|
Фактически, подобный «фильтр» предусматривает поведение, которое, по существу, является следованием за движением цен (или индексов) в традиционном пространстве. Поэтому порядок работы по одновременному применению такого «сигнала следования» и подсистемы следования за вектором эффективности в дополнительном измерении удобно называть системой двойного следования.
Вся система работы в целом состоит из таких элементов:
• на заданном масштабе графика изменения цены (значения индекса) анализируем бар-знаки за две последние единицы времени (минута, час, день и т.д.);
• если закрытие цены по состоянию на последний период выше максимального значения за предыдущую единицу времени, то считаем это «сигналом» на открытие «длинной» торговой позиции (покупка);
• если закрытие цены по состоянию на последний период ниже минимального значения за предыдущую единицу времени, то считаем это «сигналом» на открытие «короткой» торговой позиции (продажа).
Работу по системе следования назовем «методикой двойного следования». Поскольку эффективность любых процедур следования будет максимальной при условии минимальной изменчивости (устойчивых тенденций в движении цены), рассмотрим работу данной методики в неблагоприятных условиях отсутствия выраженной тенденции.
Пример. Дневной график движения цены на акции Microsoft Corp.; масштаб построения графика — день; берется только период относительной неопределенности с 5.08 по 5.12.1999, после чего система сработала бы очень хорошо, поскольку цена за несколько дней возросла с $92 до $120, упав затем до уровня ниже $65 (см. Приложение, График №2).
Можно проверить, что при «настройке» ордеров SP = $3 и SL = $4 получаем 32 «сигнала», эффективность которых изменяется следующим образом (см. рисунок).
Из графика видно, что при механическом подходе к открытию позиций (32 сигнала) в том направлении, в каком указывает данный «сигнал-фильтр» («нормальное» вхождение в рынок при каждом генерировании данного сигнала в ценовом пространстве), общий результат — негативный (кривая эффективности ушла под нулевую линию: 19 неудач против 13 успехов). При этом конфигурация «плавания» кривой эффективности в какой-то мере отражает движение ценового графика, что естественно для систем следования. Как мы знаем, решающее значение для эффективности систем следования имеет изменчивость графика. С этой точки зрения, данная конфигурация может быть подразделена на две части (всего 31 действующий сигнал, поскольку № 1 используется только для отслеживания виртуального результата):
• с 1 по 17 сигнал (7 изменений направления из 16 сигналов, по которым проводятся операции);
• с 18 по 32 сигнал (11 изменений из 15 действующих сигналов).
Тогда на первом участке результат следования за эффективностью: 9 успехов и 7 неудач, а на втором — 4 успеха и 11 неудач.
Представим теперь методику работы более подробно. Работа по системе предполагает следующую последовательность действий:
1. Проводим наблюдение за направлением торговли, которое указывает вектор сигнала №1 в результате его условного (виртуального) применения.
2. В зависимости от этого определяем направление реальной торговли в тот момент, когда будет генерирован ожидаемый сигнал №2.
3. При генерировании сигнала №2 реально действуем в соответствии с системой следования за вектором эффективности.
Если, например, видим, что сигнал №1 указывает на необходимость проведения операции по продаже (открытие короткой позиции), но это приносит неудачу (вектор отрицательный), тогда на следующем сигнале будем исходить из столь же неблагоприятного итога «прямой» игры. Поэтому позицию на сигнале №2 предполагается открывать «от обратного» тому, что укажет сигнал. В данном примере при следующем сигнале на продажу будем покупать, а если поступит сигнал на покупку — займемся продажей.
Результаты постепенно складываются следующим образом:
1. Сигнал №1 имеет отрицательный вектор. Это означает, что он сработал бы не «напрямую», а «от обратного». Поэтому планируем действовать именно так же (наоборот), когда будет генерирован сигнал №2.
2. Сигнал №2 говорит о необходимости покупки. Тогда мы проводим операцию «от обратного» — продажу. Результат: успех. Поэтому на сигнале №3 планируем ту же «обратную» игру.
3. Сигнал №3 показывает необходимость продажи. Следуя избранной системе, играем «от обратного», т.е. производим покупку. Результат: успех. Так же будем играть и на сигнале №4.
4. Сигнал №4 указывает на покупку. Продаем. Получаем в результате: успех.
5. №5 указывает на продажу. Покупаем — успех.
6. №6 — покупка. Продаем — неудача. Переключаемся на игру «от обратного».
7. №7 — покупка. Продаем — успех. Продолжаем «обратную» игру.
8. №8 — продажа. Покупаем — успех.
9. №9 — покупка. Продаем — неудача. Переходим на «прямую» игру.
10. №10 — покупка. Покупаем — успех.
11. № 11 — покупка. Покупаем — неудача. Переключаемся на игру «от обратного».
12. №12 — продажа. Покупаем — неудача. Переходим на «прямую» игру.
13. №13 — продажа. Продаем — успех.
14. №14 — продажа. Продаем — успех.
15. №15 — продажа. Продаем — неудача.
Читатель может самостоятельно завершить следование до сигнала №32.
В итоге возникает кривая эффективности двойного следования (см. рисунок 51).
Как видим, эффективность системы двойного следования в данном конкретном случае показывает сохраняющуюся (инерция!) тенденцию снижения по мере того, как возрастает (инерция!) изменчивость графика эффективности «сигнала-фильтра».
Очевидно, что в условиях низкой изменчивости на отрезке ценового графика по акциям Microsoft Corp. в период после 15.12.1999 система покажет себя с самой лучшей из возможных сторон.
И в этом легко убедиться путем прямой проверки.
|
