Я узнал некоторые вещи о рынке и о трейдинге. Одна из проблем, с которой сталкиваешься при составлении списка, подобного этому, состоит в том, что многие важные моменты в своей работе я выполняю на подсознательном уровне. Важно знать, что то, что мы делаем хорошо, мы делаем на уровне подсознания, а то, что делаем плохо, — делаем сознательно. Тем не менее я постараюсь рассказать как можно больше, хотя останется много уроков, которые читателю лишь предстоит изучить.
1. Всегда минимизируйте риск любым возможным способом.
2. Всегда торгуйте относительно какой-либо опорной точки. Опорная точка — это точка, в которой вы можете решить, что вы не правы и, в зависимости от наблюдаемой динамики рынка в этой точке, выйти из позиции. Это особенно актуально в случае, если вы хотите открыть короткую позицию против ралли либо купить против падения: дождитесь какого-либо разворота перед открытием, или используйте предыдущую опорную точку (даже в этом случае лучше будет дождаться разворота). Этот урок мне преподал рынок. Я думаю, что 15 лишних пунктов за контракт, в которые мне это обошлось, — разумная плата за обучение, и мне определенно надо было это узнать. Возможно, это можно сформулировать следующим образом: «Всегда определите допустимый размер неблагоприятного движения, когда открываете позицию».
3. Оставайтесь в позиции до тех пор, пока не увидите чего-то, что четко говорит о необходимости ее смены. Раньше у меня были с этим проблемы. Я часто входил в сделку, основываясь на каком-либо ясном сигнале, который, как можно было ожидать, будет еще некоторое время оставаться в силе. Но затем я бросал взгляд на пятиминутные бары либо на что-то столь же краткосрочное, и у меня возникало впечатление, что рынок должен развернуться. Я, таким образом, закрывал позицию. Конечно, иногда я оказывался прав (мы вновь сталкиваемся со старым добрым «случайным подкреплением»), но факты таковы:
a) краткосрочный сигнал не отменяет более долгосрочный, и поэтому его отработка является абсурдом;
b) краткосрочный сигнал прежде всего, вероятно, является лишь иллюзией;
c) даже если мы увидим после него какой-то разворот, то он редко создаст помеху действию долгосрочного сигнала.
Конечно, есть и другие факторы, которые могут заставить вас выйти рано из хорошей позиции. Но необходимо понять, что как только мы оказываемся в хорошей позиции, мы начинаем бояться разворота — и этот страх становится сильным мотивом, который может выкинуть вас из сделки. Надо научиться справляться с ним.
4. Обычно лучше всего дождаться какого-либо подтверждения перед открытием позиции, в особенности при покупке вблизи максимума и при продаже вблизи минимума. Так что если речь идет всего о нескольких пунктах, дождитесь его, не поддавайтесь нетерпению. Необходимость в этом отпадает, если вы уже в какой-либо иной форме получили подтверждение на некотором более привлекательном уровне.
5. Всегда, когда входите в позицию, следует знать, на каком уровне вы выйдете, и на каком — будете хеджироваться (если применимо). Убедитесь, что поступаете именно так,
6. Разработайте методику, которая вам подходит (см. главу 12). Как только вы сделали это, ведите аккуратную запись своих результатов и, в особенности, случаев, в которых вашего уровня дисциплины оказалось недостаточно для следования за своей стратегией. Поймите, как такое могло случиться. Используйте свой процент попаданий для построения четкой системы управления капиталом.
7. Необходимо знать, когда следует нарушить правила. Конечно, это несколько осложняет дело, но трейдинг — это искусство, а не наука, так что иногда это правило необходимо — хотя обычно его лучше игнорировать.
8. Торгуя в соответствии с дисциплинированным подходом, вы поймете, что самый важный фактор в трейдинге — это вы. Потребуется работа, и я могу помочь в этом плане.
9. Вы должны научиться давать прибылям расти, у вас нет прибыли по позиции до тех пор, пока вы не передвинули стоп, чтобы запереть ее. И даже в этом случае гэпы на открытии (или быстрое движение рынка) могут помешать сработать вашим стопам.
Резюме
• Длинные и короткие направленные позиции обычно лучше сбалансированных.
• Я привел несколько общих моментов, касающихся трейдинга, которые, по моему мнению, будут полезны любому трейдеру.
