Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Forex: просто о сложном Технический анализ Форекс Лучшие брокеры Форекс
Книга Александра Кургузкина «Биржевой трейдинг: системный подход» является обобщением многолетнего опыта системной торговли и разработки механических торговых систем. Это своего рода практическое руководство по исследованию рынка и созданию собственных правил биржевой торговли.

   Наши партнеры:   Альпари   NPBFX   Just2Trade   Intrade.bar

   Наши партнеры:
Just2Trade   Альпари   RoboForex

Программа лояльности лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

§3.12. Удержание позиции

Один из лучших Форекс-брокеров 2024 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Вход предполагает существование после него участка данных с однонаправленной связностью. Способ удержания позиции, во-первых, определяет способ «утилизации» этой связности, и, во-вторых, определяет способ выхода из позиции при наступлении неприятных для нас условий. То есть, условие выхода из позиции само распадается на два элемента:

1. «плановый выход»: выход по причине того, что работа по сбору связности завершена, дальнейшее пребывание в открытой позиции становится необоснованным, пора сворачиваться во избежание неконтролируемого накопления рисков;

2. «экстренный выход»: случилось слишком резкое движение против нашей позиции, которое серьезным образом меняет весь расклад ситуации, убытки достигли критических значений и должны быть зафиксированы на этом уровне.

Способ реализации второго элемента очевиден, это стоп-лосс (stop-loss), фиксированный или скользящий. Первое же условие куда более творческое. Рассмотрим возможные варианты его реализации.

1. Тейк-профит. Получаем определенный заранее уровень прибыли и выходим из позиции. Пример контр-трендового выхода, поскольку выход происходит против текущего движения. По этой причине эффективность подобного подхода не всегда кажется очевидной. Если существует связность, дотянувшая цену до тейк-профита, зачем отказываться от позиции, если ситуация развивается в нашу сторону? Широкое использование контр-трендового выхода, так же, как и контр-трендового входа, вызвано психологическими причинами: страхом потерять накопленную прибыль, вызванным неуверенностью в собственной позиции и собственных подходах.

Тем не менее, нельзя сказать, что использование тейк- профита никогда не бывает оправдано. Иногда есть ситуации, когда и такой способ выхода имеет смысл, однако же, они достаточно экзотичны, например, диверсификация стратегий по выходам, когда оправдано включение в портфель стратегий с худшими характеристиками, но значительно отличающимися формой эквити.

Логически неоправданное использование тейк-профитов обычно дает, как и в случае контр-трендовых входов, ухудшенные версии стратегий на чисто трендовых подходах.

2. Таймаут. Хороший пример условия, никак не связанного с направлением текущего движения. Закрытие позиции происходит через некоторое время T после входа. Или, более интересный вариант, время отсчитывается не после самого входа, а после окончания действия некоего условия, сигнализирующего о присутствии связности. Так как выход по таймауту никак не связан с собственно поведением цены, этот способ может давать неплохие результаты на участках, сильно зашумленных резкими и глубокими, но непродолжительными откатами, какие, например, бывают на боковиках и коррекциях

3. Скользящие стопы. В этом варианте выход реализуется по достижении ценой некоторого уровня, находящегося ниже цели. Выход происходит при некотором движении цены против позиции. В этом случае «экстренный» выход совпадает с «плановым», что уменьшает количество рабочих параметров стратегии, тем самым увеличивая ее устойчивость и надежность.

Конкретные примеры скользящих стопов:

3.1. Фиксированный процент от максимума, достигнутого ценой после открытия позиции. Стоп «ползет» на определенном расстоянии от цены при движении цены вверх и остается на месте при обратном движении. Таким образом, ко всему прочему, реализуется фиксированный максимальный убыток на позицию.

3.2. Нижняя граница ценового канала. Минимальное значение цены за N последних баров. Имеет то преимущество, что часто это минимальное значение совпадает с каким-нибудь разворотом наверх, случившимся за эти N баров, а, значит, в этом случае нижняя граница канала начинает иметь «физический смысл» поддержки, созданной этим разворотом. Кроме того, на высокой волатильности этот скользящий стоп становится шире, а на низкой волатильности – уже, что позволяет выходить с меньшим убытком на пробое волатильности вниз, иногда случающимся на боковиках.

3.3. Скользящее среднее. Достаточно простой и часто эффективный способ выхода.

Таковы варианты скользящих стопов на одном параметре (величина процента для фиксированного стопа и число баров для канала и скользящего среднего). Вариантов двухпараметрических стопов, конечно, значительно больше. Это популярный параболик и дальнейшие усложнения вышеописанных простых стопов. Однако избыточная изощренность стопов, впрочем, скорее недостаток, чем достоинство, так как лишний параметр в условиях для выхода увеличивает неустойчивость системы и повышает риски переоптимизации.

Итак, получаем набор из трех возможных принципов выхода из позиции, два из которых фиксируют движение в пространстве (тейк-профит сверху, стоп-лосс снизу), и таким образом привязаны к волатильности цены. Третий вариант – таймаут – связан только со временем и не зависит от текущей волатильности.

На трендовых участках графика, когда присутствует хорошая односторонняя связность, лучшие результаты дает выход по стопу, или по таймауту, связанному с условием связности. Тейк-профит дает результаты хуже, поскольку после закрытия позиции чаще всего условие входа опять будет выполняться и потребуется перевход в позицию, что увеличит потери на транзакционных издержках, либо, в случае применения более изощренных правил перевхода, может привести к потере существенной части трендового движения и к тому же усложнит стратегию дополнительными параметрами.

Содержание Далее

«Приветственный» бонус в размере $30 от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «RoboForex»

На боковых участках графика связность бывает сильно зашумлена волатильностью, поэтому стратегии на скользящих стопах часто страдают от «ложных» движений. На этих участках выходы по таймауту и даже выходу по тейк-профиту могут оказаться предпочтительнее, поскольку таймаут развязан с волатильностью, а тейк-профит будет использовать «ложную» волатильность в свою пользу.

Forex: просто о сложном

Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Элдер А. Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.