Если вы хотите защитить свои инвестиционные активы, следует понять природу риска и отношений между риском и прибылью. Вам также нужна надежная стратегия выхода в случае, если рынок двинется против вас.
Подготовьте аварийный выход прежде, чем открывать позицию
Никогда не открывайте новую позицию, пока не определите точку выхода в наихудшем случае дальнейшего развития событий. Такая точка называется cmon-лосс, поскольку она предназначена для остановки денежных потерь, которые начинаются, когда рынок разворачивается против вас.
|
Когда вы планируете новую инвестицию, прежде всего нужно определить уровень стоп-лосса. Мы работали со многими выдающимися трейдерами. Все они без исключения используют в своей работе точки безопасного выхода. Торгуют ли они акциями Nasdaq внутри дня или предпочитают тактику торговли долгосрочными казначейскими обязательствами по недельным графикам, они все равно думают о безопасности прежде, чем прикинуть размер потенциальной прибыли. И если отношение прибыли к риску недостаточно высоко, они не будут открывать позицию.
Такое отношение к безопасности резко контрастирует с поведением большинства начинающих трейдеров. Типичный новичок загипнотизирован мыслью об огромной прибыли, он не оценивает риски, возникающие при открытии позиции, и, конечно, не учитывает соотношение между прибылью и риском.
Только посмотрите на приходящие по электронной почте многочисленные сообщения о грандиозных инвестиционных «возможностях». Все они обещают огромную прибыль, но лишь немногие из них (если таковые вообще имеются) упоминают о том, что грозит вашим инвестициям в случае, если рынок пойдет против вас. Вы должны переключить внимание с оценки возможной прибыли на то, чтобы защитить свои активы любой ценой. Другими словами, в конечном счете всегда побеждает защита.
Определение ваших потерь при худшем варианте развития событий
Деньги, которые вы можете потерять на своей инвестиции, в случае если рынок пойдет против вас — это и есть то, что мы называем количеством риска и обозначаем символом R. Мы называем эти убытки — потерями худшего случая, так как они определяют точку, по достижении которой вы будете знать, что инвестиция не сработала так, как вы планировали. Если перед осуществлением каждой инвестиции вы станете предварительно определять степень риска, или R, это будет огромным прыжком в вашем профессиональном инвестиционном развитии.
Вы начнете смотреть на каждое потенциальное вложение через призму отношения прибыли к риску. Вы ведь уже делаете это во многих других сферах вашей жизни.
|