Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Вы находитесь на страницах книги Игоря Тощакова «Forex: игра на деньги. Стратегии победы». Здесь рассмотрены методы определения точек для входа и выхода с рынков, цели, стоп-ордера, проблемы оценки торговых рисков и многое другое. Книга может быть полезна как новичкам, так и профессионалам валютного трейдинга.
Лучший брокер бинарных опционов
Глава 15. Выход из рынка
Forex

Ликвидация позиции и фиксация прибыли

В моем торговом методе я использую несколько различных способов для фиксирования прибыли и ликвидации прибыльных позиций. Выбор того или другого способа в реальной рыночной ситуации зависит от текущей технической картины, наличия или отсутствия торговых сигналов, тайминга (выбора времени), скорости рынка, амплитуды и последовательности предыдущих колебаний, кратко- и среднесрочного направления тренда и т. д. Существует множество комбинаций этих факторов, и невозможно описывать каждую из подобных комбинаций. Ниже я дам вам несколько общих рекомендаций, касающихся того, как и когда позиция может быть закрыта и прибыль зафиксирована.

Фиксируя прибыль в настоящий момент, вы получаете сигнал для того, чтобы открыть позицию в противоположном направлении

На первый взгляд, такой способ торговать может показаться идеальным. Он мог бы позволить трейдеру оставаться на рынке всегда, переводя его позиции из длинных в короткие, фиксируя прибыль и убытки, и каждый раз переворачивая позицию в противоположпом направлении. Однако по множеству очевидных причин такой сценарий почти невозможен, особенно при внутридневной торговле. Даже если вы исключаете такие факторы, как физическая невозможность контролировать рынок в течение целого дня пять дней в неделю, и что большее количество сделок обычно приводит к меньшему количеству прибыли, все равно не разумно даже пытаться ловить каждое дневное колебание. Для дэй-трейдннга, например, когда трейдер должен иметь дело с рынком, ограниченным временными рамками, тактику быстрой смены позиций можно было бы рассматривать как наиболее обоснованную и эффективную. Эта тактика не дает трейдерам возможности переключаться с одной позиции на противоположную, не рискуя потерять прибыль каждый раз, когда они ждут сигнала зафиксировать прибыль и открыть позицию в противоположном направлении.

Среднедневной диапазон, даже на самых изменчивых и активных валютах, обычно не превышает 180-200 pips. Кроме того, жизнь суточной позиции редко длится больше нескольких часов – и иногда даже минуты. Для того чтобы пройти такой ежедневный диапазон и оставаться в его пределах в течение 24-часового периода, рынок должен колебаться в пределах диапазона, проходя вверх и вниз через те же самые уровни несколько раз в течение одного дня. Таким образом, мы приходим к выводу, что из-за того, что рынок предоставляет возможность войти в противоположные позиции на том же самом ценовом уровне, но в различные моменты дня, тактику фиксации прибыли, основанную на торговых сигналах, нельзя рассматривать как слишком эффективную. Конечно, есть некоторые исключения из этого правила. Я думаю, что тактика, описанная выше, может использоваться в таких случаях, когда в течение дня рынок приближается к основной и долгосрочной линии тренда, поддержки и сопротивления, и к границам различных моделей – все из которых могут быть идентифицированы на долгосрочных графиках, начиная с ежедневного. В этих случаях трейдеры также имеют возможность не только ликвидировать свои выгодные позиции, но и открыть новые по той же самой цене, но в противоположном направлении.

Фиксация прибыли в случае, если рынок ускоряется и активность понижается

Этот критерий также может быть использован в качестве сигнала для того, чтобы положить и карман прибыль. К сожалению, па практике при снижении рыночной активности не всегда удается определить означает ли это, что рынок готов повернуться в противоположном направлении, или же начальное движение продолжится после некоторого рыночного колебания и бокового тренда. Однако существуют некоторые признаки, которые могут помочь вам определить дальнейшие намерения рынка. Прежде всего следует отметить, что обычно разворот не происходит сразу и внезапно требуется время для того, чтобы изменить направление движения на противоположное. Кроме того, рынок обычно формирует острую вершину или дно (V-образная модель), когда достигает реального экстремума, даже если этот экстремум является локальным, он может быть определен на дневном графике. Поэтому, если рынок сформировал острую вершину или дно и затем движется вбок после некоторой корректировки, это является знаком для того, чтобы подумать об фиксации своей прибыли. Если есть плоская поверхность, сформированная в самом верху или в самом низу диапазона, тогда рынок наиболее вероятно продолжит свое движение или, по крайней мере, сделает попытку некоторого продолжения в том же самом направлении (рис. 15.1).


