§3.6. Элементарные системы

Предложенный выше способ построения карты ситуации (назовем его «базовой картой») с помощью тестера является одним из вариантов «элементарной системы», в котором происходит побарное отслеживание изменения цены, случившееся после центрального условия. Однако можно придумать и другие варианты «элементарных систем»:

Стоп-карта, карта с фиксированным уровнем. В этом случае в процесс отслеживания ситуации добавляется стоп-лосс, и те варианты ситуаций, где цена доходит до стопа, на нем и остаются, происходит своего рода выход из позиции. Фиксированный уровень стопа отрезает сильные движения в одну из сторон, оставляя полную свободу для развития ситуации в другом направлении. Поэтому, в отличие от обычной базовой карты без стопа, такой вариант исследования способен более четко выявить особенности ситуации, связанные с общим уровнем волатильности. Например, если центральное условие ситуации хорошо определяет момент времени, предшествующий сильному движению и вообще увеличению волатильности, односторонняя ориентация динамики цены может дать более ощутимую реализацию связности. «Тяжелые хвосты» распределений в одну сторону отрезаются стопом, тогда как «тяжелые хвосты» в другую сторону остаются и работают на нас.

Тейк-карта. Два предыдущих варианта карт раскрывали особенность поведения цены во времени, поскольку строились побарно. Однако может представлять интерес развитие ситуации не во времени, а в пространстве ценовых изменений. Например, может быть интересна сама вероятность роста цены на 2% за какой-то период безотносительно к тому, как именно во времени развивалась ситуация до этого момента. Строится такая карта следующим образом: определяется исследуемый промежуток времени t, например, один день от центрального условия, затем для каждого уровня изменения цены r% определяем долю случаев, в которых этот уровень был достигнут на протяжении исследуемого отрезка времени. Фактически, мы получим срез ситуации по ценовому пространству, тогда как базовая карта раскрывает ситуацию по времени.

Стоп-тейк карта. В предыдущем примере в построении карты все-таки входил временной фактор в виде продолжительности исследуемого промежутка времени. Но мы можем пойти дальше и совсем убрать фактор времени, заменив его фактором ценового пространства. Если мы поставим вокруг исходной цены центрального условия пространственные границы r₁% вверх и r₂% вниз, рано или поздно одна из них будет достигнута, ситуация закончит свое развитие либо на верхнем уровне (тейк), либо на нижнем (стоп).

Если бы движения цены были случайными с нулевым матожиданием, отношение вероятностей каждого из исходов было бы обратно отношению расстояний r₁ и r₂, то есть при равенстве r₁ и r₂ вероятность достижения каждой из границ была бы 50%, в случае r₁ = 2r₂ вероятность достижения границы r₁ будет 1/3, и т.д. Если же мы, исследовав реальную ситуацию, увидим отклонения от этих расчетных чисел, это будет возможным признаком присутствия неслучайного компонента в поведении цены.

Результатом каждой отдельно взятой ситуации при заданных r₁ и r₂ будет являться либо «+» (достигнут тейк), либо «-» (достигнут стоп), поэтому в силу простоты эта карта хороша для ручного исследования ситуаций, когда трейдер недостаточно подкован для работы с программным тестером. В особенности она хороша для проверки эффективности различных паттернов, когда вместо явных процентных величин для границ r₁ и r₂ задаются доли предыдущего движения.

Результат исследования с помощью тейк-стоп карты можно определить, например, как вероятность достижения верхнего уровня r₁, однако можно пойти дальше и в качестве итога выдать отклонение вероятности от теоретических значений случайного графика. Тогда по тому, насколько результат отличается от нуля, можно будет судить, насколько сильна особенность поведения цены.

Итак, теперь мы имеем в арсенале четыре «элементарных системы» для исследования ситуации:

1. Базовая карта, с результатом в виде графика зависимости среднего изменения цены от времени:

r = f(t).

2. Стоп-карта, с результатом в виде зависимости среднего изменения цены от времени при условии ограничения движения цены в одном из направлений:

r = f(t, r₁).

3. Тейк-карта, результат которой – вероятность достижения определенного уровня изменения цены при заданном интервале времени:

v = f(r₁, t).

4. Стоп-тейк карта, где результатом будет отклонение вероятности от теоретических значений случайного графика, при заданных границах ситуации r₁ и r₂:

v = f(r₁, r₂).

Как видно, базовая карта является функцией одной переменной, тогда как остальные – двух. Поэтому результатом исследования ситуации базовой картой будет обычный график, а результатом более сложных карт – либо несколько графиков для разных значений второго управляющего параметра, либо можно визуализировать ситуацию в виде трехмерной поверхности.

Содержание

Далее

Если базовая карта используется для предварительной разведки условия, подтверждения гипотезы о присутствии связности в окрестностях центрального условия, то остальные карты уточняют суть особенности и дают нам направление для дальнейшей работы по уточнению условий нашей будущей торговой стратегии. При этом карты, раскрывающие ситуация по времени, в особенности стоп-карта, более ярко выделяют особенности в поведении цены, связанные с трендовым компонентом, с пробойными импульсами. Пространственные тейк- и стоп-тейк карты плохо выделяют трендовый компонент, поскольку «режут прибыль», ограничивая тем самым позитивный эффект «толстых хвостов», однако они хороши для выявления паттернов, в особенности в условиях бокового рынка, когда тема трендов и пробоев не особенно актуальна.