Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Forex: просто о сложном Технический анализ Форекс Лучшие брокеры Форекс
Книга Александра Элдера «Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен» посвящена продаже (закрытию позиции) и короткой продаже (открытию короткой позиции), что позволяет зарабатывать на падениях цен торгуемых активов. Это является особенно важным навыком в период кризисов и нестабильности.

   Наши партнеры:   Альпари   NPBFX   Just2Trade   Intrade.bar

   Наши партнеры:
Just2Trade   Альпари   RoboForex

Программа лояльности лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Часть третья. Как играть на понижение

Копилка Биткоина Один из лучших Форекс-брокеров 2021 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Хотите знать секрет? Акции иногда падают в цене. Представляете?! Все их покупают, но любая акция рано или поздно дешевеет.

Если красивая жизнь – лучшая форма мести, то самое сладкое на рынке – обратить то, на чем все теряют – падение цен, – в источник прибыли. Вспомните, сколько раз вы покупали акцию, а она падала. Будь вы на другой стороне этой сделки, то не теряли бы деньги, а выигрывали.

Прибыль от падения цен получают те, кто продает в короткую.

То, что можно делать деньги, если покупать дешево, а продавать дорого, ясно и ежу, но у большинства нет понятия о том, как получать выгоду от падения цен. Рассмотрим основные моменты. Предположим, вы видите, что IBM торгуется по $90, и считаете, что она вырастет до $99. Значит, на сотне акций вы заработаете $900 (по $9 на акцию) минус комиссия и дополнительные сборы. Это так просто, что ясно даже ребенку. Ну а если вы считаете, что IBM по $90 переоценена и, скорее всего, упадет до $80? Можно ли на этом сыграть?


Знаете ли Вы, что: один из наиболее солидных Форекс-брокеров – компания Альпари успешно предоставляет услуги трейдерам с конца прошлого тысячелетия! А именно – с 1998 года. :) При этом она идет в ногу со временем, постоянно развиваясь и совершенствуя качество предоставляемых услуг.


Короткий продавец входит в сделку, заимствуя акции и продавая их на рынке. Позднее он выкупает то же самое количество акций и возвращает их кредитору. Это возможно, потому что все акции IBM однородны. Не имеет значения, какие акции вы заимствуете, продаете и возвращаете – главное, чтобы их количество было тем же. Если сегодня продать заимствованные акции, а позже выкупить их по более низкой цене, то вы заработаете.

Всю операцию проведет ваш брокер. Если вы попросите его продать в короткую 100 акций IBM с текущей ценой $90, то для начала он проверит, что на вашем счете есть $9000 – стоимость 100 акций – и отложит эти деньги в качестве обеспечительного депозита. Потом он наденет нарукавники и уйдет в бэк-офис, где стоят ряды папок с сертификатами акций клиентов. Просматривая эти папки, он выяснит, что у тети Милли есть несколько сотен доставшихся по наследству акций IBM, которые она не трогает уже много лет. Он возьмет взаймы 100 акций из ее папки и оставит уведомление, что вы должны ей эти 100 акций. После этого брокер продаст 100 заимствованных акций и положит поступления в свой банковский сейф вместе с уведомлением о сделке. Теперь вы должны тете Милли 100 акций, а деньги от их продажи лежат в сейфе вашего брокера. Вы в любой момент можете использовать эти деньги для выкупа акций IBM и возврата их тете Милли.

Допустим, ваш анализ оказался правильным, и IBM падает до $80. Вы звоните своему брокеру и просите его закрыть короткую позицию. Он достает из сейфа конверт с $9000 и покупает 100 акций IBM. Теперь, когда цена упала до $80, на покупку 100 акций ему нужно всего $8000. Остается $1000. Эта сумма за вычетом комиссии и дополнительных сборов и будет вашей прибылью. Брокер положит их на ваш счет и разблокирует обеспечительный депозит, который он держал во время этой короткой сделки. Потом он возьмет эти 100 акций IBM, уйдет в бэк-офис, найдет папку тети Милли, положит в нее акции и удалит уведомление о вашем долге.

