Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Forex: просто о сложном Технический анализ Форекс Лучшие брокеры Форекс
Вы находитесь на страницах книги К. Гранта «Управление рисками в трейдинге». В тексте речь идет о том, как составлять программы управления рисками и как придерживаться их на практике. Основная идея книги – создание схемы, с помощью которой Вы сможете защитить свой капитал и повысить свои доходы.

   Наши партнеры:   Альпари   NPBFX   Exness   Intrade.bar

   Наши партнеры:
Альпари   NPBFX   Exness

Программа лояльности лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Ориентируйтесь на свои показатели прибылей/убытков

Один из лучших Форекс-брокеров 2019 года – компания «Forex4you». Быстрое исполнение, более 150 торговых инструментов, технический анализ от «Trading Central». Разрешен скальпинг, любые торговые советники и стратегии. Один из лучших Форекс-брокеров 2019 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Как мы с вами уже говорили - и очень подробно, — одним наиболее важных решений, которые вы должны принимать снова и снова, является то, какой риск портфеля вам следует брать в каждый момент времени. Я, как мог, старался убедить вас, что такие решения следует принимать на основе анализа, который учитывает как внутренние факторы - например, сумму рискового капитала, которая имеется в вашем распоряжении, - так и внешние обстоятельства — в том числе качество рыночных возможностей, которые, как вы полагаете, у вас имеются в данный момент.


Знаете ли Вы, что: заняв с 1-го по 10-е место в конкурсе демо-счетов «Виртуальная реальность» от компании Альпари, Вы можете выиграть от $70 до $500. Призовая сумма доступна к снятию без ограничений. Победители, занявшие призовые места с 11-го по 30-е получат от 1000 до 10000 бонусных баллов.


Мне очень нравится изображать набор решений в отношении принятия рисков с помощью следующей Гарвардской матрицы размером 2x2:

В этой матрице очень хорошо отражено большинство типов решений в связи с размещением капитала, которые вам когда-либо придется принимать, и, как вы понимаете, самые трудные случаи располагаются в северо-западном (Обильный-Скудный) и юго-восточном (Скудный-Обильный) квадрантах. И наоборот - в Бангоре и Сан-Диего жизнь относительно легка, но мы, менеджеры по управлению рисками, на самом деле предпочитаем Сиэтл и Майами, так как с точки зрения сохранения занятости там гораздо более благоприятный климат для таких, как мы.

Как я уже говорил, вне зависимости от того, какие возможности, по вашему мнению, у вас есть, ни в коем случае не следует инвестировать в таком объеме, чтобы потеря этих вложений могла поставить вас в условия или финансового, или профессионального принуждения. Обеспечить возможность управлять размером своей подверженности рискам в рамках параметров приемлемости вам помогут описанные в различных главах этой книги анализ волатильности и инструменты предсказания риска.

Основополагающий принцип сокращения потерь состоит в том, что даже у таких ребят, как Билл Гейтс, способность нести убытки не безгранична. Следовательно, способность инвестора брать на себя риск просто по определению увеличивается с ростом прибыли и уменьшается с ростом убытка. В процессе принятия решений относительно размера риска прежде всего следует принимать в расчет ваши последние показатели - и важность этого правила трудно переоценить. Кроме того, действуя с учетом этих ограничений, вы должны руководствоваться следующими основными принципами:

• Ваш профиль риска никогда не должен позволять вам потерять больше, чем та сумма, которую вы определили как свой рисковый капитал, - за исключением случаев экстраординарных и непредсказуемых рыночных событий (например, краха фондового рынка).

• Когда рынок идет в неблагоприятном для вас направлении, а вы приближаетесь к сумме максимально допустимых убытков, вам категорически обязательно нужно снизить свой риск так, чтобы не превысить экономический уровень «стоп», который вы для себя установили.

• Верно и обратное: при накоплении прибыли вы все более отдаляетесь от своего экономического уровня «стоп» и, таким образом, можете либо повысить уровень риска, либо пойти на новые виды рыночных рисков, которые в будущем могут расширить ваши торговые перспективы.

