Менее чувствительные выходы держат позицию дольше, с целью забрать с рынка максимальное количество связности. Однако длительное время удержания приводит к тому, что счет испытывает более сильное воздействие случайного компонента движений цены. Другими словами, повышаются риски поймать нежелательные движения против позиции. Чем дольше открыта позиция, тем больше риск.
Можно предположить, что обычно величина связности уменьшается с расстоянием от входа, так как связность не может идти все время в нашу сторону. Риск же нарастает равномерно по времени, поэтому отношение средней прибыли к риску со временем будет ухудшаться.
Если нашей целью является выбор лучшей стратегии по параметру прибыль/риск, то мы должны по возможности выбирать максимально чувствительные выходы, чтобы подвергать позицию наименьшему воздействию риска.
|