Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Вы находитесь на страницах книги Ван Тарпа «Биржевые стратегии игры без риска». Данная книга расскажет Вам о том, как достичь финансовой свободы, не экономя при этом каждую копейку. Вы научитесь пользоваться методиками риск-контроля и финансового менеджмента, что даст Вам возможность превратить себя из раба денег в их Господина.
Лучший брокер бинарных опционов
Стратегия инвестиционного фонда, работающего на «медвежьем» рынке
Forex

Для успешного управления паевым инвестиционным фондом, получающим прибыль на падении стоимости акций, нужно, чтобы торговая стратегия соответствовала нескольким критериям.

Основные требования

Следующие обстоятельства укажут вам на то, что необходимо быть готовым к игре на понижение.

• Трехступенчатая модель должна указать на вхождение рынка в «красную зону». Выполнение этого критерия защитит вас от использования стратегии для падающего рынка в то время, когда рынок на самом деле имеет восходящий тренд.

• Значение индекса S&P500 должно быть ниже своего же значения пятинедельной давности (даже если эта отрицательная разница составит всего один пункт). Это условие заставляет вас ждать, пока рынок не развернется в нужную сторону, даже если это будет выражаться лишь в малой степени.


По нашей оценке, на 18.09.2018 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютамиАльпари;

• для торговли бинарными опционамиBinomo;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

• для торговли акциямиRoboForex Stocks (более 8700 инструментов – на счете R Trader).


Правила входа

Следующие обстоятельства подскажут, что настало время войти в рынок. Проводите вычисления в любое время после того, как станут доступны цены закрытия биржи в пятницу. Обратите внимание: для данной стратегии существуют три инвестиционных уровня, определяющих долю инвестируемых средств от общей суммы активов вашего счета: 0,25 и 50%. Мы рекомендуем при использовании данной стратегии задействовать не более 50% своих активов.

• Удостоверьтесь, что два основных требования, изложенные выше, были выполнены. Если же это не так, не предпринимайте ничего в течение недели. Если же рыночная ситуация удовлетворяет основным требованиям, делайте следующий шаг.

• Вычислите величину процентного изменения индекса S&P500 за прошедшую неделю (отношение значения индекса в эту пятницу к его же значению в прошлую пятницу). Если это изменение имеет положительное значение (индекс увеличился), не предпринимайте ничего, переждите неделю и вновь проанализируйте рыночную ситуацию в следующую пятницу. Если на этот раз индекс изменится в отрицательную сторону, переходите к следующему шагу.

• Если по результатам расчетов снижение индекса составило 5% и более, в понедельник вложите 50% своих активов в обратный инвестиционный фонд, зарабатывающий деньги на падении цен. Не используйте более 50% своих активов при игре на понижении.

• Если снижение индекса составило от 2,5 до 5%, вложите в обратный фонд 25% суммы своего инвестиционного счета.

• Если снижение индекса составило больше 0, но менее 2,5%, в понедельник ничего не предпринимайте. Однако если с началом новой недели S&P500 продолжит понижаться, вы сможете войти в рынок в любой из следующих трех операционных дней. Если в понедельник, вторник или среду снижение индекса S&P500 достигнет 2,5% и более (по сравнению со значением индекса на момент закрытия биржи в прошедшую пятницу), инвестируйте в обратный фонд 25% своих активов. Обратите внимание: если на основании изложенных нами правил вы вложили только 25% своих активов, то можно повторять всю описанную процедуру входа каждую пятницу, пока сумма инвестиций не составит 50% суммы вашего счета.

Правила выхода

Следующие индикаторы подскажут, когда необходимо закрыть позиции и выйти из игры на понижении цен.

• Продолжайте рассчитывать в процентном отношении величину изменения индекса S&P500 за неделю (отношение значения индекса в эту пятницу к его же значению в прошлую пятницу). Если изменение отрицательно (индекс понизился), наслаждайтесь рыночной ситуацией, которая уже приносит вам прибыль, и ничего не предпринимайте. Если изменение положительно (индекс увеличился), переходите к следующему шагу.

• Если увеличение индекса составило менее 3%, продолжайте удерживать открытую позицию (не предпринимайте никаких действий).

• Если индекс увеличился на 3% и более, уменьшите объем своих вложений в «медвежий» фонд согласно следующему соотношению: на каждые 3% увеличения индекса выводите из фонда 10% от общей суммы ваших активов.

• С учетом данного соотношения, если вы инвестировали в обратный фонд максимально допустимую часть ваших активов (50% от общей суммы инвестиционного счета), потребуется пять трехпроцентных увеличений подряд для того, чтобы полностью выйти из короткой позиции. Обратите внимание, что в случае увеличения индекса за одну неделю сразу на 6% следует вывести из фонда 20% общей суммы ваших активов.

• Второй сигнал выхода считается сформированным, когда на момент закрытия торгов в пятницу значение S&P500 оказалось выше, чем оно было пять недель назад. Если это случилось, полностью закройте короткие позиции.

