|
Если ошибок не было — анализ закончен. Можете похвалить себя за хорошую работу. Однако, если вы все-таки совершили ошибку, начните процедуру ее исправления. Для начала признайте факт того, что вы совершили ошибку. Это должно стать проявлением вашей ответственности перед самим собой. Обвиняя в ошибке воздействие внешних факторов, вы не сможете исправить положение. Вполне вероятно, вы снова «наступите на те же грабли».
Как только вы признали свою ошибку, необходимо определить обстоятельства, при которых вы ее совершили. Например, предположим, что акция проходит предопределенный вами уровень стоп-лосса, но вы не выходите из позиции в надежде, что цена вот-вот развернется в вашу пользу. Это ошибка, поскольку допущено отклонение от собственных правил. Вы должны искоренить в себе любые привычки и эмоции, которые препятствуют жестко закрывать позиции по стоп-лоссу. Было ли причиной вашего отклонения от правил ожидание скорого разворота, или цена резко соскользнула гораздо ниже уровня предполагаемого вами убытка, — нужно репетировать в своем сознании процесс безжалостного обрубания потерь при любых обстоятельствах. Мысленно репетируя свои действия, вы способствуете вырабатыванию автоматической реакции на наступление определенных обстоятельств. Это очень важное качество трейдера.
Многие из наших ошибок имеют эмоциональную природу. Напряжение — это выработанное эволюцией человеческое качество, позволявшее первобытным людям бороться с опасностью. Нашим далеким предкам в таких столкновениях требовалась в первую очередь физическая сила, что достигалось путем поступления в кровь повышенных доз адреналина. При этом кровь направляется не столько в мозг, сколько в мускулы. В итоге у вас больше сил и энергии, но способность обрабатывать информацию существенно снижается. Вот где коренится решительность, влекущая за собой непродуманность и поспешность ваших действий в напряженных ситуациях.
Мысленная репетиция действий в экстремальных условиях позволяет обойти этот примитивный механизм. Прокручивая в мозгу одну и ту же ситуацию в спокойной обстановке, вы приучаете себя к получению автоматического ответа в боевых условиях. Правильный ответ в этом случае приходит без особых умственных усилий.
Давайте рассмотрим пример, иллюстрирующий вышесказанное. Завершение торговой сессии — наиболее подходящий момент для ежедневного анализа ваших действий. Он заключается в обзоре вашего поведения и в выявлении ошибок. Если у вас есть четко установленные правила, то совершенные ошибки идентифицируются достаточно легко.
Предположим, сегодня вы находились вне рынка. Были заняты другими делами и даже не смотрели на котировки. Тем не менее вы должны провести стандартный анализ, чтобы определить, не нарушены ли какие-либо правила. Итак, вы наконец-то добрались до котировок и обнаруживаете, что некоторые из ваших акций упали в течение дня приблизительно на 40%. Ваш предполагаемый уровень стоп-лосса составлял всего 10% от цены открытия данной позиции, а значит, вы потеряли в четыре раза больше, чем следовало. Таким образом, даже ничего не делая, вы все равно совершили ошибку, не закрыв позицию в соответствии с собственными правилами. Сегодня вам не за что себя похвалить.
Теперь вы должны определить внешние обстоятельства, сопутствовавшие данной ситуации. Что ж, это довольно легко: такие обстоятельства заключаются в том, что вас просто не было на рынке и вы физически не могли своевременно отреагировать на изменение цен.
На следующем этапе вам необходимо придумать возможные пути решения данной проблемы. Вы начинаете мозговой штурм и генерируете следующие идеи.
Во-первых, вы можете каждый день отдавать стоп-приказы вашему брокеру, тем самым поручая ему следить за их исполнением. Вы отказывались от такой возможности раньше, поскольку опасались, что фирма брокера могла бы искусственно понизить цену акций до уровня закрытия вашей позиции, а затем восстановить рыночное равновесие, оставив вас с носом. Однако в данном случае использование услуг брокера позволило бы избежать значительных потерь.
Во-вторых, можно поручить наблюдение за рынком в ваше отсутствие какому-либо доверенному лицу: вашему супругу (супруге), сыну или лучшему другу — в общем, тому, кто мог бы справится с ситуацией и достаточно надежен, чтобы управлять вашим инвестиционным счетом.
В-третьих, вы могли ликвидировать свои позиции заранее, зная о том, что не сможете проследить за их судьбой. Это далеко не лучший вариант, поскольку он предполагает более короткие сроки инвестирования, чем те, на которые вы могли рассчитывать, а также влечет за собой дополнительные затраты на выплату комиссионного вознаграждения вашему брокеру.
Четвертая идея состоит в том, чтобы построить свою деятельность в течение дня таким образом, чтобы иметь возможность хотя бы ежечасно обращать внимание на рынок, особенно в те дни, когда существует потенциальная возможность возникновения критической ситуации. Возможно, это не так уж и нереально и вы просто поленились в свободную минутку бросить мимолетный взгляд на рыночную ситуацию.
В-пятых, вы могли бы воспользоваться компьютерной системой, позволяющей выставлять условные заявки, невидимые для остальных участников рынка до момента их активации. Минус данного решения заключается в том, что в моменты сильных эмоциональных движений рынка даже за очень короткое время, пока электронная система осуществит перевод вашей условной заявки в биржевую, цена акций может довольно далеко убежать от намеченного уровня срабатывания стоп-лосса и закрытие позиции будет осуществлено по менее выгодной для вас цене.
На следующем этапе вы приступаете к мысленным репетициям. Нужно твердо решить, что в следующий раз, когда у вас не будет возможности наблюдать за ходом рыночных событий во время торговой сессии, вы обязательно (более того — автоматически) воспользуетесь в качестве страховки одной из тех идей, которые вам удалось сгенерировать, выбрав наиболее подходящую.
Вы мысленно погружаетесь в ситуацию и прогоняете ее через себя четыре или пять раз, пока выбранное решение проблемы не окажется для вас единственно возможным. Теперь повторение неприятной ситуации уже не застанет вас врасплох, и проблема будет автоматически решена уже в момент своего появления.
После того как вы несколько раз примените выбранное вами решение на практике, нужно будет оценить эффективность этого способа ликвидации проблемы. Для этого вам придется определить соотношение потерь, которые вы могли бы понести, не применяя никаких методов борьбы с проблемой, с фактически понесенными после принятия решения потерями.
Таблица 16.1 содержит список некоторых типичных ошибок, которые совершают инвесторы.
Здесь же показаны потенциальные решения этих проблем, включающие ссылки на определенные главы данной книги.
|
