — имеют тенденцию бросаться «очертя голову», так как их способность совершать поступки гипертрофированна. Они обычно имеют богатый жизненный опыт. Однако они также могут быть немного импульсивными и бросаться в крайности.

Конечно, классифицируя природу того или иного человека, следует быть осторожным, однако каждый человек может, заглянув внутрь себя, определить, к какому именно типу характера он принадлежит. Это может дать ему потрясающе точное понимание собственной мотивации.

Главное, что каждый из нас попадает в одну из девяти категорий, представленных в табл. 1. Можно сказать, что в момент нашего рождения, металлический шарик начинает кататься по ободу колеса рулетки нашей психологии, у которой всего девять лунок. В какой-то момент, обычно до наступления пятилетнего возраста, мы осознаем себя в окружающем мире, и шарик падает в одну из лунок. В течение всей оставшейся нашей жизни эта лунка и будет тем центром, вокруг которого будет возводиться структура нашей личности. В частности, мы всегда будем настороже по отношению к угрозам различного рода и при их появлении будем выдавать определенные автоматические реакции. Далее эти реакции обычно остаются от нас сокрытыми. Если мы все же знаем о них, то рассматриваем их как свои сильные стороны — ведь они так хорошо служили нам в прошлом. Но на самом деле — это наши основные слабости.

Абсолютно необходимо понимать это, когда речь идет о финансовых рынках. То, что нам свойственны автоматические реакции, означает, что в психологии каждого из нас есть уязвимое место. Финансовые рынки будут находить эти уязвимые места с безупречной точностью и соответственно запускать автоматические схемы поведения, наносящие нам огромный вред. Теперь я хочу определить эти слабые места и вероятные схемы ответного поведения. Это будет большим шагом к тому, чтобы сделать что-то с этой проблемой.

Таким образом, следующим шагом стоит отметить, что у каждой структуры характера есть два аспекта: защитный «фокус внимания» и характер вероятного ответа на воспринимаемую угрозу. Другими словами, каждый тип характера можно представить как радар и ответное оружие: сначала изучается окружающая среда в поисках угрозы, и когда угроза обнаружена, происходит автоматическая реакция. Эти две новые плоскости характера представлены в табл. 2.

Под осознаваемой угрозой, конечно, может подразумеваться разное. Например, прямая физическая угроза. Однако здесь я рассматриваю психологические угрозы. Подобная угроза имеет место в случае, когда наблюдается расхождение между ожиданиями (возникающими из подсознательных убеждений) и реальными результатами. Таким образом, на финансовых рынках угроза имеет место в том случае, когда ожидания прибыли не оправдываются, результатом чего будет стресс, который запустит одну из нескольких возможных автоматических, или навязчивых, реакций.

Теперь перейдем на следующую стадию — подробно рассмотрим эти реакции. Каждому типу структуры характера соответствует своя реакция. Каждая навязчивая реакция заставляет нас избегать ситуаций или условий определенного рода. Так, например, лицо со структурой характера la-2-З будет стремиться избегать ситуаций, в которых оно выглядит слабым, в то время как человек со структурой 3-1а-2 будет избегать физической и психологической боли. Факторы, которых будут стремиться избегать люди с различными типами характеров, представлены в табл. 3.

Могу предположить, что читатель заметил, насколько полезными (или, точнее, насколько отрицательными) могут быть различные импульсы избежать чего-либо в терминах работы на рынке и торговли. Понимание этого процесса может в значительной степени улучшить ваш трейдинг.

К каким стратегиям прибегнет каждый индивидуум в случае, если столкнется с ситуацией, которая будет относиться именно к тем, которые он стремится избегать? Что произойдет, когда индивидуум начнет ощущать угрозу?

Каждому типу человека будет соответствовать специфическая первоначальная защитная реакция, которая проявляется, как только возникает угроза. Эти реакции представлены в табл. 4. В самых общих чертах, людям, у которых доминируют инстинкты, придется иметь дело с реальным или потенциальным проявлением злобы, людям, ориентированным на чувства, — с ударом по их самооценке, а мыслящим придется совладать с реальным или потенциальным проявлением страха. Так, например, индивидуум со структурой характера la-2-З будет стремиться избежать ситуации, при которой он выглядит слабым, борясь с источником угрозы.

