Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Forex: просто о сложном Технический анализ Форекс Лучшие брокеры Форекс
Вы находитесь на страницах книги К. Гранта «Управление рисками в трейдинге». В тексте речь идет о том, как составлять программы управления рисками и как придерживаться их на практике. Основная идея книги – создание схемы, с помощью которой Вы сможете защитить свой капитал и повысить свои доходы.

   Наши партнеры:   Альпари   NPBFX   Exness   Intrade.bar

   Наши партнеры:
Альпари   NPBFX   Exness

Программа лояльности лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Корреляционный анализ

Один из лучших Форекс-брокеров 2019 года – компания «Forex4you». Быстрое исполнение, более 150 торговых инструментов, технический анализ от «Trading Central». Разрешен скальпинг, любые торговые советники и стратегии. Один из лучших Форекс-брокеров 2019 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

В предыдущих разделах я описал методику сбора данных, позволяющую анализировать многие аспекты деятельности по управлению портфелем с точки зрения как отдельных сделок, так и того инвестиционного профиля, который в результате этих сделок создается. Теперь мы рассмотрим некоторые из этих статистических характеристик в сочетании с ранее описанным инструментарием временных рядов и, тем самым, создадим совершенно потрясающий аналитический коктейль, который свяжет структуру портфеля с эффективностью его показателей.


Знаете ли Вы, что: брокер бинарных опционов Intrade.bar разрешает торговлю и вывод средств без верификации, кроме случаев, когда Вы выводите деньги не на ту карту, с которой пополняли счет.


Несмотря на то, что эту задачу можно решать с применением многочисленных и сложных статистических методов, для наших целей будет достаточно сосредоточиться на корреляционном анализе - он послужит нам в качестве инструмента прогнозного моделирования, которое может быть выполнено с помощью более сложных статистических методик. Давайте вспомним корреляционный анализ, о котором мы говорили в предыдущих главах, где он использовался для сравнения моделей прибыльности с такими внешними явлениями, как доходность по базовым индексам акций, в том числе по S&P 500, и другими факторами. Хотя этот вид анализа очень важен для понимания динамики состояния портфеля, по характеру он в основном описательный. Например, вы всегда можете попытаться приспособить вашу модель коррелированности к индикационным базовым индексам, которые вы определили. Однако сделать это вы можете лишь косвенно, путем изменения тех компонентов процесса принятия решений при управлении своим портфелем, которые, как вам кажется, связаны с этими моделями; а это путь, чреватый многими ошибками.

Давайте рассмотрим наглядный пример. Будучи исключительно покупателем акций и других производных ценных бумаг, вы можете обнаружить, что коррелированность с индексом S&P 500 у вас выше, чем вам представляется идеальным. В этой связи вы можете попытаться снизить эту коррелированность, сделав свой портфель более сбалансированным, сокращая степень чувствительности ценных бумаг, которыми вы торгуете, к изменениям на рынке, а также другими подобными способами. Это действительно может уменьшить вашу коррелированность с фондовыми рынками (а с другой стороны, может и не уменьшить), но, возможно, это произойдет за счет некоторого снижения прибыльности.

В противоположность этому варианту, в том корреляционном анализе, который в этой главе рекомендую вам я, ваши показатели сравниваются с теми фактическими решениями, которые вы принимаете в процессе управления портфелем. Корректирование модели коррелированности управления портфелем, которая оказывается далекой от идеала, не обязательно приводит к одностороннему улучшению показателей (более подробно мы поговорим об этом чуть позже). По всей вероятности, большие шансы на успех вам дадут какие-либо целенаправленные действия, основывающиеся на том виде корреляционного анализа, который описан здесь, а не те, что связаны со стандартной корреляционной статистикой портфеля - например, с вычислением коэффициентов бета и тому подобное.

Поскольку понятие корреляции может в какой-то степени сбивать с толку, то очень важно уточнить его основные допущения и предпосылки и создать конструктивные рамки для анализа результатов. Корреляция - это мера подобия двух переменных по рядам их независимых частных значений. Обычно в финансовом анализе эти частные значения рассматриваются во времени, и это будет главной, но не единственной базисной точкой нашего обсуждения. Финансовые переменные, которые обнаруживают устойчиво и последовательно схожие модели поведения во времени или в привязке к каким-то другим факторам, можно не без оснований рассматривать как в том или ином смысле взаимосвязанные. Либо одна из них влияет на поведение другой, либо обе они зависят от сходного набора независимых динамических параметров. Однако прошу заметить, что корреляция может быть также и отрицательной - это будет свидетельствовать о том, что хотя поведение данных переменных и взаимосвязано, но влияние тех факторов, которые движут их поведением во времени, является противоположным.

Например, можно ожидать, что цены на пшеницу и кукурузу будут сильно коррелированы - не только потому, что и то и другое - потребительские зерновые культуры, но также и из-за их общей зависимости от всех прочих факторов, начиная с погодных условий и кончая стоимостью сельскохозяйственного сырья и мировым спросом на продукты питания. В этом же смысле корреляция между ценами на золото и уровнем промышленного среднего индекса Доу-Джонса в продолжение длительных исторических периодов была отрицательной, потому что инвесторы обычно повышали цены на золото в качестве страховки своих капиталов, когда на фондовом рынке цены падали или когда ожидалось их падение в ближайшем будущем. Наконец, существует целый спектр финансовых переменных, которые абсолютно не коррелируют друг с другом, что предполагает полное отсутствие каких-либо взаимосвязей между ними. Например, нет никаких оснований считать, что может быть какая-то связь между уровнем инфляции в Швеции и ценами на шелковичных червей в Малайзии, и мы будем считать, что корреляция этих переменных во времени, грубо говоря, равна нулю.

Что касается величины, то максимальное значение коэффициента корреляции может быть равно 1.0, или 100% - что означает полную коррелированность (например, температура воздуха в Торонто, которую измеряют в градусах Цельсия или по шкале Фаренгейта), а минимальное его значение будет -1.0, или -100% - и это говорит о полной отрицательной коррелированности (например, цена облигации с нулевым купоном и ее доходность). Все значения коэффициента корреляции, попадающие в границы этого интервала (от минус единицы до плюс единицы или, соответственно, от минус ста процентов до плюс ста процентов), вполне реальны, и этот процесс допускает всю возможную субъективность, на которую только способен человеческий разум. Однако здесь есть следующие полезные практические правила (по общему признанию, упрощенческие):

Содержание Далее

В случае «слива» депозита Вам в графу «Кредит» будет начислена половина потерянной суммы сроком на 3 рабочих дня. Вы не сможете вывести эти средства, однако сможете полноценно использовать их для торговли, чтобы с их помощью попытаться «отбить» потери. Вся прибыль, полученная с использованием кредитных средств, будет Вашей без каких-либо ограничений.

Темы, следующие далее, освещают те виды корреляционного анализа, которые вы можете осуществить, вычисляя коррелированность между моделями поведения вашего портфеля и вашей прибыльностью.

Forex: просто о сложном

Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

«Intrade.bar» – бинарный брокер нового поколения. Админы активно общаются на профильных форумах и учитывают пожелания клиентов в дальнейшем развитии платформы и услуг. Вывод средств обычно происходит в течение 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет). Бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.