Глава 9. Основные торговые стратегии и методы

Торговые сигналы, которые я использую в своем методе, не слишком отличаются от теории поддержки и сопротивления и графических моделей, которые рассматриваются в учебниках по классическому техническому анализу. В таких книгах пи пересечения, ни дивергенции, ни другие сигналы, которые я использую с различными индикаторами, не признаются. Моя собственная интерпретация этих сигналов отличается от классической и общепринятой; таким образом, каждая из них требует отдельного и детального объяснения.

Торговля на основе верхних и нижних трендов

Возрастание или понижение тренда практически всегда предоставляют великолепную возможность строить на их основе торговый план. Чем более ясной, отчетливой и очевидной является трендовая линия, тем легче торговля. Я рекомендую вам обратить внимание на явление, которое я обнаружил и которое по некоторым причинам пропущено в многочисленных руководствах и пособиях по техническому анализу:

Любая трендовая линия, правильно проведенная через три или более точек, будет рано или поздно сломана. Если такая линия не была все же сломана, она становится привлекательной зоной для рынка, чтобы вернуться к ней.

Есть очевидное и достаточно простое объяснение этому факту. Существенное количество стопов накапливается постепенно позади такой линии, и рынок начинает успешно следовать им.

Вероятность ложного разрыва выше, если такая линия имела только несколько точек касания в течение длительного промежутка времени, и рынок все еще не совершал существенной коррекции по тренду (рис. 9.1).

Другими словами, острое и импульсивное движение с большой амплитудой, сопровождающееся разрывом линии тренда, должно служить предупреждением о том, что разрыв может оказаться ложным. В отличие от этого, длительный период консолидации рынка непосредственно перед разрывом чаще определяет высокую вероятность того, что существенное завершение или изменение тренда последует за разрывом.

В любом случае, даже если вы не знаете, будет ли линия тренда сломана сейчас или позднее, и будет ли этот разрыв настоящим или ложным, следующее приближение к линии тренда дает возможность открыть новую позицию. Вы начинаете с торговли далеко от линии тренда. Так как рынок проявляется выше линии, откройте позицию на продажу. Если рынок проявляется выше линии, эго дает вам сигнал открыть позицию на покупку. Стопы, как всегда, обязательны и должны быть установлены непосредственно позади линии, на расстоянии, не превышающем 10-15 pips от нее. Одновременно со стопами, ликвидирующими наши начальные позиции, вы можете поместить так называемые стопы на вхождение в рынок (entry stops) для того, чтобы открыть новую позицию в противоположном направлении. Например, линия используется как поддержка или сопротивление (в зависимости от специфики ситуации и как граница).

Рынок, пересекающий эту границу, автоматически дает сигнал изменить направление позиции трейдера (рис. 9.2).

Существуют три возможных сценария развития событий:

Первый сценарий (перелома тренда не происходит)

Если тренд не ломается, то согласно двум первым базисным постулатам концепции, ваша начальная позиция откроется далеко от линии тренда, который принесет некоторую прибыль в короткий промежуток времени. После размещения стопов вы можете сделать передышку и получать удовольствие, наблюдая рост и накапливание прибыли от вашей позиции. Фиксируйте прибыль соответственно торговому плану, сделанному заранее в пределах выбранных временных рамок (рис. 9.3).

Второй сценарий (хорошее движение после того, как линия тренда сломана)

Он сложнее, чем первый, но это не должно стать существенной проблемой для трейдеров. После легкого напряжения, вызванного начальной потерей, вы испытаете эмоциональное облегчение, когда тренд ломается после активного движения в направлении разрыва, ваши стопы будут активизированы автоматически. После потери 20-30 pips на начальной позиции у вас уже есть другая открытая позиция в направлении тренда, по которой вы постепенно накопите прибыль по мере смещения рынка от точки разрыва (рис. 9.4). Не забывайте помещать стопы, которые должны защищать вашу новую позицию. В этом случае риск убытков по новой позиции будет снова равен вашему изначальному риску. Далее, молитесь, чтобы разрыв не оказался ложным.

Третий сценарий (слом тренда оказался ложным)

Третий сценарий – самый неприятный для трейдера. Молитвы не помогают, когда слом оказывается ложным. После слома, который активизирует стоны на вход, рынок совершает некоторое незначительное движение, которое не дает ничего для выполнения задуманного; и затем возвращается, не давая трейдеру возможности реализовать какую-либо прибыль.

Таким образом, рынок снова пересекает линию тренда, но с противоположной стороны. Стопы снова активизированы, и трейдер проигрывает на двух сделках сразу, дважды реагируя на ложные сигналы. Даже в этом случае трейдеры могут все еще победить ситуацию, используя нужную технику.

Правильно идентифицированная и проведенная линия тренда делит торговое пространство на две части. Обычно рынок не допускает такую важную линию внутрь установленного диапазона. Рынок не должен продолжать пересекать линию тренда неоднократно в различных направлениях. Здесь представится возможность применить торговую технику, основанную на моем методе и принципах управления средствами. Не допускайте, чтобы рынок оставил узкую зону в 20 30 pips с пересекающей ее посередине линией тренда, если вы не имеете позицию, открытую в направлении текущего движения рынка. В том случае каждый раз вы должны помещать стопы на расстоянии в 15-20 pips от обеих сторон линии тренда для ликвидации предыдущей позиции и открытия повой в противоположном направлении (рис. 9.5).

Рано или поздно рынок покинет зону скопления на расстояние, достаточное, чтобы покрыть все убытки от торговли па волатильном рынке. Единственная проблема, которая может возникнуть, состоит в том, что рассматриваемое быстро для рынка может оказаться слишком долгим для трейдера. Поэтому вы должны ограничить число последовательных убытков тремя, четырьмя или пятью и принимать решение, которое зависит от размера торгового контракта, величины вашего счета, маржинальных требований и прочности ваших нервов.

Существует несколько других методов, имеющих дело с ложными переломами, включая методы определения их вероятности, а также некоторые другие подходы, использующие управление средствами. Мы поговорим о них позже, в части V. В любом случае, вы всегда должны помнить, что любой перелом любого тренда может оказаться ложным.

Я посвятил отдельную главу курса различным стратегиям для случая ложного перелома различных трендов, линий технических моделей, границ, поддержки и сопротивления.

Поскольку в этой главе мы говорим только о трендах под углом к горизонту, есть важная деталь, которой вы должны уделить особое внимание: сигнал для входа в рынок на переломе тренда действителен только когда рынок ломает восходящую линию поддержки тренда или спускающуюся линию сопротивления.

Содержание

Далее

Когда рынок ломает повышающееся сопротивление или падающую поддержку, вы должны реагировать на такой сигнал с оглядкой па большую вероятность того, что перелом станет ложным (рис. 9.6, а и b).