Важно понять, что это основные, или «центральные», реакции. Они будут ассоциироваться с другими реакциями как часть «матрицы» реакций в каждой конкретной ситуации. Однако они являются движущей силой для каждого индивидуума в любой ситуации, которая воспринимается как угроза. Как правило, у всех нас есть стратегия для уклонения от ситуаций, подобных тем, которые доставили нам наибольшее количество психологической боли в жизни. И каждый раз, когда мы сталкиваемся с одной из таких ситуаций, у нас уже есть четко усвоенная психическая, эмоциональная и ментальная стратегия борьбы с этой проблемой.

Теперь давайте рассмотрим все девять типов структур в контексте финансовых рынков. Я не думаю, что многие будут спорить со мной, если я выделю три специфические характеристики финансовых рынков:

1. Они находятся в постоянном движении.
2. На них всегда присутствует риск потери денег.
3. На них может оказывать влияние бесконечное число факторов.

Важно, что каждый из индивидуумов будет особенно уязвим по отношению к одной из перечисленных трех характеристик. Защитный фокус внимания каждого индивида (см. табл. 2), вероятно, будет включаться одной из этих трех характеристик. Я продемонстрировал это в табл. 4.

Первая группа людей состоит из тех, кто ориентирован в основном на инстинкты. За ними прослеживается тенденция иметь обостренное самосознание и защищать свое персональное пространство. Они будут стремиться либо взять под контроль, либо избежать всего, что может вторгнуться в это пространство. Для того чтобы обеспечить свою безопасность, они мысленно делят мир на две части. Первая часть неизменна и поэтому ничем не угрожает, вторая же — активна и потому таит в себе потенциальные угрозы.

Финансовые рынки находятся в постоянном движении. Они полны невидимых индивидуумов, которые действуют по причинам, которые неизвестны. Люди, ориентированные на инстинкт, таким образом, сталкиваются с тем, чего они более всего боятся — с неконтролируемой и агрессивной средой. Их реакцией на убытки будет желание сражаться с рынком, либо отвлечение от него внимания и эмоций, либо подавленная злоба.

Ни одна из этих реакций не приведет к успеху в торговле. Во-первых, попытка сражаться с рынком, когда он идет против тебя, означает, что вы думаете, что вы правы, а рынок — не прав. Это может оказаться справедливым в долгосрочном плане, но как сказал Лорд Кейнс (Keynes): «В долгосрочном плане мы все мертвы!» Во-вторых, отвлечение внимания с целью избежания злобы подразумевает, что вы оставляете плохие позиции, которые могут стать намного хуже. Далее, если человеку не удается понять, что же произошло, это заставляет его обратиться за помощью к другим. В третьих, подавление злобы означает, что важные энергетические ресурсы будут отвлекаться от задачи принятия решения на рынке, стресс будет расти, а эффективность трейдинга — падать. Останется лишь сильное чувство неудовлетворенности собой и вины.

Вторая группа людей состоит из тех, кого действовать заставляют чувства. Эти индивидуумы являются мотивированными потребностью защищать свой собственный образ в собственных же глазах, они фокусируются на получении одобрения со стороны окружающих. Когда же такое одобрение не ожидается, у них развивается чувство низкой самооценки. К несчастью, подобное чувство низкой самооценки часто является следствием того факта, по крайней мере в западной культуре, что мы с детства приучены не делать ошибок. Люди, которые оказываются наиболее подверженными подобному внушению, обычно боятся совершать ошибки, так они вызывают у них потерю ощущения вкуса жизни, так что даже естественное желание познавать мир может оказаться подавленным.

На финансовых рынках всегда присутствует опасность потери денег, которая периодически превращается в реальность. На самом деле никто не может обеспечить процент попаданий, равный 100, в трейдинге. Таким образом, люди, у которых доминируют чувства, неизбежно будут сталкиваться с главной проблемой — с убыточными сделками. Их реакцией, вероятно, будет чувство уязвленной гордости, зависти к тем, кто оказался более успешен, попытки притвориться, что на самом деле все идет нормально.