По нашей оценке, на 13.11.2018 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютамиNPBFX;

• для торговли бинарными опционамиBinomo;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

• для торговли акциямиRoboForex Stocks (более 8700 инструментов – на счете R Trader).


Для того чтобы определить для суточной торговли, является ли прекращение движения окончательным или нет, мы должны рассмотреть краткосрочные графики начиная от 5-минутных и до 15-минутных гистограмм. Если ваша позиция в настоящее время обладает переменной прибылью и последний экстремум имеет плоский торец (вершину или дно), в этом случае я бы рекомендовал подождать еще немного перед тем, как зафиксировать прибыль. Если рынок останавливается на долгое время и не создает новой вершины (или дна) в пределах промежутка времени, равного тому, который требуется, чтобы совершить движение, тогда позиция должна быть закрыта и прибыль зафиксирована. Этот критерий очень прост и рекомендуется для использования в реальной торговле. Все, что вам нужно, сосчитать количество планок (баров) на 5-минутных суточных графиках. Если количество планок (баров) после того, как рынок сформировал свой последний экстремум, эквивалентно или превосходит количество баров, сформировавших последнюю волну, тогда настало время выходить (рис. 15.2).

Фактическое получение прибыли, основанное на тайминге (выборе времени)

Это один из самых простых и разумных путей изымать прибыль, потому что рынок имеет свои собственные определенные циклы активности. Эти циклы изменяются время от времени, но их легко идентифицировать после некоторого рассмотрения. Некоторые из таких циклов могут быть опознаны на том основании, что рынок создает экстремумы в определенные промежутки времени в течение дня. Если такая модель замечена и проверена, то это дает трейдеру не только возможность ликвидировать свою позицию по почти самой выгодной цене, но также и открыть другую позицию в противоположном направлении.

Другой путь, связанный с выбором времени, заключается в том, чтобы зафиксировать прибыль в определенный момент, например за 30-40 минут до конца европейской сессии. Фиксация прибыли может начаться с началом корректировки против главного дневного движения или в самом конце торгового дня, перед закрытием нью-йоркской сессии.

Фактическое получение прибыли, основанное на амплитуде дневного диапазона

Этот метод также работает вполне прилично и (по крайней мере, статистически) несет в себе здравый смысл. Вычислением среднедневного диапазона для последней пары месяцев (например) мы можем легко спрогнозировать возможный диапазон для любого текущего дня.

Таким образом, позиция должна быть ликвидирована и прибыль зафиксирована, если рынок уже достиг своих средних дневных пределов и полностью закончил свою ежедневную задачу. Такой подход приносит свои результаты, если позиция была открыта после того, как рынок уже сформировал некоторый суточный диапазон и выбор времени (но отношению к циклическим изменениям) также учтен.

Таким образом, мы имеем разнообразие различных подходом к ликвидации выгодной позиции, но важно помнить, что временные рамки для каждой сделки должны быть запланированы (даже приблизительно) заранее. Было бы лучше следовать начальному плану от самого начала до самого конца, пока некие резкие рыночные изменения не потребуют его пересмотра и переоценки.

Выход из позиции с одновременной сменой позиции (реверс)

Я часто применяю метод ликвидации позиции с одновременным открытием новой позиции в противоположном направлении. В большинстве случаев я использую его в момент ликвидации бесприбыльной позиции, но были случаи, в которых смена позиции происходила при ликвидации прибыльной позиции. Между этими двумя случаями есть существенное различие, и имеет смысл рассмотреть каждый из них отдельно.

Одновременная смена и ликвидация нерентабельной позиции

Одновременное открытие повой позиции в противоположном направлении и ликвидация предыдущей позиции является для меня весьма обычным и естественным действием. Почему нет? События пошли неправильно – не так, как я надеялся вначале, составляя свой план торговли. Рынок должен куда-то двигаться, и для этого существуют только два возможных направления. Таким образом, я не колеблюсь. Лучше мне открыть позицию и направлении движения рынка, вместо того, чтобы сидеть и не делать ничего после того, как стопы сработали. Поскольку я стараюсь не иметь мнения о будущем поведении рынка и его направлении, я не колеблюсь при ликвидации одной позиции и открытии противоположной. Действительно, почему я должен волноваться, если есть подтверждение, что рынок выбирает противоположное направление и можно заработать деньги, торгуя тем или другим способом? Получая подтверждение того, что рынок не собирается следовать в направлении, изначально выбранном в соответствии с моим первым планом, было бы весьма логично пробовать достигнуть успеха, полностью изменяя позицию. В таких случаях новая позиция обычно открывается автоматически в момент срабатывания стопов. Моя единственная забота состоит в том, чтобы предпринимаемое мною действие всегда оставалось частью начального торгового плана. Мы уже обсуждали правила размещения стопов, и открытие новом противоположной позиции также должно быть выполнено с непользованием аналогичной тактики и определенных правил. Однако для принятия решения полностью изменить позицию должны присутствовать некоторые определенные условия и предпосылки, наличие которых позволяет избежать возможных проблем и осложнений. Могут возникнуть ситуации, когда смена позиции не рекомендуется, так как может оказаться слишком опасной.