Сделка завершена – вы получили прибыль и вернули обеспечительный депозит, брокер забрал свою комиссию, а тетя Милли получила свои акции. Зачем она одолжила их вам? Стандартное соглашение по ведению маржинального счета в США автоматически дает брокеру право предоставлять в долг ваши акции. А может быть, тетя Милли не так проста и договорилась с брокером о небольшой плате за право предоставлять в долг ее акции. Она ведь ничем не рискует, поскольку деньги от продажи держит брокер, и их в сумме с вашим обеспечительным депозитом достаточно для выкупа акций в любой момент.

Конечно, я все сильно упростил. У нынешних брокеров нет нарукавников и стеллажей с пыльными сертификатами акций. Нынче все операции, связанные с короткой продажей, являются электронными.

Какие проблемы могут возникнуть при короткой продаже? Когда вы покупаете акцию, она может упасть, а не вырасти. Точно так же акция, которую вы продаете в короткую, может вырасти. Например, IBM, вместо того, чтобы снизиться с $90 до $80, может подняться до $95. Если в этот момент вы закроете короткую сделку, она обойдется вам в $9500. Поскольку короткая продажа принесла только $9000, недостающие $500 брокер возьмет из вашего обеспечительного депозита и выкупит акции, которые вы должны тете Милли. Кроме того, если IBM объявит дивиденды, тетя Милли захочет их получить, ведь акции принадлежат ей. Так как вы заимствовали акции и продали их, вам придется выплатить ей дивиденды из собственного кармана.

Эти два риска – ценовой риск и стоимость дивидендов, являются, по сути, единственными. Их можно оценить заранее и решить, способны ли вы пойти на них. Люди обычно намного больше боятся фантазий, чем реальности, а самая страшная фантазия в коротких сделках – неограниченный риск.

Если вы покупаете IBM по $90, самое худшее, что может случиться – это падение до нуля и полное уничтожение инвестиции. Это ужасно, но вы знаете максимальный риск до входа в сделку. Если же вы продали IBM в короткую по $90, и она начинает расти, то убыток ничем не ограничен. А вдруг акция вырастет до $1000? До $2000? Это разорит вас. Кошмар! Но это так же вероятно, как и то, что на голову упадет метеорит, когда вы идете по улице.

Это известная особенность психологии: люди недооценивают обычные опасности и переоценивают необычные. В Нью-Йорке, где я живу, убийство в метро неизменно попадает на первые полосы газет. Но никто не задумывается о том, что гораздо больше людей погибает, поскользнувшись в собственной ванной. Если тигр в зоопарке разрывает смотрителя, это становится главной новостью страны, а тысячи автомобильных аварий со смертельным исходом остаются незамеченными.

У каждого серьезного трейдера должен быть план действий. Важный элемент этого плана – оценка риска и размещение защитного стоп-приказа. При покупке стоп-приказы размещаются ниже рынка, а при короткой продаже – выше цены входа.

Иногда рынок движется быстро. В этом случае возникает проскальзывание, и ваш убыток может оказаться больше ожидаемого. Однако при короткой продаже крупных, ликвидных, активно торгующихся акций вероятность этого невелика.

Для тех, кто может закоротить IBM по $90 без стоп-приказа, а потом наблюдать, как она поднимается до $1000 долларов, у меня есть лишь один совет. Тот же самый, который я дал бы тому, кто покупает акции IBM по $90 без стоп-приказа, а потом наблюдает, как она падает до нуля: «Не будь идиотом. Используй стоп-приказы».

Вместо того чтобы рисовать фантастические риски коротких сделок без стоп-приказа, лучше поговорим о том, что делать, а чего не делать при короткой продаже акций, фьючерсов и опционов. Рассмотрим реальные риски, а также реальные возможности.

Содержание Далее

Торговые условия одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). Низкие спреды, кэшбек – до 60%, качественная аналитика, бесплатные торговые стратегии и обучающие материалы. Разрешен скальпинг и высокочастотная торговля, любые торговые советники и стратегии. Минимальный депозит – от $10.

Новички на фондовом рынке всегда покупают. Короткой продажей занимаются, в основном, профессионалы. Как вы думаете, почему они это делают год за годом? Может быть, у них сильно развито чувство гражданского долга, и они занимаются благотворительностью? Или они так любят азартные игры? Или потому, что на этом можно заработать намного больше, чем на покупке? То-то же.

Ну а теперь перейдем к нашей теме – короткой продаже.

Forex: просто о сложном

Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Элдер А. Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.