|
Затем, в дополнение к этому, устанавливается «блок-фильтр» из интуитивных ощущений на основе анализа текущей ситуации.
Такой анализ может вступать в действие на двух уровнях, где в качестве предмета рассмотрения выступают:
• движущие силы рынка (информация из традиционных пространств);
• конфигурации изменения кривой эффективности (дополнительное измерение).
После настроек «агрессивности / консервативности» и чувствительности применение интуиции в механических системах с фиксированной целью может быть предусмотрено как на уровне анализа движущих сил рынка, так и по информации дополнительного измерения.
Как уже ранее отмечалось, механизм применения интуитивной составляющей необходимо четко «прописать» с точки зрения процедуры и порядка действий.
Таким образом, можно выделить следующие этапы разработки вариантов, при которых механика и интуиция могут сочетаться в разной мере:
• выбираются все настройки и регулировки для применения заданной механической системы с фиксированной целью;
• устанавливается порядок применения интуиции при «чтении» расстановки движущих сил рынка и/или при анализе конфигурации в дополнительном измерении эффективности упомянутой системы;
• строится дополнительное измерение на историческом материале;
• через «блок-фильтр» интуитивного восприятия проводится анализ конфигурации, возникающей в дополнительном измерении;
• по результатам такого анализа принимается решение о применении механической принятой системы или о выжидательной позиции до «разрешительного сигнала» со стороны интуитивных ощущений.
Естественно, что для такой системы с «вживленным» интуитивным компонентом можно построить свое дополнительное измерение эффективности. И тогда дополнительный анализ (на механическом или интуитивном уровне) возможен применительно к конфигурации движения кривой в этом измерении более высокого порядка производности.
Трейдер должен будет сам сделать выбор в отношении того, где ему следует остановиться в порядке производности дополнительных измерений.
Однако всякий порядок должен быть обязательно оформлен как часть целостной системы работы. Если трейдеру вдруг пожелается позабавиться своей интуицией незапланированно, т.е. «ни с того, ни с сего», то нужно ясно представлять, что к работе по системе в том смысле, как это определено выше, такие упражнения будут иметь весьма отдаленное отношение.
Резюме
Научно-теоретической основой для создания систем с фиксированной целью может служить приложение классической задачи о разорении.
Задача расчета таких систем состоит в том, чтобы вне зависимости от того, каково соотношения вероятностей «успеха» (р) и «неудачи» (q) в отдельных испытаниях, вероятность достижения цели была выше вероятности разорения Р > Q.
При этом никогда не следует забывать, что математическое ожидание результата в любом варианте выбора системы все равно останется негативным. Это предполагает введение определенных ограничений на продолжительность практического применения систем. Тогда, не вступая в спор с неблагоприятным математическим ожиданием результата, можно попытаться получить временное тактическое преимущество. А добившись своего — прекратить применение системы.
В качестве подконтрольных трейдеру рычагов управления могут быть использованы три параметра: установка цели достижения, «настройка» сигнала и формулировка условий объявления «стоп-операция».
Заметим, что выбор сигнала, по существу, не имеет значения при разработке системы. Важно только, чтобы в ходе применения того или иного сигнала (или алгоритма) трейдер испытывал к нему доверие и чувствовал себя психологически достаточно комфортно.
У трейдера есть два способа дополнительного повышения шансов на достижение цели по прибыли для каждого заданного для применения «сигнала»:
• стремиться получать котировки при минимальных значениях спрэда (например, когда рынок «спит» либо хороший спрэд предлагается при увеличенных объемах операций); тогда возникают наилучшее условия в соотношении dSL и dSP для получения неравенства р > q;
• учитывать, что, чем меньше dSP в сравнении с dSL (это должно быть как минимум на величину большую чем 2 spread), тем выше вероятность (р) получить «истинный» сигнал в каждом отдельном испытании с таким соотношением.
Для практической работы могут быть разработаны соответствующие механические системы, которые мы называем системами однократного и неоднократного применения, а также системы с регулировкой объявления «стоп».
Система «одноразового пользования» годится для тех случаев, когда трейдер, скажем, решил сменить род занятий, но прежде хотел бы сделать что-то существенное «в последний раз».
Однако в любом варианте следует иметь в виду, что в механических системах с фиксированной целью высокая вероятность малого успеха уравновешивается малой вероятностью крупных неудач.
В механических системах с фиксированной целью возможно применение и интуиции на основе анализа как движущих сил рынка, так и оценки конфигурации, которая отражает динамику изменения соотношения удачных и/или неудачно проведенных операций. Трейдер ориентируется на свой «внутренний голос», который должен ставить «блок-фильтр» на пути осуществления установленного порядка действий. Но эта составляющая должна быть однозначно «прописана» как часть целостной системы работы.
В противном случае к работе по системе это будет иметь весьма отдаленное отношение.
|
