|
Дело в том, что система следования — это не движение нитки за иголкой. Выражаясь более формальным языком, последние движения принимаются за начало тех новых тенденций, которые, как ожидается, будут продолжаться в будущем. Но, повторяя предыдущий шаг, можно «уколоться» о губительную «новизну» в каждом следующем движении. Как ранее отмечалось, в этом смысле трейдер чем-то похож на Ахилла, который пытается догнать черепаху, двигаясь спиной вперед.
Иными словами, эффективность систем следования оказывается весьма зависимой от некоторых динамических особенностей конфигурации кривой эффективности. В частности, это показатели движущейся вероятности (ДВ) и изменчивости (ДИ).
Кроме того, эффективность системы будет зависеть и от некоторых ее собственных свойств и «настроек».
Ниже мы остановимся на трех наиболее важных условиях, от которых зависит результативность работы по системе следования в дополнительном измерении:
1) характеристика степени изменчивости (ДИ) движения кривой эффективности;
2) глубина следования (насколько в историю движения простирается анализ для определения предмета следования);
3) чувствительность системы через регулировку объявления «стоп».
Степень изменчивости. В соответствии с нашим подходом рабочая гипотеза, выдвинутая в рамках применяемой системы, строится на ожидании сохранения того, что, так сказать, «новообразовалось».
В самом обобщенном виде такие новообразования предстают нашему взору, как:
• тенденция в самом расширительном смысле, как это было определено выше;
• неопределенность, т.е. отсутствие тенденции, в том же смысле.
В своей крайней форме — это два противоположных и даже взаимоисключающих явления: тенденция либо есть, либо ее нет. Во втором варианте на место тенденции приходит неопределенность.
Вместе с тем, эти два явления не всегда легко однозначно «развести». Более «выпуклое» проявление тенденции означает меньшую неопределенность. И наоборот, возрастанию неопределенности сопутствует соответствующая мера «невыраженности» тенденции. Иначе говоря, приходится исходить из того, что промежуточные варианты могут характеризоваться разной степенью выраженности тенденции и неопределенности.
Для операционального описания этих характеристик движения кривой эффективности в дополнительном измерении мы прибегнем к такому техническому индексу, как движущаяся изменчивость (ДИ).
Понятно, что чем выше степень изменчивости (ДИ), тем менее эффективными становятся системы следования. «Пилообразность» конфигурации — это самый кошмарный сценарий из всех возможных. Не всегда помогает даже вполне выраженная тенденция в движении графика к росту или падению.
Зато при низкой изменчивости (ДИ) системы следования ведут себя в высшей степени продуктивно.
Для систем следования по графику эффективности в дополнительном измерении существует обратная зависимость результативности работы от степени изменчивости: чем она выше, тем хуже результаты.
Читатель может проанализировать с этой точки зрения любые участки движения кривой в дополнительном измерении эффективности.
Глубина следования. Результаты применения систем следования будут зависеть не только от изменчивости, но и глубины, на которую простирается исторический анализ движения графика для определения предмета следования.
Прежде всего, отметим, что простейшее следование за вектором эффективности (повторение предыдущего шага) имеет глубину, равную одному ходу.
Если обратиться к графику блуждания 100 случайных чисел (см. соответствующий рисунок ниже по тексту), то, как видим, на 78 шаге достигается минимальная отметка -20. Это значит, что при 77 испытаниях (первое используется для определения направления следующего хода) получается 48 успехов и 29 неудач. Итог: +19.
Далее, рассмотрим трехшаговый исторический анализ (глубина — 3 хода в историю). Именно по этому отрезку мы определяем направление следующего шага в будущее.
Первые три шага дают нам направление вниз (игра «от обратного»), потому что туда же «смотрят» два из трех шагов (1-й и 3-й). Результат игры «вниз» на 4 шаге: успех.
От конечной точки вновь отсчитываем вглубь истории 3 шага. Это будут шаги со 2-го по 4-й. Они показывают направление вниз. Результат такой игры на 5 шаге: неудача.
Если играть по этой системе, до 78 шага будет сделано 75 вхождений в рынок. Получим: 43 успеха и 32 неудачи, т.е. + 11, что почти на 40% хуже, чем в предыдущем случае.
Но это не значит, что такой способ всегда менее эффективен. Все зависит о выраженности тенденции (тренда) кривой в дополнительном измерении, т.е. от значения индикатора изменчивости.
Например, если «попасть» на участок с 7 по 32 шаг, то получим противоположную ситуацию: при одношаговой глубине системы следования — 12 неудач, а при трехшаговой — всего 6.
Результативность работы по системе следования при определенной глубине зависит от выраженности тренда, т.е. от показателя изменчивости конфигурации анализируемой в дополнительном измерении кривой.
Чувствительность по объявлению «стоп». Как и при регулировке глубины следования, результаты, получаемые при разных уровнях постановки «стоп» (чувствительность), зависят от конфигурации графика. При этом мы вновь выделяем ведущую роль индикатора изменчивости.
Очевидно, что чем чувствительность системы следования «грубее» (больше требуется шагов для принятия решения об объявлении «стоп»), тем масштабнее будет урон результативности при высокой изменчивости графика.
В то же время, при малых значениях изменчивости хорошо себя показывают системы с любой чувствительностью: высокой или низкой.
Надо признать, что, по существу, речь здесь идет о тривиальной истине: там, где есть явный тренд (низкая изменчивость) — лучший друг всех трейдеров, работать будет все. Конечно, кроме игры «против» тренда.
Системы следования с любой регулировкой чувствительности по объявлению «стоп» хорошо работают в условиях низких значений индикатора изменчивости.
|
