Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Вы находитесь на страницах книги Ван Тарпа «Биржевые стратегии игры без риска». Данная книга расскажет Вам о том, как достичь финансовой свободы, не экономя при этом каждую копейку. Вы научитесь пользоваться методиками риск-контроля и финансового менеджмента, что даст Вам возможность превратить себя из раба денег в их Господина.
Лучший брокер бинарных опционов
Что делают «денежные мешки»
Forex

Последним источником влиятельных изменений, от которого зависит работоспособность ваших инвестиционных стратегий, является сфера крупного бизнеса. Давайте рассмотрим три примера, чтобы проиллюстрировать возможные варианты образования цепочки причинно-следственной связи, конечным звеном которой будет эффективность работы вашей торговой стратегии.


Для беспроблемного трейдинга рекомендую брокера Forex4you – здесь разрешен скальпинг, любые советники и стратегии; также можно иметь дело с Альпари; для инвесторов – однозначно Альпари с его множеством инвестиционных возможностей. – примеч. главного админа (актуально на 19.02.2018 г.).


Первый пример касается того, как крупные корпорации в рамках изменения своей промышленной политики экспортируют за границу американские рабочие места, тем самым затрагивая макроэкономику страны. Заводы-изготовители перемещаются в Китай, а рабочие места сферы услуг переносятся в Индию. Эта тенденция ведет к сокращению рабочих мест в Штатах и является главной силой происходящих сегодня дефляционных процессов. Такие изменения напрямую влияют на приоритеты в выборе подходящей моменту стратегии.

Второй пример воздействия на рынок «денежных мешков» заключается в том, что посредством индустрии инвестиционных фондов ведется планомерное убеждение множества вкладчиков, что им следует покупать и держать акции. Как уже было упомянуто в главе 6, заработок инвестиционных фондов целиком зависит от наличия в распоряжении фонда ваших денег. Они считают выгодным для себя такое положение дел, когда их работа оплачивается не исходя из фактических результатов, а в твердом размере, например 2% в год. Они обещают вам хорошую прибыль, если вы отдадите свои деньги на попечение профессионалов фондового рынка и будете сохранять эту инвестицию в течение длительного времени. Они даже убедили вас в том, что эффективность их работы должна измеряться относительно показателей индексов фондового рынка, а не тем, сколько денег они для вас сделали. Это был очень хитрый ход.

Большинство фондов было сформировано во время последнего сильного «бычьего» рынка, и их менеджеры никогда прежде не сталкивались с ситуациями серьезного падения рыночных цен. В момент, когда рынком овладевает паника и желание как можно скорее образом избавиться от ежеминутно обесценивающихся ценных бумаг, сопровождаемое клятвами никогда больше не смотреть в сторону «проклятых акций», вся индустрия инвестиционных фондов может просто рухнуть в одночасье. Это привело бы к еще более существенному падению цен, поскольку фондам пришлось бы распродавать свои инвестиционные портфели, дабы расплатиться с разбегающимися вкладчиками. Такие действия финансовых воротил, безусловно, оказывают прямое влияние на рынок, но не на вашу торговую систему в том случае, если она построена с соблюдением всех принципов, изложенных нами в данной книге.

Одна из модных сейчас среди крупных фондов и инвестиционных компаний стратегий называется атакующей торговлей. Когда краткосрочные процентные ставки очень низкие (как в 2004 году), в то время как долгосрочные ставки находятся на более высоком уровне (как в 2004 году), тогда крупные финансовые компании могут заимствовать средства под низкие краткосрочные ставки и использовать эти деньги для покупки долгосрочных обязательств, обещающих намного более высокие процентные выплаты. Многие финансовые компании используют данную стратегию, чтобы стабильно зарабатывать на этой разнице в процентах приблизительно 3% прибыли прямо сейчас.

Вы когда-либо задавались вопросом, почему японцы покупают так много долгосрочных долговых обязательств Соединенных Штатов? Японский центральный банк предоставляет краткосрочные кредиты практически даром (под эффективную ставку в 0%. В результате японские инвестиционные компании могут бесплатно занимать деньги и покупать американские долгосрочные казначейские обязательства, приносящие доход в 4% годовых. Хороший бизнес, не так ли?

Но что случается, когда долгосрочные ставки повышаются? Финансовые компании, держащие в своих инвестиционных портфелях долгосрочные обязательства, будут терять огромные деньги. Например, если у вас в портфеле есть долгосрочные обязательства стоимостью $50, приносящие 5%-ный годовой доход, а уровень долгосрочной процентной ставки поднимается до 6%, стоимость ваших активов падает на 20%. Вы получаете только 5%, поэтому если процентные ставки достигают 6%, то ваши облигации должны понизиться в стоимости, чтобы начать приносить 6%-ный доход. Никто ведь не захочет платить $100 за вашу облигацию с 5%-ным доходом, когда можно за ту же сумму купить новую долгосрочную облигацию, приносящую 6%-ный доход. Соответственно ваша облигация должна понизиться в стоимости до того уровня, относительно которого годовой процентный доход по данной облигации составит 6%. В итоге держатель облигации получает убыток. Активы, стоившие ранее $50, теперь стоят лишь $40. Десять миллионов долларов испарились в один момент.

Подобная участь постигла большое количество торговцев летом 2003 года, когда доходность 10-летних казначейских обязательств за короткий период времени изменилась с 3,5 до 4,5%. За несколько месяцев были потеряны миллиарды долларов.

Когда инфляция разгоняется и 10%-ной доходности хватает лишь на то, чтобы покрыть инфляционные потери, триллионы долларов, выраженные в стоимости долговых инструментов, могут быть стерты со счетов своих владельцев. Какие последствия эта ситуация может иметь для вашей торговой стратегии? Если вы следуете инструкциям данной книги — то, вероятно, никаких. Но если вы держите существенную часть своих средств в фонде долгосрочных обязательств (только потому, что считаете это безопасной инвестицией), вы можете получить реальные неприятности.

Практический вывод состоит в том, что на работоспособность и эффективность вашей торговой стратегии влияет большое количество факторов. Чем лучше вы будете разбираться в их природе, чем вернее сможете прогнозировать порождаемые ими последствия — тем большей прибылью с вами поделится рынок.

Даже если вы не разбираетесь в макроэкономической теории, на которой базируется ваша торговая стратегия, необходимо знать, как она проявит себя в различных рыночных условиях. Это — то самое знание, которое делает ваши стратегии безопасными.

Содержание Далее

Следующий раздел содержит информацию, которую необходимо проанализировать прежде, чем браться за осуществление любых инвестиций. Alpari
Forex: просто о сложном
Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Бинарные опционы Альпари