Как моя стратегия будет работать в различных рыночных условиях?

Рынок, на котором вы торгуете, меняется даже при стабильной макроэкономической ситуации. Меняются правила игры и инвестиционные предпочтения крупного капитала. Все эти изменения, несомненно, находят свое отражение на финансовых рынках. Следовательно, совершенно необходимо знать, как поведет себя ваша торговая система в эпоху перемен.

Существуют шесть основных состояний (типов) рынка: 1) нервное повышение (с большим количеством колебаний в широком диапазоне); 2) устойчивое повышение; 3) боковое движение с большим количеством колебаний; 4) ровное боковое движение; 5) нервное понижение; 6) устойчивое понижение. Следует знать, как ваша торговая стратегия будет работать в каждом из этих состояний рынка. Эти состояния отображены в таблице 15.2.

Предсказать поведение вашей торговой системы в различных условиях не так уж сложно, если вы хорошо понимаете логику, на которой эта система основана. Например, если ваша система делает прибыль на росте каких-либо финансовых инструментов, то вам не удастся заработать в те периоды, когда на рынке происходит падение или боковое движение. И, вероятно, вы будете делать большее количество денег, когда рынок повышается устойчиво, нежели тогда, когда рост сопровождается высокой волатильностью.

Если ваша торговая стратегия следует за рыночными тендециями (трендами), вы можете получать прибыль и на росте, и на падении цен. Это означает, что вы будете иметь выгоду от четырех из этих шести указанных выше рыночных состояний. Однако вы не будете делать деньги, когда на рынке происходит боковое движение, — более того, могут возникнуть серьезные проблемы при следовании данной стратегии во время бокового движения, сопровождаемого высокой волатильностью.

Некоторые предпочли бы торговать по системе, которая подразумевает торговлю внутри канала, то есть между уровнями сопротивления и поддержки в довольно узком ценовом диапазоне. В этом случае большую часть прибыли вы получили бы именно при неустойчивом состоянии рынка. Но тогда неприятности подстерегали бы вашу систему при возникновении устойчивого тренда в любом направлении.

Независимо от того, какую стратегию вы используете, как только разберетесь в логике, на которой она построена, вы сможете оценить ее эффективность для любого состояния рынка. Данная оценка позволит вам создать некий фильтр, который на основании мониторинга рынка будет оберегать вашу торговую систему от убыточной работы в тех рыночных условиях, для которых данная стратегия не предназначена. О создании таких фильтров мы подробно рассказываем в книге «Трейдинг — ваш путь к финансовой свободе».

Вы должны также сформировать R-кратное распределение для каждого типа рынка, на котором собираетесь торговать. Это распределение позволит рассчитать в денежном выражении ожидание прибыльности вашей торговой системы при том или ином состоянии рынка.

Смоделируйте по крайней мере 50 возможных результатов сделок для каждого типа рынка из тех, где вы собираетесь торговать. (Мы показали, как это делать, в главе 13.) Если вы торгуете только на растущем рынке, смоделируйте 50 результатов для состояния устойчивого роста, а затем еще 50 вариантов для растущего рынка с высокой волатильностью. Таким образом вы узнаете, чего ожидать от вашей стратегии в обеих ситуациях.

Содержание

Далее

Вы можете использовать полученную информацию для определения ожидания вашей стратегии, оценить степень и вероятность возможных потерь и побед, а также множество других факторов. В следующем разделе мы расскажем о том, как это сделать.