|
Сосредоточение на концепции о том, что потери — это плохо, а прибыль — хорошо, составляет другую проблему, которая влияет на способность инвестора придерживаться плана минимизации убытков. Если вы убеждены в том, что принятие потерь означает поражение, то сознательно и подсознательно будете стремиться избегать этого, даже если складывающаяся ситуация будет серьезно угрожать вашим активам. Вместо закрытия позиции с низким убытком 1R вы, руководствуясь лозунгом «этого не может быть», позволяете потерям развиваться, окончательно теряя контроль над ситуацией. Зафиксировать убыток становится все тяжелее, потому что большие потери означают в вашем понимании более крупное личное поражение.
|
|
Обратное проявление подобного мировоззрения также работает против вас. Как только ваша инвестиция начинает приносить прибыль, желание защитить ее становится непреодолимым. И тогда вместо того, чтобы позволить этой прибыли расти, вы тормозите ее перед самым взлетом. Как видите, эта парадигма «хорошо-плохо» может привести к результатам, прямо противоположным тому, чего вы ожидали: сокращая прибыль, вы позволите потерям разорить вас.
Что делать, если вы «держитесь» за потери, потому что вами движет потребность быть правым? Как заставить себя расстаться с убыточной позицией, если вы ненавидите потери и не можете с ними смириться? Начните с постепенных изменений собственной инвестиционной психологии (измените ход своих мыслей при принятии торговых решений). Это потребует выполнения обязательства действовать в строгом соответствии с планом. Такие изменения в психологии инвесторов были одним из главных направлений нашей работы на протяжении более 20 лет. Чтобы помочь вам, мы рекомендуем два инструмента.
• Компьютерная игра IITM's. Эта разработка призвана привить вам практические навыки по «обрезанию» убытков. Первые три уровня этой игры доступны для свободного скачивания на сайте www.iitm.com. Она действительно может помочь выработать верную концепцию торгового поведения.
• Письменный план. Перед каждой инвестицией составляйте письменный план, который будет вашим путеводителем на всех этапах сделки. Это может быть простой план для краткосрочной торговли акциями в течение одного периода, или сложный бизнес-план инвестиций в жилой комплекс, или создание нового предприятия. Некоторые пункты плана могут допускать вариативность ваших действий, но изначально обозначенные уровни стоп-лоссов — цена, по достижении которой вы будете обязаны автоматически закрыть вашу позицию — должны быть выражены четко, в письменной форме и оставаться незыблемыми. Это — второй инструмент, который будет содействовать развитию вашей способности придерживаться стратегии «урезания» убытков. Записанное на бумаге всегда выглядит более реальным. Единственным способом игнорирования установленного вами уровня стоп-лосса является преднамеренный самосаботаж. Попробуйте составлять письменные планы и записывать свои действия в течение 30 или 60 дней, и вы обязательно ощутите на себе воздействие этих записей. План всегда прав — он защитит ваш капитал и обеспечит хорошую прибыль, если следовать его указаниям. При таком подходе вы сосредоточитесь на выполнении плана, а не на результатах своих инвестиций.
До тех пор пока вы четко не усвоите, как устанавливать точки стоп-лосса, и не возьмете за правило следовать принципу безжалостного урезания убытков, все остальные аспекты вложения капитала останутся практически незначащими.
Но как только вы разовьете в себе дисциплину и станете способна принимать жесткие торговые решения, позволяющие сократить потери, вы можете обратить внимание на область инвестиционных знаний, изучению которой лучшие трейдеры и инвесторы посвящают большую часть своего времени. Мы говорим о накоплении прибыли.
|