Следующие факторы являются благоприятными для смены позиции, если они присутствуют в момент реверса:

• рынок ломает главный технический уровень, который может быть определен при анализе среднесрочных и долгосрочных графиков;
• возникает возможность поместить близкие (tight) стопы, и взятый па себя риск не превысит безопасный уровень в случае возможного убытка;
• рыночная активность и его скорость высоки;
• суточный диапазон расширяется;
• присутствует выраженный среднесрочный тренд в направлении открываемой позиции.

Перемена позиции может казаться нецелесообразной и опасной, если:

• рыночная активность и скорость очень низки;
• перевернутая позиция будет открыта против главного дневного направления;
• новая позиция будет направлена против среднесрочного тренда;
• остается менее двух часов до конца торгового дня;
• рынок уже сформировал или превысил свою среднедневную амплитуду:
• цена смененной позиции не привязана ни к какому существенному техническому уровню;
• самый близкий технический уровень, подходящий для того, чтобы разместить стопы, слишком далеко и вне приемлемого диапазона.

Эти общие соображения не являются твердыми правилами, и решение должно быть принято в соответствии с конкретной ситуацией. Необходимо провести некоторый предварительный анализ и рассмотреть несколько возможных сценариев развития событий. В любом случае, решение полностью изменить позицию должно быть принято заранее и являться частью целого торгового плана с момента открытия начальной позиции. Смена позиции оказывается наилучшей, когда вы помещаете стоп, который будет активизирован по той же самой цене, по которой была ликвидирована начальная позиция.

Увеличение размера контракта (удвоение) для реверсной позиции

Я применяю этот метод редко, хотя известно, что его широко используют многие трейдеры. Мне кажется, что нет никакой практической целесообразности в таком действии. Поводом для применения является элементарная жадность, желание возместить и покрыть убытки как можно скорее. Я полагаю, что ошибки или нехватка профессионализма не должны исправляться за счет такого чисто механического действия, как увеличение размера контракта в момент аннулирования позиции, потому что соответственно увеличивается риск.

Когда случается несколько последовательных убытков в течение той же самой торговой сессии (например, имела место волатильная рыночная ситуация), увеличение размера контракта может привести к серьезному ухудшению торгового счета. Полому я прибегаю к двойному размеру контракта в подносило измененной позиции только когда есть возможность поместить очень близкий (tight) стоп. Чаше я ликвидирую излишек в размере контракта, как только прибыль покрывает начальный убыток. Кроме того, я предпочитаю удваивать размер контракта только после двух последовательных убытков. Если же убыток происходит и в третий раз, я прекращаю торговать до следующего дня, когда появятся новые торговые возможности и сигналы.

Реверс в момент ликвидации из ранее прибыльной позиции

Я использую эту схему редко, но все же чаще, чем я применяю технику удвоения размера контракта. Я использую ее нечасто не потому что я не люблю такой подход, по потому что такой метод требует большой точности, внимания и специфических условий, которые должны сформироваться на рынке. К сожалению, практически условия для этого вида торговли возникают крайне редко, особенно в суточной торговле.

Реверс с одновременной ликвидацией выгодной позиции возможен при двух обстоятельствах:

1. Рынок достигает сильного технического уровня, который он вряд ли перейдет.

2. Рынок дает сигнал для того, чтобы открыть позицию в противоположном направлении.

В обоих случаях торговое исполнение может быть сделано самим трейдером посредством рыночного приказа, либо трейдер наблюдает за рынком в этот момент, либо это делается автоматически. Автоматический приказ исполняется, когда старая позиция ликвидируется посредством лимитированного приказа на уровне, вычисленном заранее, то есть непосредственно перед сильном технической поддержкой или сопротивлением. И этом случае новая позиция открывается одновременно в соответствии с тем же самым приказом. Внешне это выглядит как обычный лимитированный приказ, по двойного размера от начального контракта. В обоих вариантах стопы для новой позиции также должны быть помещены заранее.

Во втором случае для ликвидации одной позиции и открытия другой наряду с удвоением размера обычного контракта могут также использоваться следящие (trailing) стопы.

Содержание Далее

После выполнения приказа новая позиция должна быть немедленно защищена автоматическими стопами. Alpari
Forex: просто о сложном
Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Бинарные опционы Альпари