|
Теперь попробуем описать возможные области возникновения связности, опираясь на модель движения цены, изложенную во второй главе.
1. Трендовые условия. На участках последовательного движения цены очевидно существование связности, направленной в сторону движения цены. Пожалуй, подавляющее большинство успешных торговых стратегий занимаются эксплуатацией трендовой связности. Основная особенность трендовой связности – ее протяженность во времени, которая позволяет строить стратегии с длинными сделками и снижать тем самым действие транзакционных издержек.
|
|
2. Контр-трендовые условия. Тренды иногда прерываются коррекциями и боковиками, на которых инициативу захватывают трейдеры, работающие против общей тенденции. Этим можно воспользоваться для поиска связности, направленной против тренда. Правда, большинство контр-трендовых стратегий страдает чрезмерной усложненностью от наличия дополнительных фильтров, пытающихся избавиться от трендовой связности, и разрушающего действия пробоев волатильности. Тем не менее, контр-трендовые стратегии определенную ценность в качестве дополнения к трендовым, поскольку трендовые часто страдают от просадок на коррекциях и боковиках. Добавление контр-трендовой стратегии, компенсирующей хотя бы частично эти просадки, может значительно улучшить характеристики торговли в части рисков.
3. Связность, создаваемая силовым уровнем. Сформировавшийся на графике цены силовой уровень поддержки/сопротивления создает направленное давление на цену, а, значит, может быть источником связности, проявляющейся сдвигом статистики. В случае движения цены к уровню можно ожидать сдвига статистики против движения. В случае же пробоя уровня сдвиг статистики обращается и начинает работать на движение, переходя в трендовый или даже порождая его.
Действие уровня, очевидно, довольно локально и ограничено его непосредственными окрестностями. Поэтому большинство попыток ограничиться работой вокруг уровня, скорее всего, будут иметь серьезные проблемы с вредным влиянием транзакционных издержек. Однако как часть более длительных стратегий работа с уровнем вполне логична, например – пробой уровня в качестве условия входа в тренд. Или, наоборот, отскок от уровня как условие входа в контр-трендовую игру.
Тренд, контр-тренд и уровни, пожалуй, образуют основной строительный материал для стратегий. Большинство условий системы будут основываться на этих трех подходах.
|
