Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Вы находитесь на страницах книги Игоря Тощакова «Forex: игра на деньги. Стратегии победы». Здесь рассмотрены методы определения точек для входа и выхода с рынков, цели, стоп-ордера, проблемы оценки торговых рисков и многое другое. Книга может быть полезна как новичкам, так и профессионалам валютного трейдинга.
Лучший брокер бинарных опционов
Риск недостаточной капитализации
Forex

Недостаточный начальный капитал, который инвестируют в трейдинг, является первой ошибкой, совершаемой большинством новичков, и часто она оказывается последней.

Я был свидетелем многих случаев полной потери капитала, который был инвестирован в валютные операции, в течение первого месяца, недель, дней и даже часов. Инвестированный капитал оказывался потерянным прежде, чем трейдер-новичок имел время и возможность для осознания того, что произошло.

Такое случается в силу ряда ключевых причин. В начале карьеры трейдер-новичок не имеет ни достаточных знаний, ни опыта, пи чувства опасности или предела риска, который не должен быть превышен. Кроме того, в самом начале он совершает ошибки, которых можно было бы избежать надлежащими установками ведения бизнеса. Одна из распространенных начальных ошибок – это недостаточные инвестиции в трейдинг. Рассмотрим ситуацию, когда среднедневная амплитуда колебаний основной валюты в процентном отношении сравнима с маржой, предлагаемой инвестору банками, дилерами и брокерами. (Это является обычным в наше время для того, чтобы обеспечить трейдера условием, при котором начальная маржа не превышает 2-4% стоимости контракта для дэй-трейдинга.)

Если валюта в среднем колеблется в пределах от 1 до 1,5% в день, убытки из большей части счета или даже по всему счету возможны только в течение пары дней. Я должен упомянуть, что большинство трейдеров-новичков лишь частично понимает риски, с которыми они должны будут иметь дело на денежном рынке, но не всегда способны их точно сформулировать и оценить. Поэтому они часто предпринимают неправильные действия для того, чтобы снизить риски. Логические рассуждения приводят к тому, что самый простой способ снизить риск потенциальных потерь – это вложить в трейдинг минимальную сумму. В то же самое время идея и план состоят в том, чтобы увеличить инвестиции в дальнейшем, когда необходимые опыт, знания и навыки приобретены. Исходя из моего опыта, этот подход к снижению риска на самом деле неэффективен и даже вреден. Ситуация напоминает мне один из моих любимых анекдотов: комиссия прибывает в психиатрическую больницу для осмотра. Члены комиссии видят пустой плавательный бассейн, в который пыряют пациенты с трамплина для прыжков. Члены комиссии спрашивают одного из пациентов, почему они ныряют в пустой бассейн. Пациент отвечает, что администрация больницы обещала заполнить бассейн сразу после того, как пациенты научатся нырять.

Обычно большинство трейдеров-новичков частично понимают риски, с которыми они будут иметь на валютном рынке, но они не всегда способны их точно сформулировать и оценить.


По нашей оценке, на 18.07.2018 г. лучшими брокерами являются:

• для самостоятельной торговлиNPBFX;

• для инвестицийАльпари;

• для бинарных опционовBinomo;

• для торговли акциямиRoboForex Stocks (на счете R Trader доступно более 8700 торговых инструментов).


В то же самое время многие новички стараются снизить риски потерь таким образом с тем, чтобы позже, приобретя достаточный практический опыт, инвестировать большее количество средств. Они не понимают, что маленький торговый счет фактически увеличивает риск потерь. Искусственно уменьшая начальный инвестиционный капитал, невозможно понизить риск. Это так, потому что размер торгового счета и уровень риска потери некоторой части инвестиционного капитала пропорционально не связаны. Я проиллюстрирую это утверждение простым примером. Предположим, что есть два счета. На один из них инвестирован капитал в $5000, а на другой – $50 000. При прочих равных условиях (типа минимального размера контракта $100 000) начальная маржа составляет 4%, и в течение одной торговой сессии работают только с одним минимальным контрактом. Ясно, что после двух пли трех неудачных сделок (каждая приводящая к убытку в среднем $1000) меньший счет становится фактически неоперабельным и требует пополнения для продолжения работы на рынке (рис. 2.1).

Больший счет в этой ситуации остается абсолютно достаточным для дальнейших операций. Восстановление убытков легче, чем па маленьком счете. Уравнивание возможностей выиграть с большими и маленькими счетами возможно только путем пропорционального уменьшения минимального контракта для владельца маленького счета, или же таким же пропорциональным ограничением размера убытка. На практике невозможно осуществить какую-либо из этих опций.

Размер торгового счета и степень риска потери некоторой части инвестиционного капитала пропорционально не связаны.

