Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Forex: просто о сложном Технический анализ Форекс Лучшие брокеры Форекс
Книга Т.В. Мартынова «Механизм трейдинга: Как построить бизнес на бирже?» проведет Вас в мир биржевой торговли и расскажет о подводных камнях и неоспоримых плюсах профессии трейдера. Эта книга полезна как начинающим трейдерам, так и профессионалам, стремящимся повысить свой уровень.

   Наши партнеры:   Альпари   NPBFX   Just2Trade   Intrade.bar

   Наши партнеры:
Just2Trade   Альпари   RoboForex

Программа лояльности лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

7.3.9. Гэпы

Один из лучших Форекс-брокеров 2024 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Гэп – это ценовой разрыв, который возникает за то время, когда торги остановлены. Он образуется потому, что приходит новая существенная информация, приводящая к переоценке рынка на открытии торгов. В этот момент наиболее нервные трейдеры закрывают свои позиции с убытком. Чем выше рыночная волатильность, больше гэпы и колебания на открытии торгов и чем выше при этом ликвидность, тем выше потенциальная прибыль, которую зарабатывают игроки, эксплуатирующие данную неэффективность.

По сути, прибыль дает не сам гэп, а неэффективные заявки, стоящие внутри гэпа и против него. Такие заявки – это возможность успеть купить по низкой цене и перепродать через секунду по более высокой. Они являются очень простой неэффективностью, очевидной для всех участников торгов; некогда они приносили легкие деньги быстрым алготрейдерам.

В период кризиса 2008-2009 гг. на российском срочном рынке неплохо работала простая стратегия: можно было покупать в первый тик, если гэп вверх, или продавать, если гэп вниз. Обычно движение в направлении гэпа продолжалось с существенной инерцией. В те времена даже «ручные трейдеры» умудрялись продавать и покупать в первый тик. Стратегия хорошо работала просто потому, что движение с открытия в направлении гэпа обладало значительной инерцией. Со временем всем HFT-трейдерам стало очевидно: по утрам регулярно кто-то раздает несколько сотен тысяч рублей, оставляя заявки, явно находящиеся в зоне гэпа. Если ты успеваешь первым забрать заявки в зоне ошибочной цены и затем спустя несколько секунд закрыть позицию в зоне справедливой цены, то ты имеешь практически гарантированный безрисковый доход (см. рисунок 45).

Проблемы

• Очевидные гэпы – довольно редкое явление. Чаще вы понимаете, что рынок, например, может открыться вниз, но до какой именно степени, сказать сложно.

• Зону справедливой цены определить не всегда просто. В большинстве случаев имеет смысл тестировать и вычислять оптимальное время закрытия позиции после гэпа на истории.

• Гэп – вещь очевидная для всех участников торгов, следовательно, за эти легкие деньги соревнуется большая, конкурирующая друг с другом группа алготрейдеров. Чтобы уверенно забирать очевидный гэп, вы должны оказаться быстрее всех, а это стоит немалых денег.

• Гэпы могут регулярно приносить деньги лишь в том случае, когда на рынке есть простаки, готовые их раздавать. Этими простаками являются участники рынка, выставляющие неэффективные заявки, за которыми каждое утро идет охота HFT-роботов. Я уверен, что со временем таких заявок на нашем рынке тоже станет меньше.

• Когда у многих участников рынка есть одинаковые возможности по скоростям, утренняя борьба за неэффективные заявки превращается в своего рода беспроигрышную лотерею «Выбери меня».

• Волатильность на открытии торгов. Если вы торгуете вручную, то данное явление на открытии торгов может мгновенно привести к значительным убыткам.

Примером эффективной отработки гэпов является американский рынок акций. На нем каждый день, во время сезона корпоративных отчетов, находятся акции, которые открываются с огромным гэпом. Отчеты всегда публикуются во внеторговое время. С одной стороны, это ставит всех участников рынка в одинаковые условия по их возможности реагировать на информацию. С другой стороны, таким образом создаются хорошие гэпы. В начале 2000-х гг. на рынке акций в США можно было успевать захватить часть прямой реакции на отчет, купив в первый попавшийся тик после открытия рынка. Многие ручные трейдеры зарабатывали на этом хорошие деньги. Однако сейчас все по-другому. Рынок практически безошибочно открывается в зоне «справедливой» цены. Интересно и то, что во время открытия торгов ликвидность сильно снижается, спред расширяется, и попытки играть в направлении новостей становятся затруднительными. Очевидные деньги там теперь никто не раздает – рынок стал эффективным.

Другие способы использования гэпа

Успеть удариться в неэффективную заявку в зоне гэпа – не единственная возможность его использования. Лично я люблю отслеживать гэпы, с которыми рынок открывается против основного тренда. Предположим, на американском рынке акций в последние недели идет уверенный восходящий тренд. А в Европе, допустим, есть свои трудности, например, вышли какие-то плохие новости по Греции, которые потянули вниз весь банковский сектор Европы. Фьючерс на индекс S&P500 снизился за время европейской сессии за день на 1%. Акции американских компаний, которые долго и нудно росли, вдруг всего за одну ночь сильно дешевеют. Это становится настоящим подарком для фондов, которые аккумулируют перспективные акции в свои портфели. Рынок часто закрывает такой гэп вверх. Необходимо помнить, что американский рынок акций большую часть времени – ведущий, а не ведомый, следовательно, европейские или азиатские инвесторы им зачастую не указ.

После образования гэпа обычно на некоторое время сильно расширяется спред, что также может таить в себе шансы получить прибыль.

Хороший гэп легко отследить с помощью фильтров. Если акция открылась с гэпом, то это уже является сигналом к тому, что инструмент может быть активен в течение дня, что само по себе является важным фактором для трейдера.

Планка

На всех биржах существуют дневные лимиты изменения цен. Трейдеры называют такой лимит «планка». Допустим, по данному инструменту планка равна 5%. Тогда, при падении цены актива на 5% в течение одной торговой сессии, биржа в течение определенного периода времени не дает совершать сделки по цене ниже нижнего предела дневных колебаний. На данном лимите скапливается огромное количество заявок на продажу. Через несколько минут, когда биржа расширяет нижний лимит, рынок может совершить огромный гэп. Есть два способа торговать такую планку:

1. Успеть продать до достижения планки и откупить актив после гэпа, последующего за ее расширением (трендовый способ).

2. Купить после гэпа, который образуется после расширения планки в надежде на отскок (контртрендовый метод).

Почему планка может раздавать деньги? Само по себе достижение планки говорит о нетипичной волатильности, свидетельствующей о том, что кто-то сейчас теряет (раздает) деньги. Ваша задача – найти способ эти деньги подобрать. Реальные случаи планок представлены по ссылке: .

Содержание Далее

Бонусное предложение от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «RoboForex»

РЕЗЮМЕ

Гэпы дают преимущество далеко не всегда и не на всех рынках. Имея приоритет в скорости, вы можете забирать неэффективные заявки в зоне гэпа. Но гэпы – это вымирающая неэффективность. Торговать их со временем становится все сложнее, а войну за гэпы выигрывают самые высокотехнологичные алготрейдеры.

Не имея превосходства в скорости, вы можете следить за гэпом как за пружиной, которая, разжимаясь после открытия рынка, несет в себе энергию и волатильность.

Forex: просто о сложном

Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Элдер А. Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.