Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Forex: просто о сложном Технический анализ Форекс Лучшие брокеры Форекс
В данной книге описывается техника управления финансовыми рисками. Авторы анализируют типы рисков, связанных с колебаниями обменных курсов валют и процентных ставок. Рассматриваются механизмы хеджирования рисков, валютного и процентного арбитража и т.п.

   Наши партнеры:   Альпари   NPBFX   Just2Trade   Intrade.bar

   Наши партнеры:
Just2Trade   Альпари   RoboForex

Программа лояльности лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Опционы на евродолларовые фьючерсы

Один из лучших Форекс-брокеров 2021 года – компания «Forex4you». Быстрое исполнение, более 150 торговых инструментов, технический анализ от «Trading Central». Разрешен скальпинг, любые торговые советники и стратегии. Один из лучших Форекс-брокеров 2021 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Покупатель опциона колл на евродолларовый фьючерс получает право купить евродолларовый фьючерсный контракт в любой рабочий день до даты истечения опциона по цене исполнения, выбранной в момент покупки опциона. Аналогично покупатель опциона пут на евродолларовый фьючерс получает право продать фьючерсный контракт по установленной цене исполнения. На LIFFE используются цены исполнения с интервалом в 50 процентных пунктов (0,5%), например, 10,00, 9,50 и 9,00%.


Знаете ли Вы, что: до 23-го апреля 2021 года Вы можете купить доллары по курсу: $1 = 60 руб., участвуя в специальной акции от компании Альпари!


Покупатели опционов колл стремятся гарантировать максимальную фьючерсную цену и, тем самым, минимальную ставку процента по долларовому вкладу, при этом сохраняя за собой право инвестировать под более высокие проценты. (Цена евродолларового фьючерсного контракта равна 100 минус годовая фьючерсная процентная ставка.) Покупатели опционов пут пытаются обеспечить себе "потолок" по процентам, выплачиваемым по ссуде, гарантировав минимальную продажную цену фьючерсных контрактов, но сохраняя право получить ссуду (если возникнет такая возможность) с более низкими затратами.

На рис. 17.1 сравнивается использование опциона на евродолларовые фьючерсы с использованием обыкновенного фьючерсного контракта. На графике представлены не фьючерсные процентные ставки, а фьючерсные цены, что обусловлено традицией использовать фьючерсные цены, a не ставки.

На рис. 17.1 сравнивается покупка фьючерсного контракта по цене 90,00 с покупкой опциона колл с ценой исполнения 90,00. В этом примере премия опциона равна 0,050, что в денежном выражении составит 1250 долл. за контракт. (Каждый фьючерсный контракт заключается на инвестирование или взятие ссуды в 1 млн. долл. на 3 месяца; 1250 долл. составляют 0,50% годовых в расчете на 3 месяца с 1 млн. долл.). Для фьючерсных цен выше 90,00 опцион колл показывает уровни прибыли, которые постоянно на 0,50 ниже уровней, которых можно достичь занятием обыкновенной длинной фьючерсной позиции. Иначе говоря, чистая прибыль меньше на сумму уплаченной премии.

Ниже фьючерсной цены в 90,00 длинная фьючерсная позиция показывает убытки, которые равны разнице между ценой покупки 90,00 и текущей фьючерсной ценой. С другой стороны, опцион колл показывает убытки только в 0,50 при любой фьючерсной цене ниже 90,00. При фьючерсных ценах меньше, чем 90,00, держатель опциона предпочтет не использовать право покупки за 90,00, и единственными убытками будут затраты на премию. Таким образом, покупка опциона колл дает результат, сходный с занятием длинной фьючерсной позиции, но с итоговой ценой на 0,50 выше (т. е. чистая прибыль меньше на величину премии). Опцион колл действует как автоматический лимитный приказ '"прекратить убытки", который исполняется, когда текущая фьючерсная цена падает ниже 90,00. Возможность убытков ограничивается за счет уменьшения возможности получения прибыли. Размер убытков (потенциал снижения) ограничен уплачиваемой премией, в то время как размер прибыли (потенциал роста) ограничен только максимальной ценой 100,00, установленной для евродолларового фьючерсного контракта.

Опционы на евродолларовые фьючерсы гарантируют максимальные или минимальные цены на фьючерсные контракты, но это необязательно является гарантией минимальных или максимальных процентных ставок. Процентная ставка может быть гарантирована, если опцион будет исполнен в срок истечения фьючерсного контракта, в противном случае базисный риск делает гарантии процентной ставки далеко не абсолютными.

Содержание Далее

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Выгодные торговые условия, более 2 млн. клиентов, положительные отзывы реальных трейдеров, уникальные инвестиционные сервисы, множество бонусов, акций и призовых конкурсов, торговля валютами, металлами и CFD, качественная аналитика и обучение.

Базисный риск отражает вероятность изменения фьючерсных и наличных процентных ставок на разную величину, в результате чего прибыль (убытки) по фьючерсным позициям не будет полностью компенсировать убытки (прибыль) на наличном рынке.

Forex: просто о сложном

Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Элдер А. Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен

«Intrade.bar» – бинарный брокер нового поколения. Админы активно общаются на профильных форумах и учитывают пожелания клиентов в дальнейшем развитии платформы и услуг. Вывод средств обычно происходит в течение 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет). Бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.