Как только вы начнете думать о своих инвестициях с точки зрения степени риска, вы сможете сосредоточиться на первой половине золотого правила торговли, требующей обрезать потери. Реализации потенциала многих трейдеров мешает одна плохая привычка — игнорирование правила об обязательности установки стоп-лосса. Даже если у вас лучшая в мире инвестиционная стратегия, вы не преуспеете, если не будете следовать ее принципам. Безукоснительное выполнение стратегии, которая предусматривает обрезание убытков и культивирование растущей прибыли, — единственный путь к получению стабильной, долгосрочной прибыли.
|
Вложение капитала очень похоже на садоводство: если выдергивать маленькие сорняки каждый день, можно вырастить замечательный сад, где растут красивые растения. Маленькие сорняки не успевают пустить крепкие корни, поэтому не требуется больших усилий, чтобы удалить их. Однако если игнорировать сорняки и позволять им расти, то через некоторое время станет гораздо труднее от них избавиться. Время, которое вы потратите на прополку впоследствии, отвлечет ваше внимание от плодоносящих полезных растений, а значит, ваше время будет использовано менее производительно. Хуже всего то, что большие сорняки могут вообще уничтожить ваш сад. Точно так же, вовремя избавляясь от убыточных позиций, — сорняков вашего инвестиционного портфеля, — вы сможете создать красивый и прибыльный портфель.
БАБУШКИН САД
Это история о пожилой женщине, которая занималась тем, что приводила в порядок заброшенный садовый участок. Она чинила изгородь, удобряла почву, сажала растения и пропалывала сорняки. Местный пастор, посетив ее однажды, заметил, как все изменилось и сад превратился в красивый ухоженный уголок, и сказал: «С Божьей помощью вы хорошо потрудились над этим местом». На что женщина ответила: «Посмотрели бы вы, как выглядело это место, когда Бог занимался им в одиночку».
Урезая убытки, вы остаетесь в инвестиционной игре
Убытки — это расходная часть инвестиционного бизнеса. Убирайте их сразу, как только они возникнут. Подобно сорнякам в вашем саду, потери легко удалить, когда они еще малы. И подобно сорнякам, пустившим крепкие корни, устранить разросшиеся убытки становится гораздо сложнее. Немного найдется инвесторов, которые могли бы заявить, что их разорили мелкие потери. Вместе с тем многие бывшие трейдеры расскажут о том, как одна или две большие потери полностью уничтожили их активы. Большие сорняки могут разрушать сады; большие потери могут разрушить ваш инвестиционный капитал. «Урезайте» убытки, не давая им шанса расти.
Психология — ключ к минимизации потерь
Кажется логичным, что, если постоянно устранять проигрышные инвестиции, а прибыльным позволять расти, ваши активы будут увеличиваться. Так почему же множество людей не следует этим принципам? Игнорирование факта увеличения убытков заложено в психологии такого инвестиционного поведения, которое приводит к серьезным неприятностям.
Давайте рассмотрим две основные проблемы, которые препятствуют своевременному «выдергиванию инвестиционных сорняков»: потребность быть правым и проблема, которая возникает, когда мы классифицируем такие вещи, как прибыль и убыток, по принципу — что такое «хорошо» и что такое «плохо».
|