Уровни стопов должны быть определены в соответствии с одним из принципов метода, который утверждает, что рынок имеет только два возможных направления, чтобы двигаться. Поэтому стопы должны быть помещены только там, где вероятность продолжения движения в направлении против вашей позиции резко возрастает. Стопы для ликвидации длинных позиций должны быть помещены в точке, где рынок дает сигнал на открытие короткой позиции. То же самое верно для противоположного сценария. По этой причине в соответствии с моей стратегией я ликвидирую безвыигрышную позицию и одновременно открываю новую и противоположном направлении.
Если по какой-либо причине вы не можете определить уровень размещения стопов заранее, то не стоит открывать позицию. Такая ситуация часто случалась в моей практике. Проблема возникает, если я ищу возможность открыть позицию в направлении, противоположном текущему движению рынка. Чтобы решить эту проблему, я применяю некоторые принципы управления средствами и следую еще одному правилу, если я не могу найти приемлемый уровень для того, чтобы разместить стопы в достаточной близости от текущей рыночной цены, я воздерживаюсь от совершения сделки до тех пор, пока рынок не перестроится таким образом, что будет содержать все необходимые элементы. (Поскольку мы говорим здесь о дневной торговле, достаточной близостью можно считать расстояние около 20 pips до среднего дневного диапазона определенной валютной нары, с которой вы имеете дело в настоящий момент.)
Обязательным условием успешной торговли должны стать стопы к технически важным уровням, коими являются линии поддержки, сопротивления и тренда. Стопы должны быть помещены только там, где вероятность продолжения движения в направлении против вашей позиции резко возрастает.
Насколько мне известно, многие трейдеры размешают стопы, руководствуясь только соображениями управления средствами. В таких случаях стопы помешаются на некоторых фиксированных расстояниях от позиции, это, как правило, не более 30 50 pips. Иногда трейдеры держат в уме некоторую фиксированную сумму, которую они могут позволить себе проигрывать в одной сделке. Технические уровни, типа линий тренда, поддержки или сопротивления (часто расположенные на небольшом расстоянии от стопа), во внимание не принимаются. Результатом такой практики в отношении стопов является то, что они срабатывают в самый неподходящий момент. Это приводит к тому, что перспективная и потенциально выгодная позиция ликвидируется и фиксируется убыток.
Чтобы избежать таких ситуаций, существует еще одно правило, которому я всегда следую: не размещать никаких стопов, исходя только из соображений управления средствами. Стоп всегда должен быть привязан к определенному техническому уровню. Если самый близкий подходящий технический уровень лежит на расстоянии большем, чем трейдер может позволить себе проиграть в единичной сделке, он должен воздержаться от совершения сделки, пока рынок не подойдет достаточно близко к такому подходящему уровню.
В некоторых случаях может быть необходимо открыть позицию против текущего движения из-за возможности поймать момент разворота рынка. С этой целью позиция должна быть открыта возле предполагаемой вершины или дна задача, которая является очень трудной для выполнения с хорошей точностью. Затем может быть применена техника, которую я называю «отсроченными стопами» (postponed slop). Отсроченные стопы привязывают не к определенному ценовому уровню, а к некоторому определенному промежутку времени. Чаще всего отсроченные стопы применяются до конца торгового дня, сессии или в момент, когда рынок наконец строит новый, ясно выраженный технический уровень. Это может привести к успеху, если этот уровень стремится стать новой вершиной или дном, в которое я смогу поместить свой новый стоп. Однако даже в этих случаях я должен быть застрахован против возможных чрезмерных убытков и разместить страхующие (защитные) стопы (safely stop) вне некоторого диапазона. Этот диапазон уровень, которого рынок вероятно не достигнет в данное время. Обычно я помещаю эти стопы в пределах 100 150 pips от цены, по которой моя позиция была открыта. Страхующие стопы должны также быть привязаны к определенному техническому уровню. Я аннулирую стопы для страховки, когда стоп становится неоправданным, и подходящий технический уровень для того, чтобы помещать стопы, обнаружен.
Стопы не должны аннулироваться пи при каких обстоятельствах, и не должна вестись торговля без использования стопов. Стопы могут быть перемещены (в случае необходимости) только в одном направлении, ближе к цепе открытия позиции. Чтобы сохранять текущую (floating) прибыль, может также использоваться следящий стоп (trailing stop).