• Есть еще один сигнал к закрытию всех позиций, играющих на понижении цен: момент, когда индекс волатильности37 Чикагской биржи опционов (этот показатель в большинстве котировальных систем имеет символ VXO) поднимается выше отметки в 50 пунктов. Этот индекс можно считать мерой нервозности в поведении инвесторов, и его чрезвычайные взлеты являются предвестниками больших изменений на рынке. Показатель VXO с 1997 года превышал уровень 50 пунктов всего семь раз.

Стратегия, использующая эти правила, не подавала никаких «признаков жизни» до 5 сентября 2000 года. Если бы в этот день вы инвестировали деньги в обратный фонд, приносящий доход, когда индекс S&P500 снижается, и просто держали бы эти позиции, то пришлось бы столкнуться со следующими периодами «похудания» вашего счета:

• 2001 год (11,8%);
• сентябрь-октябрь 2001 года (12,59%);
• июль-август 2002 года (10,6%);
• октябрь-ноябрь 2002 года (15,99%);
• март-август 2003 года (20,1%).

Этот пример показывает, как работает стратегия выхода. Если бы критерием полного выхода было увеличение индекса на 15%, из позиции не удалось бы выйти до конца 2002 года, то есть вы вы не вносили бы в свои инвестиции никаких изменений на протяжении почти двух лет. Однако в момент выхода вам пришлось бы потерять 15%. Таким образом, для рассматриваемой нами стратегии игры на понижении мы устанавливаем правила постепенного выхода из позиции с тем расчетом, чтобы позиция полностью закрывалась к моменту, когда рынок поднимется на 15%. Следуя этой стратегии, можно бы заработать прибыль в 50%, несмотря на потерю 15% прибыли при выходе.

Правила размещения активов

Следующие правила помогают определить объемы инвестиций.

• Используйте не более 50% ваших активов при реализации данной стратегии. Это позволяет использовать остающийся капитал для других стратегий.

• Вкладывайте по 25% активов счета в соответствии с принципами, изложенными в «Основных требованиях». Возможные варианты для объема инвестиций по отношению к общей сумме ваших активов — 0, 25 и 50%.

• При росте рынка уменьшайте размер вашей позиции на 10% в соответствии с нашими правилами выхода. Поскольку падающие рынки имеют тенденцию двигаться вниз очень резко, эта стратегия позволяет входить в рынок быстро и выходить из него более осознанно, позволяя прибыли накапливаться.

• Обратите внимание, что при использовании этой стратегии ваша позиция, возможно, уменьшилась в определенный момент на 10%. Тогда в момент поступления нового сигнала о возможности входа необходимо вновь увеличить позицию. Если это случается, наращивайте исходя из здравого смысла объем вашей короткой позиции, но при этом не превышайте отметку в 50% от общей суммы активов на вашем счете.

Пример применения «медвежьей» стратегии

• Неделя 1. S&P500 упал за неделю на 3,23%. Вы вкладываете 25% активов в обратный фонд. Если общий объем активов составляет $50 000, вы вкладываете в фонд $12 500.

• Неделя 2. S&P500 падает на 2,64%. Вложите в обратный фонд дополнительные 25%. В этой точке — максимально допустимый для данной стратегии объем инвестиций.

• Неделя 3. S&P500 упал за неделю на 5,12%. Не предпринимайте никаких действий, так как вы полностью использовали допустимый объем инвестиций. Еще раз напомним, что этот лимит составляет 50% общей суммы вашего инвестиционного счета.

• Недели 4-7. Рынок продолжает падать (приблизительно на 6%) в течение еще трех недель, а затем вырастает на 1,3%. Размер этого увеличения недостаточен для формирования сигнала к выходу из короткой позиции, но он вызывает тревогу.

• Неделя 8. На этой неделе S&P500 прибавил 3,1%, поэтому вы ликвидировали часть вашей короткой позиции в обратном фонде, соответствующую 10% суммы активов. При этом следующее недельное снижение, вероятно, вызвало бы у вас желание закрыть позицию полностью.

• Неделя 9. S&P500 теряет 5,1%. Так как рынок все еще движется вниз по результатам последних пяти недель, вы получаете сигнал вновь увеличить объем инвестиций до максимального размера. Таким образом, вы возвращаете в инвестиции 10% активов счета, которые продали на 8-й неделе.

Предосторожности при использовании стратегии

Эта стратегия должна использоваться только тогда, когда имеется четкий сигнал о том, что рынок вошел в «красную зону». Вы никогда не знаете, что день грядущий нам готовит, и вовсе необязательно, что в будущем нас ожидают значительные ежегодные падения рынка. Однако использование «медвежьей» стратегии исключительно в «красной зоне» должно обеспечить инвестициям достаточный уровень защиты.

Содержание Далее

Кроме того, эта стратегия может быть очень опасна, если вы не следуете ключевым принципам входа в рынок, определения объема инвестиций и выхода из него. Alpari
Forex: просто о сложном
Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Бинарные опционы Альпари