Опять ни одна из этих реакций не способствует достижению успеха в торговле на финансовых рынках. Внимание отвлекается, и вместо того, чтобы направляться на то, чтобы сделать что-то с убыточными сделками, направляется на то, чтобы справиться с проблемами, связанными с собственным эго. В первом случае чувство уязвленной гордости обычно вызывает чувство враждебности по отношению к рынку и может вызвать желание отомстить ему, добавляя к убыточным позициям. Во втором концентрация внимания на успехе других, в результате которой подчеркивается чувство собственной несостоятельности, может лишь привести к тому, что человек отойдет от рынка и упустит возможности, стремясь исправить положение. В третьем игнорирование того послания, которое несет в себе убыточная сделка, и попытка притвориться, что со сделкой все будет нормально, заставит индивидуума обратиться к другим за помощью.

В третью группу входят те, кого можно назвать «мыслящими». Индивидуумы, входящие в эту обобщенную категорию, склонны чувствовать страх крайне обостренно, поэтому в основном они будут мотивированными желанием минимизировать страх. Такие люди будут особенно концентрироваться на информации и будут обращать особое внимание на информацию, которая содержит угрозу. Самая большая угроза при работе с акциями — получение убытка, и люди, которые будут стремиться избежать убытков, будут сталкиваться с необходимостью анализировать практически бесконечный объем информации.

Таким образом, при работе на финансовых рынках «мыслящие» индивидуумы сталкиваются с ситуацией, которую они более всего стремятся избежать, — с неопределенностью. Результатом этого является стремление откладывать принятие решений настолько долго, насколько это возможно, паралич вследствие страха и игнорирование информации об угрозе, когда сделка развивается не так, как хотелось бы, стремление уйти от проблемы, планируя свой будущий трейдинг либо занимаясь другими вещами.

Как и ранее, ни одна из этих реакций не способствует достижению успеха в торговле. Любая задержка с принятием решения, вероятно, будет иметь своим следствием упущенные возможности либо убыток больше необходимого. Далее, трейдер может начать совершать непродуманные поступки в тщетной попытке возместить убытки. Кроме того, если вы парализованы страхом тогда, когда ситуация развивается в неблагоприятном направлении, то, вероятно, далее она станет намного хуже. Действительно, от страха можно избавиться лишь агрессивной фиксацией убыточных позиций. Если же притвориться, что проблемы просто не существует, день расплаты будет всего лишь отложен. Через некоторое время у трейдера может наступить фаза достаточно навязчивого перфекционизма вследствие попыток избежать проблемы.

Подводя итог, можно сказать, что финансовые рынки постоянно генерируют самые сильные угрозы для каждого отдельно взятого человека.

Вследствие этого огромное число людей постоянно ощущают опасность. А это означает, что, несмотря на бесконечное богатство, которое торговля сулит успешному трейдеру, в реальности все оказывается не так замечательно. У большинства людей появление реальных или потенциальных убытков, вероятно, будет генерировать отрицательные эмоции и заставлять их прибегать к неподходящим защитным стратегиям.

Не надо быть гением для того, чтобы понять, что эти защитные стратегии, вероятно, не приведут к улучшению ситуации. Более того, по мере возрастания стресса отношение к совершению сделок будет все менее и менее рациональным. Далее, психологическая стабильность личности может оказаться под ударом. Вследствие этого число неправильных решений будет возрастать, а чувство удовлетворенности жизнью — падать. Неизбежно трейдер будет стремиться снять напряженность путем идентификации себя с другими трейдерами, имеющими аналогичные взгляды. Другими словами, срабатывает стадный инстинкт. Это может показаться удивительным, так как не является совсем очевидным. Но «сбивание в стадо» является психологическим, а не физическим процессом. Природа наделила нас характером, который напоминает «двуликого Януса». С одной стороны, мы представляем себя миру как индивидуумы, с другой, — нам свойственно сильное и обычно неосознаваемое желание принадлежать к какой-либо группе. В каком-то смысле мы ничем не отличаемся от других элементов природы, каждый из которых, являясь некой индивидуальностью, одновременно является частью более крупных систем.

Исследования показали, что желание принадлежать к какой-либо социальной группе не просто фундаментально, но также усиливается в ситуациях, когда человек осознает какого-либо рода угрозу. Финансовые рынки создают условия, которые являются потенциально опасными для каждого трейдера.

