Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Forex: просто о сложном Технический анализ Форекс Лучшие брокеры Форекс
Вы находитесь на страницах книги Ван Тарпа «Биржевые стратегии игры без риска». Данная книга расскажет Вам о том, как достичь финансовой свободы, не экономя при этом каждую копейку. Вы научитесь пользоваться методиками риск-контроля и финансового менеджмента, что даст Вам возможность превратить себя из раба денег в их Господина.

   Наши партнеры:   Альпари   NPBFX   Just2Trade   Intrade.bar

   Наши партнеры:
Just2Trade   Альпари   RoboForex

Программа лояльности лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Разоблачение общепринятой мудрости: 18-летние мегациклы рынка

Один из лучших Форекс-брокеров 2024 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

История показывает, что движение цен акций соответствует долгосрочным циклам. Рынки акций растут в течение длительного периода, а затем падают. В определенных случаях они приподнимаются, но после этого, как правило, снова идут вниз. По нашему мнению, в начале 2000 года закончился самый долгий в истории повышательный цикл.

Существует три типа рынков: «бычьи» рынки, которые повышаются и делают долгосрочных инвесторов счастливыми; плоские рынки, которые ни на что не влияют; и «медвежьи» рынки, которые падают и делают инвесторов несчастными. Наиболее выгодный «бычий» рынок столетия случился между 1982 и 2000 годами. Если бы вы вложили $10 000 в портфель основных акций в 1982 году, они превратились бы к 2000 году в $150 000. А если бы вы были агрессивны и вкладывали капитал в технологические акции (например, индекс Nasdaq), то $10 000 стали бы $300 000. Это было настоящее ралли. Многие заработали немало денег.

«Бычьи» рынки имеют тенденцию заканчиваться, когда каждый находящийся на рынке начинает верить, что это повышательное веселье пришло навсегда. Когда люди полностью вкладывают в акции все свои капиталы, не остается никого, кто мог бы покупать и дальше — и в результате «бычий» рынок заканчивается. Так было в начале 2000 года.

«Бычий» рынок 1982-2000 годов мог бы называться важнейшим «бычьим» рынком, потому что он продолжался столь долгое время. Фактически это был самый долгий «бычий» рынок двадцатого столетия. Он имел краткосрочные коррекции в 1987 и 1990 годах, которые могли бы называться вторичными движениями рынка с понижательной тенденцией, но полный цикл движения от дна 1982-го до вершин 2000-го был основным «бычьим» трендом.

Согласно рыночному историку Майклу Александру, за последние 200 лет было несколько длительных периодов «бычьих» рынков, хотя и не таких выдающихся, как последний.

Таблица 5.1 содержит список основных «бычьих» рынков начиная с 1815 года. В среднем эти «бычьи» рынки продолжались приблизительно 15 лет и приносили инвесторам приблизительно 13,2% в год. Рынки росли в течение 103 лет (с 1815 до 2000 года).

К сожалению людей, которые проповедуют принцип «купи-и-держи», основные «бычьи» рынки имеют тенденцию сопровождаться понижательными коррекциями, что является главной встряской, уничтожающей излишки «бычьего» рынка. Сейчас Соединенные Штаты находятся как раз в таком периоде рынка — с тенденцией к понижению, который начался с 2000 года. Таблица 5.2 содержит список основных периодов, когда рынок находился в фазе падения.

А ВЫ ЗНАЕТЕ, ЧТО... АКЦИИ ДЕЙСТВИТЕЛЬНО НАДЕЖНЫ

Уже в мае 2002 года индекс Nasdaq был приблизительно на 70% ниже своего пика. В это время совокупный долг всех компаний, входящих в Nasdaq (на основании данных, опубликованных Nasdaq), превышал $2,3 трлн. Если исключить самые крупные компании (то есть Microsoft и Intel), то оставшиеся компании будут стоить $2 трлн и иметь долги на $2,3 трлн. Это подобно покупке автомобиля за $20 000 с числящейся на нем ссудой в $23 000. Такая ситуация, конечно же, была уродливым примером для остальной части рынка. Неудивительно, что Nasdaq в мае 2002 года прекратил публиковать данные по долгам компаний. Возможно, теперь вы понимаете, почему сейчас мы имеем рынок с пониженной тенденцией. И судя по началу 2004 года, мы подозреваем, что худшее еще впереди.

Средняя понижательная фаза рынка длится 18 лет и приносит прибыль, равную 0,3% в год. Таким образом, акции могут сталкиваться с длительными периодами снижения.

Закономерен вопрос: что происходит? Рынок продолжит падать? Самое значительное падение рынка в Соединенных Штатах случилось в индексе Nasdaq (включающем в основном акции высокотехнологических компаний), который опустился более чем на 75% за первые три года «медвежьего» рынка. В период бума с апреля 1994-го по июнь 2000 года все Nasdaq-компании вместе заработали $159,8 млрд. С 1 июля 2000 года по 31 сентября 2001 года те же самые компании потеряли $161 млрд. Другими словами, семилетние прибыли были потеряны всего лишь за 15 месяцев.

Какова степень падения рынка?

Обычно рынок сам сообщает нам, когда он скорректировался достаточно, потому что к этому моменту он снижается до нормальных ценовых уровней (или ниже). И эти нормальные уровни будут для вас индикатором момента, когда нужно возвратиться в рынок, чтобы покупать акции на долгосрочную перспективу.

Содержание Далее

«Приветственный» бонус в размере $30 от одного из лучших Форекс-брокеров – компании «RoboForex»

Мы можем судить о нормальных уровнях цен определенных акций по двум факторам — отношению цена/прибыль (Р/Е) и размеру дивидендов.

Forex: просто о сложном

Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Элдер А. Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен

Лучший Форекс-брокер – компания «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.