Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Вы находитесь на страницах книги К. Гранта «Управление рисками в трейдинге». В тексте речь идет о том, как составлять программы управления рисками и как придерживаться их на практике. Основная идея книги – создание схемы, с помощью которой Вы сможете защитить свой капитал и повысить свои доходы.
Лучший брокер бинарных опционов
Асимметричная платежная функция
Forex

Для большинства финансовых инструментов длинные и короткие позиции, исполненные по одной и той же цене, имеют ценовые характеристики, равные по абсолютной величине, но противоположно направленные. В случае с опционами все не так - там характеристики выигрыша покупателя и продавца, как и связанные с этим динамики рисков, очень отличаются друг от друга. Чтобы понять причины, лежащие в основе такой аномалии, нужно просто проследить базовую динамику подобной сделки.


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Forex4you – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 12.02.2018 г.).


В соответствии с опционным соглашением, продавец предоставляет покупателю право - но не обязанность - исполнить определенную сделку при определенных условиях в какой-то момент в будущем. В качестве вознаграждения за это право продавцу опциона полагается денежная премия, которая обязывает его в течение срока действия контракта соблюдать условия, подразумеваемые опционом. Когда премия переходит из рук в руки, судьбу участников сделки определяют внешние условия.

С одной стороны, если рынок поведет себя так, что это будет выгодно держателю опциона, то эта выгода может существенно превысить те издержки, которые связаны с опционом (выраженные в виде премии). Эти выгоды могут быть превращены в деньги одним из следующих способов: (1) путем продажи самого опциона или (2) путем открытия позиции на рынке базового актива в процессе исполнения опциона. В этих обстоятельствах продавец опциона сталкивается с совершенно противоположной динамикой доходности, потенциально теряя во много раз больше той премии, которую он получил благодаря динамике цен на рынке базового актива.

С другой стороны, если рынок пойдет против интересов держателя опциона, то стоимость опциона будет стремиться к нулю, в результате чего продавец может потерять почти всю стоимость премии, что обычно отражается на его прибыли.

Целый ряд результатов может рассматриваться как один, когда для держателя опциона имеются неограниченные возможности получить прибыль, а риск потерь ограничивается стоимостью премии. Лучшее, что можно ожидать для продавца - это сохранение премии, хотя эта сторона сталкивается с теоретически неограниченным риском в том случае, если рынок повернется против интересов держателей коротких опционных позиций. Эта платежная матрица в основном идентична матрице, которая формируется между покупателем страхового полиса и страховой компанией, этот полис продающей, и именно поэтому многие виды стратегий длинных опционов часто описываются с точки зрения приобретения страховки портфеля.

Несмотря на то, что продажа опционов обычно считается на рынке гораздо более рискованной, чем их покупка, на мой взгляд, делать здесь какие-то широкие обобщения достаточно опасно. Вообще-то, в зависимости от рыночной динамики, существуют определенные опционные стратегии (например, приобретение супердорогих опционов сразу после какого-то рыночного события), при которых риски на длинной стороне будут гораздо выше, чем на короткой, при самых разных вероятных рыночных итогах. Многие из наиболее опытных игроков на понижение опционов используют очень изощренные стратегии хеджирования, которые могут смягчить большинство ключевых факторов риска, о которых мы говорили (если вообще не все). В этой связи использование опционов является чрезвычайно сложной рыночной стратегией, которая зачастую приводит к результатам, неожиданным даже для самых искушенных участников рынка.

Содержание Далее

Поэтому я бы советовал действовать в этой области достаточно осторожно (здесь не повредит также и какое-нибудь хорошее программное обеспечение). Alpari
Forex: просто о сложном
Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Бинарные опционы Альпари