|
Определенного типа линию, проведенную па графике (поддержки или сопротивления, тренда или границу некоторой модели), нужно рассматривать в качестве критического уровня. В некоторых случаях узкий диапазон цен может также быть определен как критическая зона, выше которой рынок подает сигнал на покупку, и ниже нее – сигнал на продажу. Длинная позиция должна быть открыта перед поддержкой, и короткая – перед сопротивлением (рис. 14.1). Когда это выполнено, стопы должны быть размещены с противоположной стороны линии, разделяя рыночное пространство на две различных части. (Ниже линии предпочтительна короткая позиция; и выше линии – длинная.)
Цена открытия новой позиции должна находиться на самом близком расстоянии от технического уровня, который вы рассматриваете как критический в настоящий момент.
Правила расчета времени вхождения в рынок
Существуют шесть правил, которым я неотступно следую, когда вхожу в рынок:
1. Должен быть некоторый промежуток времени между моментом принятия решения об открытии новой позиции и его фактическим выполнением.
Этот промежуток времени дает трейдеру возможность пересмотреть свое решение и отменить его в случае необходимости. Это также препятствует принятию им неоправданных и импульсивных решений.
Такой подход защищает вас от принятия импульсивных и необоснованных решений. Кроме того, он сохранит вам много нервов и денег.
Длительность этого периода может колебаться от нескольких минут до нескольких часов. Как уже отмечалось ранее, никакая сделка не может быть выполнена до того, как определены уровни и условия защитных стопов для повой позиции. В течение этого периода вы также получите возможность еще раз пересмотреть свой торговый план и, в случае необходимости, ввести в пего дополнительные корректирующие поправки. В некоторых случаях такой период ожидания приводит к радикальным переменам в начальном плане, и даже к его полному отклонению.
Часто тот же самый ценовой уровень дает возможность вхождений в рынок в противоположных направлениях в течение того же самого торгового дня. Такие обстоятельства нередко имеют место после того, как рынок полностью отработал свой торговый сигнал и создает возможность для того, чтобы войти в рынок в противоположном направлении (рис. 14.2).
2. Обобщенно говоря, любая позиция (если она открыта в направлении текущего движения рынка) будет давать трейдеру
заметное статистическое преимущество в преобладании прибыльных сделок над убыточными. Это преимущество усиливается, если такая позиция открывается в момент наивысшей
степени активности рынка и самой большой скорости движения.
Такая торговая тактика – самая консервативная и безопасная. Даже если кажется, что такой подход понижает средний размер потенциальной прибыли, это дает статистическое преимущество в преобладании прибыльных сделок над убыточными. Эту тактику можно также счесть наименее стрессовой, потому что и большинстве случаев некоторая прибыль будет получена почти сразу после открытия позиции.
Я открываю подавляющее большинство (75-80%) новых позиций в направлении текущего движения рынка. Статистика прибыльных и убыточных сделок показывает, что большинство выгодных сделок совершается открытием позиции в направлении текущего движения рынка. Я абсолютно уверен, что если вы следуете правилу открывать новые позиции только по рынку, а не против него, статистическое преобладание выгодных сделок увеличится.
• Заблаговременное планирование большинства сделок обеспечивает трейдеру некоторый дополнительный комфорт. В этом случае позиции могут быть открыты автоматически в соответствии с предварительно разработанным планом на желательных неновых уровнях. Исчезнет потребность контролировать рынок постоянно; и по больше части, для вхождения в рынок я использую лимитированные или стоп-приказы. Я поступаю подобным образом не только в том случае, когда направляюсь куда-либо, а и в тех случаях, когда просто наблюдаю рынок. У такой торговой техники есть несколько преимуществ:
• прежде всего, я экономлю свое время, и если позиция открыта согласно моему плану, с использованием лимитированного приказа, я могу одновременно поместить защитный стоп. После этого (если никакое изменение на противоположное не было запланировано) я не беспокоюсь, и у меня нет необходимости наблюдать за ценой;
• в случае, если позиция открыта стоп-приказом, тогда я должен установить сигнал тревоги. Когда компьютер посылает мне сигнал о том, что приказ выполнен, я помещаю защитные стопы и снова не имею причин для волнений, и могу тратить свое время, занимаясь чем-то еще помимо наблюдения за рынком;
• автоматическое открытие позиции также спасает от беспокойства. Оно дает мне ощущение, что я держу ситуацию под контролем в любой момент. Я чувствую себя ответственным за торговый процесс, потому что я выбрал цену, чтобы войти и выйти из рынка, если вдруг дело примет дурной оборот. Если по некоторым причинам рынок не достиг запланированного мною цепового уровня, я рассматриваю это как проблему самого рынка, который не дал хорошего торгового сигнала или цены для вхождения в него;
• автоматическое выполнение приказа также позволяет мне входить и выходить из рынка по цене, которую я запланировал с самого начала, а не пересматривать мой предыдущий торговый план слишком часто. В случае, если позиция открывается через стоп-приказ, я не упускаю движение, если рынок перемещается слишком быстро;
• такая техника также соответствует моим требованиям по управлению средствами и позволяет мне вычислять заранее мои потенциальные потери.
Я открываю 85-90% своих позиций, используя эту технику, и подавляющее большинство из них в направлении текущего движения рынка.
3. Если, в соответствии с торговым планом, позиция должна быть открыта в направлении против текущего движения рынка, это лучше делать во время наименьшей активности рынка и его самого медленного движения.
