Большинство торгующих на рынке трейдеров принимают решение исходя из полуинтуитивной оценки сложившейся на рынке ситуации, когда большая часть элементов решения оценивается «на глазок», исходя из наработанного ранее опыта. Такой подход, пожалуй, можно назвать «интуитивным трейдингом». Интуитивные трейдеры могут использовать в своей работе какие-то популярные индикаторы, однако в окончательном решении доля интуитивной оценки ситуации всегда остается.
В системном же трейдинге состояние рынка точно и однозначно определяется с помощью формул, индикаторов, любых данных, выраженных числами. Собственно, в подавляющем большинстве случаев используется просто какая-то комбинация популярных индикаторов технического анализа, с помощью которых определяются условия входа в позицию и выхода из нее. Главная идея системного трейдинга состоит в том, чтобы иметь точные формулы для принятия тех или иных решений. Интуитивный компонент полностью исключен.
|
Оба подхода, и интуитивный, и системный, имеют своих сторонников и противников. Основной довод поклонников интуитивного трейдинга – в том, что входящих данных для оценки текущей рыночной ситуации очень много и если пытаться впихнуть их все в какие-то формулы, непременно потеряется какая-нибудь важная информация. Да и не все данные можно выразить числами, что-то идет исключительно на уровне «ощущений». Системный трейдинг отвергается ими как излишне упрощающий ситуацию. Впрочем, большинство интуитивных игроков просто не имеют выбора по причине неуверенного владения техническими средствами построения и тестирования торговых стратегий. Собственная интуиция остается единственной опорой в принятии решений, которая кажется им более-менее надежной, в отличие от загадочных формул системного трейдинга.
Тем не менее, у системного подхода хватает сторонников. Основное его достоинство, пожалуй, состоит в том, что с помощью точного описания условий становится возможным полностью исключить человеческий фактор из принятия решений на уровне непосредственной работы с рынком. Человеческий фактор остается только на уровне «разработки правил», но там он действует не так разрушительно, поскольку разработка правил – деятельность куда менее эмоциональная, ведь проводится она в «кабинетной тиши», а не в боевой обстановке торговой сессии, а стало быть психологическое давление не так сильно.
Получается, что главным достоинством системного трейдинга является отсутствие человеческого фактора, в то время как основным достоинством интуитивного трейдинга является его присутствие. Этот парадокс объясняется просто – в интуитивном трейдинге человек воспринимается как мощная вычислительная машина, до которой нынешним компьютерам еще расти и расти, способная мгновенно обрабатывать огромное количество данных. А в системном трейдинге человек считается слабым звеном в процессе, когда склонность человека к эмоциональному восприятию ситуации потенциально ведет к увеличению риска, предвзятым интерпретациям данных и дорогостоящим ошибкам.
Многие трейдеры с достаточными математическими способностями, пройдя через стадию интуитивного трейдинга и познав на себе разрушительное действие человеческого фактора, приходят к системному трейдингу.
Однако важнейшим достоинством системного подхода является возможность быстро и точно проверить результаты его работы на исторических данных. Если, например, имеется гипотеза, что в ситуации Х, точно описываемой посредством индикаторов, рынок ведет себя определенным образом, можно взять исторические данные поведения рынка за несколько последних лет, посмотреть все похожие случаи, и сделать выводы. Проверяемость выводов является огромным достоинством системного подхода.
Интуитивный трейдинг привлекает как можно большее число каналов информации. В системном же трейдинге, как ни странно, основной задачей становится сокращение числа используемых каналов информации. Дело в том, что в системном трейдинге уверенное подтверждение или опровержение гипотез требует достаточно большой статистики соответствующих гипотезе ситуаций. Однако, чем большее число переменных мы вовлекаем в описание ситуации, тем меньшее число нужных нам случаев отыщется на ограниченном куске исторических данных, и тем менее достоверными будут наши выводы. Поэтому складывается несколько парадоксальная на первый взгляд ситуация – чем меньшее число каналов информации привлекается, тем более достоверными получаются выводы и теории. Чем проще описание условия ситуации Х, тем больше подобных случаев мы найдем на графиках, и тем более достоверными и надежными будут наши выводы о возможном поведении рынка в ситуации Х, если таковая случится в будущем.
Кроме того, математическая точность описания условий торговой стратегии в системном трейдинге делает возможным полную автоматизацию принятия и исполнения торговых решений. При этом человеческий фактор исключается здесь не только из процесса принятия решений, но и из процесса их исполнения. Тем самым снижается психологическая нагрузка на трейдера и уменьшается возможность принятия эмоциональных, непродуманных решений.
|