В своей книге «Прогнозирование финансовых рынков» я рассказал, как угроза убытков и отношения обратной связи между ценовыми движениями и диллинговой активностью заставляет индивидуумов объединяться в самоорганизующуюся толпу. Растущие цены вызывают страх остаться за бортом рынка. Это заставляет трейдеров делать то, что уже сделали другие, и открывать длинные позиции. Падающие же цены, наоборот, вызывают неприятное чувство страха остаться в рынке. Это заставляет трейдеров присоединяться к толпе и продавать. По мере развития тренда набирает силу и «коллективный разум» толпы. Толпа контролирует свои составные части, ведя себя, как любой другой природный организм. Пока рыночная толпа существует, она будет вести себя в соответствии с законами природы. По моему мнению, законы природы по отношению к толпе финансового рынка диктуют следующее:

1. Энергия толпы будет циклически колебаться.

2. Эти колебания энергии толпы формируют четкую трехволновую схему динамики рынка («пульс цены» — см. «Прогнозирование финансовых рынков»), которая воспроизводит себя на всех временных масштабах.

3. Каждая фаза этой волновой схемы будет иметь тенденцию находиться в математической связи с другими фазами через какую-либо вариацию «золотого сечения» — 1,618.

Эти законы объясняют все явления, известные техническим аналитикам, а именно циклы цены, специфические ценовые фигуры и расчетные цели движения цены.

Другими словами, именно феномен толпы делает технический анализ применимым.

Вопрос состоит в следующем: как может индивидуум избежать собственных защитных реакций и не подвергнуться магнетическому притяжению толпы, что позволит ему успешно торговать на финансовых рынках? Конечно, часть решения — разработать процесс принятия решений — торговую систему, которая будет на основе анализа объективных данных подавать сигналы на покупку и продажу. В принципе, использование такой системы дает трейдеру возможность отделиться от стада.

Однако использование торговой системы не есть достаточное условие достижения успеха. Это необходимое условие, но оно лишь способно предоставить соответствующий инструментарий. Сложность состоит в том, что любая система, которая позволяет трейдеру в буквальном смысле видеть недавнюю ценовую динамику, автоматически делает трейдера подверженным фактору, который и является катализатором стадного мышления, — этим фактором являются сами изменяющиеся цены.

Недавно разработанный подход, таким образом, заключается в попытке разорвать круговую связь между ценовыми движениями и отрицательными эмоциями при помощи психологической «перестройки» (самого трейдера). На самом деле возникла целая индустрия, которая предлагает помощь в борьбе с этой проблемой. Предлагаемые техники варьируют от курсов с применением нейролингвистического программирования (NLP) до индивидуальной гипнотерапии, книг, видео- и аудиокассет.

Огромная ценность подобных техник состоит не только в том, что они концентрируют внимание на проблемах трейдинга, они также позволяют лучше узнать самого себя. В этом контексте я бы определенно порекомендовал великолепную статью, написанную Ван К. Тарпом (Van К. Tharp) и Генри О. Пруденом (Henry О. Pruden) («Десять задач лучшего трейдинга»), которая была опубликована в 1994 году в «IFTA Journal».

Однако хочу предупредить, что большая часть психологических программ может оказаться в лучшем случае «поверхностными». То есть они лишь помогут подавить или «обмануть» подсознательные страхи. Они не в состоянии устранить более глубокие стремления избегать чего-либо, о чем говорилось в этой статье. Опасность заключается в том, что эти стремления могут проявиться тогда, когда вы менее всего их ожидаете. Важно уметь распознать подобное стремление в случае, если оно проявится, чтобы в определенной степени ослабить его.

Таким образом, если трейдер возьмет на вооружение структурированный подход к задаче трейдинга в соответствии с рекомендациями В. Тарпа и Г. Прудена, а также будет стремиться нивелировать склонности своего характера, как это описано в данной статье, то его шансы на успех будут очень высоки.

Однако, к несчастью, стремления избегать чего-либо остаются с нами на всю жизнь, так что они могут долго «отсиживаться в тени», чтобы потом вдруг неожиданно напасть на нас.

Тони Пламмер (директор Guiness Flight Hambros Global Fund Managers) отвечает за торговлю валютами и государственными облигациям Великобритании. Он использует технический анализ с 1979 г. Также он опубликовал книгу «Прогнозирование финансовых рынков» в 1989 г. (в США книга вышла под названием «Психология технического анализа»).

Содержание Далее

Книга издавалась три раза и была переведена на несколько языков. Тони также является сертифицированным NLP Practitioner. Alpari
Forex: просто о сложном
Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Бинарные опционы Альпари