Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Forex: просто о сложном Технический анализ Форекс Лучшие брокеры Форекс
Книга Т.В. Мартынова «Механизм трейдинга: Как построить бизнес на бирже?» проведет Вас в мир биржевой торговли и расскажет о подводных камнях и неоспоримых плюсах профессии трейдера. Эта книга полезна как начинающим трейдерам, так и профессионалам, стремящимся повысить свой уровень.

   Наши партнеры:   Альпари   NPBFX   Just2Trade   Intrade.bar

   Наши партнеры:
Just2Trade   Альпари   RoboForex

Программа лояльности лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

7.3.7. Срабатывание стоп-лоссов

Один из лучших Форекс-брокеров 2024 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Как я уже говорил, я не верю в то, что уровни работают сами по себе, но зато я уверен, что в них верят другие люди. Трейдеры, которые верят в уровни, выставляют свои защитные стоп-приказы в надежде на то, что они, будучи защищенными силой уровня, не сработают. Мы уже рассмотрели такую неэффективность, как пробитие уровня. Когда подобное происходит, всегда срабатывают чьи-то стоп-приказы. Однако важно понимать: стоп-приказы могут срабатывать и без уровней, что называется, «в воздухе», например, если цена двигается вверх, на исторический максимум.

Для того чтобы ограничить риск по позиции, трейдеры, торгующие вручную, и торговые системы используют стоп-приказы. Стоп- приказ устроен так, что он всегда покупает на максимуме и продает на минимуме. Эта неэффективность образует краткосрочную ошибку ценообразования, которая является следствием срабатывания рыночных стоп-ордеров. Обычно стоп-приказы ставятся за максимум или минимум, поэтому, когда массово срабатывают стопы, идет продажа или покупка по самым невыгодным ценам с внушительным объемом. Стоп-приказы не только исполняются по самой невыгодной цене, но они еще эту цену и формируют. Допустим, ниже уровня $100 за акцию стоят стопы. Цена доходит до $100, активируются множественные автоматические приказы на продажу, которые продавливают цену до $99,5. Но больше продавцов нет. Их бы и не было, если бы не стопы. Цена возвращается на уровень $100. Зачастую те, кого только что выбило по стоп-лоссу, снова перезаходят в рынок, толкая цену вверх.

Итак, если в двух словах, стоп-лоссы дают выгодную цену входа и предоставляют возможность купить хороший объем по этой выгодной цене. Допустим, на рынке существует так называемый кукловод, то есть достаточно крупный игрок, способный двинуть цену в своем направлении. Далее предположим, что этот кукловод хочет купить актив по хорошей цене на вялом боковом рынке. Если он начнет просто покупать (рисунок 43 а), то цена начнет расти вместе с покупками и кукловод получит невыгодную цену. Если же он станет продавать и доведет цену до зоны, где сработают стоп-лоссы, то кукловод сможет не только откупить проданную позицию с прибылью, но и приобрести объем по самой выгодной цене (рисунок 43 б). Кто заплатил ему за лучшую цену входа? Те, кто ставил короткие автоматические приказы стоп-лосс.

Срабатывание стоп-лоссов нельзя отнести к трендовым или контртрендовым стратегиям. Дело в том, что на контртрендовом рынке срабатывают стоп-лоссы трендовых игроков, создавая возможность для входа в противоположном направлении. На тренде исполняются стоп-лоссы контртрендовых игроков, тем самым усиливая этот тренд.

Какие же в данном случае случаются проблемы?

1. Определение момента, когда основные стоп-лоссы сработали.

2. Вход в рынок по наилучшей цене во время срабатывания стопов.

3. Закрытие по стоп-лоссам может быть безоткатным, в случае если оно происходит в направлении сильного тренда.

Трейдер, имеющий доступ к информации брокера о том, где размещаются стоп-приказы, определенно получает конкурентное преимущество на рынке. Если вы – крупный брокер, то у вас могут быть сведения о том, в какую сторону встает по активу крупный игрок и где располагаются стоп-лоссы ваших мелких клиентов. В случае, когда вы как брокер получаете заявку от крупного клиента купить акции по определенной цене, у вас есть возможность сыграть против стоп-лоссов своих же мелких клиентов, чтобы собрать позицию по более низкой цене и оставить разницу себе. Эта логика отчасти объясняет, почему умелое использование откатов на тренде способно улучшать рентабельность вашей торговли.

Срабатывание стоп-приказов всегда дает краткосрочную ошибку ценообразования. Но их срабатывание против основного тренда может давать лучшую цену входа в тренд.

HFT-роботы, которые эксплуатируют любые краткосрочные ошибки ценообразования, однозначно зарабатывают, когда у какой- либо группы на рынке массово срабатывают стоп-лоссы. Так происходит, поскольку те, у кого они сработали, отдают в этот момент деньги и платят за проскальзывание своих ордеров. Если ваша экспертиза позволяет вам определять, когда на рынке исполняются стоп-лоссы, то в данном случае вы также можете иметь краткосрочное преимущество на точке входа (вы получаете цену, которая в данный момент сильно отклоняется от справедливой). Естественно, что зарабатывает на этой неэффективности трейдер, открывающий позицию там, где происходят сделки по сработавшим стоп-приказам.

Содержание Далее

Торговые условия одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). Низкие спреды, кэшбек – до 60%, качественная аналитика, бесплатные торговые стратегии и обучающие материалы. Разрешен скальпинг и высокочастотная торговля, любые торговые советники и стратегии. Минимальный депозит – от $10.

РЕЗЮМЕ

Наличие стоп-лоссов на рынке – это потенциальный «донор» вашей системы. Если у вас хорошая высокоскоростная арбитражная система, то вы можете ничего не знать про стоп- лоссы, но все равно вы будете забирать эту ошибку с рынка в числе прочих ошибок ценообразования. Но если вы знаете, на каких уровнях или в какое время могут срабатывать стоп-лоссы, у вас есть возможность создать соответствующую систему, которая будет забирать часть раздаваемых этой неэффективностью денег.

Forex: просто о сложном

Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Элдер А. Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен

«Intrade.bar» – бинарный брокер нового поколения. Админы активно общаются на профильных форумах и учитывают пожелания клиентов в дальнейшем развитии платформы и услуг. Вывод средств обычно происходит в течение 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет). Бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.