В предыдущих главах я уже говорил, что полностью инвестированная позиция - это позиция, когда рыночные колебания в размере одного стандартного отклонения (случающиеся примерно раз в три биржевых дня) не вызывают убытка (или прибыли) в размере более 10% от суммы вашего рискового капитала плюс вашей прибыли/убытка с начала года до текущего момента. Например, если вы решили взять себе за правило не терять более $100,000, то в первый день я бы сказал, что вы полностью инвестированы, если стандартное отклонение вашей доходности равно $10,000 или меньше этой цифры. Так как прибыль накапливается, то это число растет, так что если вы заработаете дополнительные $100,000, то теперь до вашего уровня «стоп» вам остается уже $200,000, и можно допустить, чтобы стандартное отклонение было уже не более $20,000. И наоборот - если вы потеряете $50,000, то до вашего уровня «стоп» вам останется всего $50,000, и тогда я бы рекомендовал, чтобы стандартное отклонение никогда не превышало $5,000.

Применение такого подхода обеспечивает целый ряд преимуществ, и я бы хотел внедрить это в ваше сознание, наверное, так же, как и все прочие материи, описанные в этой книге. Преимущества неотделимы от ответственности. Прежде всего, портфельные менеджеры обязаны снижать свой профиль риска, когда видят, что отрицательные показатели у них нарастают. Я здесь говорил о нескольких причинах, по которым снижение риска при ухудшении профиля доходности отвечает вашим самым главным интересам, и эти причины, по-моему, настолько важны, что в заключительной части этой книги их стоит повторить еще раз.

Прежде всего, если вы профессиональный трейдер (т.е. используете капитал других людей и получаете процент с прибыли), то существует такой уровень отрицательного показателя прибыли/убытков, за рамками которого ваши интересы и интересы вашего поставщика капитала начинают расходиться. Это происходит тогда, когда вы начинаете понимать, что ваше вознаграждение не может быть ниже при росте убытка и не может возрасти, если только вы не покроете быстро возникший дефицит. Первое, что приходит в голову людям с подобным типом мышления, это что надо скорее повысить риск, - так как, если они окажутся правы, то выгода (по крайней мере, на внешнем уровне) существенно перевесит дополнительные издержки, которые возникнут в том случае, если они ошибутся.

С одной стороны (с худшей), вы можете потерять финансирование вообще (т.е. вас просто выгонят); но на самом деле так может случиться только с трейдерами, у которых в любом случае показатели были очень плохими. С другой стороны, если на более высоком уровне риска дела пойдут неплохо, то вы, вероятно, сможете гораздо быстрее рассчитаться с долгами и, таким образом, получить вознаграждение за свои усилия намного скорее.

Если вы торгуете в условиях дефицита, у вас будет сильное искушение увеличить свой уровень подверженности рискам; но у вашего поставщика капитала положение диаметрально противоположное. Он очевидно терпит ущерб с каждым потерянным вами долларом - тем более если он финансирует несколько трейдинговых предприятий и несет расходы по неттингу рисков. Вот почему ваш менеджер ходит вокруг вас кругами и требует, чтобы вы сократили риск, когда теряете деньги. Я бы сказал, что поставщик капитала тут не просто прав, - более того, его желание снизить риск отвечает как его, так и вашим собственным интересам. Редко я встречал, чтобы стратегия повышения риска в условиях дефицита приносила те результаты, на которые рассчитывал трейдер или инвестор; но даже если это и происходит, то подобная ситуация будет способствовать выработке такого стиля поведения портфельного менеджера, который в долгосрочном плане для его карьеры станет, скорее всего, губительным.

Просадка капитала в трейдинге - явление столь же неизбежное, что и пропуски мяча в футболе, и те, кто реагирует на просадки разумно, могут прожить в портфельном менеджменте долгую и счастливую жизнь.

Содержание Далее

Аналитический портал одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). В аналитическом портале – бесплатные торговые стратегии, ежедневные обзоры и прогнозы, торговые сигналы по 10 индикаторам и многое другое.

А вот те, кто выбирает противоположный путь, в конце концов прогорают, - хотя гореть, может быть, будут очень красиво.

Forex: просто о сложном

Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

«Intrade.bar» – бинарный брокер нового поколения. Админы активно общаются на профильных форумах и учитывают пожелания клиентов в дальнейшем развитии платформы и услуг. Вывод средств обычно происходит в течение 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет). Бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.