|
В этом случае позиция всегда открывается на одну и ту же сумму, независимо от оценки капитала. Размер позиции рассчитывается по отношению к величине собственного капитала, такой, какая она была в самом начале торговли, а не такой, какая она есть сейчас. Если, допустим, наша система приносит нам среднюю прибыль в каждой сделке d% первоначального капитала, то ожидаемая в будущем прибыль будет P = S*N*d%/100, где S – размер позиции, N – число сделок. График ожидаемой прибыли будет представлять из себя прямую. Это не очень хорошо, поскольку с ростом капитала размер позиции S будет составлять все меньшую долю, капитал будет давать все меньший и меньший процент прибыли.
|
|
Если же все пойдет по самому негативному сценарию, и система войдет в режим ССД, график будет представлять собой прямую линию, с постоянной скоростью приближающейся к трагической развязке – полному уничтожению капитала.
Таким образом, вход в позицию равными суммами не удовлетворяет представлению о хорошем управлении капиталом: он не обеспечивает ни максимизации прибыли на росте, ни сохранения капитала на сильной просадке.
Отсюда ясно, что размер позиции должен быть как-то связан с текущим размером капитала.
|