Многие трейдеры терпели неудачу и были вынуждены оставить бизнес навсегда, потому что их основная тактика торговли была главным образом основана на попытках поймать моменты изменения разворота рынка. Невероятно сложно поймать точный момент разворота рынка, особенно торгуя краткосрочными контрактами. В долгосрочной торговле эта проблема выглядит немного проще и в ряде случаев может быть успешно решена. Торговая техника, использующая здравый смысл, часто позволяет мне поймать цену близко к экстремуму с относительно высокой степенью успеха, но она также хорошо работает в случае, если меня в настоящее время интересует не более высокая прибыль, а наиболее безопасный способ получать прибыль.
Из-за того, что тренд имеет значительные импульс и инерцию, перемена процесса обычно занимает существенный промежуток времени. Поэтому возможно открывать позиции в направлении, противоположном предыдущему или против текущего движения рынка, только в том случае, когда рынок немного успокаивается и показывает признаки неспособности дальнейшего движения в первоначальном направлении. Скорость его движения должна значительно сократиться, и рынок должен показать боковое движение прежде, чем он даст шанс открыть новую позицию.
Если рынок в течение некоторого промежутка времени прекращает двигаться, и не формируются новые локальные экстремумы, вы можете подумать об открытии новой позиции в противоположном направлении. Подробности будут описаны в шаблонах этой книги.
4. Самой эффективной торговой тактикой можно считать ту, которая предполагает открытие ноной позиции только в самом вероятном направлении дневного движения. Хороший торговый план никогда не должен быть основан на возможном восстановлении главного движения. Также опасно открывать новые позиции против главного дневного направления движения, если рынок уже определил это направление. Чем меньше времени остается до конца торгового дня (24 часа), тем меньше вероятность того, что рынок будет внезапно изменять направление главного дневного движения на противоположное.
Эта рекомендация также следует непосредственно из концептуальной философии этого метода. Прежде всего, рынок не швейная машина, в которой игла поднимается и опускается с одинаковой амплитудой и скоростью. Обычно, если рынок достаточно активен, он имеет очевидное основное дневное направление.
Статистически, перед разворотом должен быть определенный период колебания рынка, который трейдер может использовать для ликвидации прибыльной позиции или для планирования открытия повой позиции в противоположном направлении. Однако все это будет работать только в том случае, когда рынок еще не выбрал направление главной дневной тенденции и не закончил формирование ежедневного торгового диапазона. Рынку также требуется некоторое время, чтобы полностью изменить и начать свое движение к противоположной стороне предварительно установленного диапазона, особенно, если осталось немного времени до конца дня и средняя амплитуда пока еще не определилась. Поэтому при открытии новых дневных краткосрочных позиций я считаю полезными следующие правила 5 и 6:
5. Не открывать новые позиции на европейских валютах против USD в начале торгового дня или в течение азиатской торговой сессии.
Это правило также связано с тем фактом, что зачастую увеличение активности европейских обменных курсов начинается только после открытия европейской торговой сессии. В течение азиатской сессии курсы европейских валют против USD и других неазиатских валют торгуются пассивно, большую часть времени в узком диапазоне, который демонстрирует классическое поведение рынка в узком боковом тренде. Бывают редкие исключения из этого правила, это те, которые я рассматриваю, когда создаю защитные шорты (20–40 pips), торгую с близкими (tight) стопами и для того, чтобы ликвидировать позицию до начала европейской сессии. Подобная ситуация не очень часто случается, и я стараюсь не совершать много таких сделок. Еще с тех времен, когда я был абсолютно зеленым новичком и торговал без стопов, я хорошо запомнил, что такие длительные позиции предназначались для быстрой прибыли. Поэтому я не рекомендую такие сделки моим студентам (особенно новичкам), и я не планирую описывать данную технологию в этой книге.
Другой вид исключения встречается, когда в течение азиатской сессии курс европейской валюты достигает некоторого критического уровня, определить который возможно на основании анализа долгосрочных диаграмм как ежедневных, так и еженедельных или ежемесячных. В этих случаях необходимо реагировать на полученный сигнал, даже если такие ситуации случаются очень редко.
6. Я не открываю новые позиции против главного дневного движения рынка с начала нью-йоркской торговой сессии, и особенно после окончания европейской сессии.
Не так сложно определить в какую сторону было направлено главное дневное движение. В большинстве случаев это ясно видно на графиках ко времени закрытия европейской сессии. Этот график характеризуется явно видимым дневным трендом и расширением дневного диапазона, который происходил в течение всего предыдущего промежутка времени с начала текущего торгового дня.
Единственный вариант, когда вы можете согласиться на некоторый риск и открыть новую позицию против главного дневного движения в течение нью-йоркской сессии, может быть реализован при осуществлении следующих условий:
• рынок достиг одного из главных технических уровней, типа основного уровня поддержки или сопротивления. Этот уровень как минимум должен иметь более чем локальное дневное значение, и он должен легко определяться на ежедневных диаграммах:
• ежедневный диапазон уже превысил свой средний типичный диапазон для определенной валюты ко времени, когда главный технический уровень был достигнут;
• основное дневное движение было сформировано и результате импульсивной реакции рынка на чей-то комментарий или новости рынка.
Когда соблюдены эти условия, появляется возможность для сделок со стопами, помещенными с внешней стороны главного текущего экстремума основной поддержки или зоны сопротивления.
Однако вероятность ведения прибыльной торговли в такой ситуации обычно не превышает 50%.
|