Размер минимального контракта для каждого, кто работает с падежным дилером, не должен быть ниже $100 000. Можно сказать, что это количество является минимальным стандартом для небольших частных сделок. Шортя и помещая близко прилегающие (tight) стопы, трейдер расширяет возможности, стопы будут срабатывать чаще, и полные убытки будут состоять из многих маленьких убытков.

Иногда трейдеры-новички постепенно добавляют деньги на свой трейдерский счет. Возмещая рыночные убытки, они поддерживают маленький счет вместо того, чтобы сразу инвестировать большую сумму для того, чтобы снизить риск. В результате рассмотренные средства часто теряются инвестированными в рынок небольшими порциями. Одна из основных причин этих убытков недостаточный капитал в то время, когда он более всего необходим. Таким образом, наиболее частый убыток приносят недостаточные начальные инвестиции.

Рекомендация

Торговый счет (в возможной степени) должен быть достаточно большим, чтобы соответствовать рыночным условиям и обеспечивать необходимую безопасность и гибкость в принятии торговых решений. Торговый счет является для трейдера рабочим инструментом. Он должен соответствовать не только тем задачам, которые каждый трейдер устанавливает для себя лично, но также и тем требованиям бизнеса, согласно которым он используется. Не стоит пытаться понижать риск, искусственно уменьшая начальный инвестиционный капитал. Эта цель должна быть достигнута естественным путем прежде всего, торговлей контрактами минимально возможного размера в каждый текущий момент, до момента, когда трейдер приобретает достаточный опыт и уверенность в своих силах.

Торговый счет является для трейдера рабочим инструментом, и он должен соответствовать также тем требованиям бизнеса, согласно которым его используют.

Риск при торговле в объеме, выходящем за пределы имеющихся средств

Вторая ошибка, совершаемая большинством начинающих, может быть классифицирована как торговля в объеме, выходящем за рамки имеющихся средств. Эта проблема иногда непосредственно связывается с недостаточным торговым капиталом. Весьма часто, тем не менее, проблема не имеет какого-либо отношения к этому. Скорее это можно объяснить нехваткой у трейдера знаний основных принципов управления средствами, что означает недостаточную способность управлять чьим-либо торговым капиталом. Торговый капитал трейдера является его инструментом, предназначенным для того, чтобы заработать деньги. И первым делом трейдер должен заботиться о том, чтобы держать этот инструмент целым, потому что его потеря или уменьшение немедленно приведут к неспособности продолжать торговые операции.

Вы должны определить пределы вашего риска заранее

Торговля в объеме, выходящем за рамки имеющихся средств, чаше всего имеет место, когда трейдер (надеясь получить максимально возможную прибыль) приобретает негабаритный контракт, рискуя большей частью своего торгового капитала в одной-единственной сделке. В случае, если рынок начинает двигаться в направлении, противоположном позиции трейдера, возможные потери могут превысить приемлемый предел. Результатом может быть непоправимый ущерб работающему капиталу, приводя торговый счет в состояние, непригодное для дальнейшей торговли.

Счет будет непригоден к регулярной торговле в будущем из-за невозможности покрытия тех убытков, которые возникли в результате только одной сделки. Сейчас многие банки и дилеры предлагают своим клиентам условия торговли с рычагом в пределах от 20:1 до 50:1 (и еще выше). Начальная маржа как среднее по отрасли составляет всего лишь 25%. В условиях средней активности рынка в течение одного дня легко потерять половину или даже большую часть торгового капитала. Для того чтобы избежать этого казуса, желательно использовать определенное самоограничение по марже, например, не использовать более чем 5-10% торгового капитала в течение одной сделки. Трейдеры должны устанавливать свои индивидуальные ограничения по марже и, возможно, держать эту границу не ниже 10-20% от размера торгового контракта. Другими словами, на каждые $10 000 – 20 000 вашего торгового капитала в любой момент времени должен приходиться только один проданный контракт $100 000 (рис. 2.2).

Это минимум для большинства дилеров. Больше подробностей относительно проблемы торговли в объеме, выходящем за рамки имеющихся средств, будет представлено в главе 11.

Рекомендация

С самого начала полезно помнить, что по существует капитала настолько значительного, которым невозможно проиграть во время спекулятивных операций на рынке FOREX. Риск потери части или всего инвестиционного капитала всегда присутствует там, где есть возможность заработать. Валютный рынок не является исключением из этого правила. Чтобы зарабатывать, трейдер должен принимать риск убытка. Том не менее, трейдеры должны определять заранее пределы своею риска. Они никогда не должны рисковать сразу всем или большей частью своего торгового капитала.

Содержание Далее

Они должны рисковать только той частью, потеря которой не будет приводить к катастрофическим последствиям на их торговых счетах и к итоговой невозможности дальнейшего участия в торгах. Alpari
Forex: просто о сложном
Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Бинарные опционы Альпари