Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
В данной книге описывается техника управления финансовыми рисками. Авторы анализируют типы рисков, связанных с колебаниями обменных курсов валют и процентных ставок. Рассматриваются механизмы хеджирования рисков, валютного и процентного арбитража и т.п.
Лучший брокер бинарных опционов
Спекуляция
Forex

Операции по продаже ранее купленных опционов дают возможность получения прибыли. Мы уже продемонстрировали ряд способов, которые позволяют использовать опционы в целях спекуляции. Продажа ранее купленных опционов делает возможной спекуляцию, в основе которой лежат либо расчет на будущие изменения рыночных ожиданий волатильности (т. е. неустойчивости курсов), либо расчет на темп изменений обменных курсов.


По нашей оценке, на 07.11.2018 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютамиNPBFX;

• для торговли бинарными опционамиBinomo;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

• для торговли акциямиRoboForex Stocks (более 8700 инструментов – на счете R Trader).


Как указывалось выше, одним из факторов при установлении премии является ожидаемая изменчивость определенного обменного курса. Большая волатильность увеличивает вероятность того, что опционы можно будет с прибылью исполнить, что приводит к более высоким премиям, запрашиваемым продавцами опционов. Одновременно с этим, возросшие шансы на получение прибыли объясняют готовность покупателей опционов платить более высокие премии. Спекулянт, который полагает, что рыночные ожидания волатильности возрастут, может купить опционы и впоследствии продать их за более высокую премию, когда рыночные ожидания роста волатильности оправдаются.

Расчет на темп изменений обменного курса также открывает возможность прибыльной спекуляции. Например, предположим, что наличный обменный курс 1 ф. ст. = 1,25 долл. и что премия опциона колл "с проигрышем" с ценой исполнения 1,30 долл. будет 1 цент за 1 ф. ст. Если курс возрастет, скажем, до 1,2В долл. через несколько дней, то премия опциона колл с ценой исполнения 1,30 долл. также возрастет, возможно, до 1,75 цента за 1 ф. ст. Спекулянт тогда сможет продать опцион с прибылью в 0,75 цента на 1 ф. ст., тогда как точно такое же повышение, которое не произойдет до срока истечения или близко к сроку истечения контракта, может принести спекулянту убытки.

В предыдущем примере прибыль была получена по опциону, который оставался "с проигрышем". И действительно, использование опционов "с проигрышем" для спекуляции может обеспечить большую доходность в процентном выражении, чем опционы "с проигрышем". Хотя увеличение цены фунта стерлингов повысило бы премии опционов колл "с выигрышем", тот факт, что премии опционов "с проигрышем" ниже, означает только, что доход в процентном отношении, рассчитанный по деньгам, выплаченным в качестве премий, будет выше по опционам "с проигрышем".

Возможности получения более высокого процентного дохода от опционов "с проигрышем" присутствует также, когда источником прибыли является не темп, а величина изменений цены фунта стерлингов. Опять-таки, хотя абсолютная прибыль от опциона, если он "с проигрышем", при первоначальной цене фунта стерлингов будет ниже, чем абсолютная прибыль от опциона, который с самого начала "в выигрыше", меньшие затраты на опцион "с проигрышем" могут означать, что процентный доход, полученный на инвестированный капитал, будет больше.

Тот факт, что продавать биржевые опционы более выгодно, чем исполнять, означает, что продавцы опционов могут рассчитывать на то, что исполнения опционов не произойдет до даты их истечения, даже если это опционы американского типа, которыми торгуют на Лондонской фондовой бирже и LIFFE.

Содержание Далее

Из этого следует, что хеджеры и спекулянты могут использовать комплексные стратегии продажи опционов (такие, как вертикальные спрэды, стеллажные сделки – стрэдлы, стрэнглы и спрэды "бабочка", рассматриваемые в главе 15), не опасаясь, что эти стратегии будут подорваны исполнением проданных ими опционов до тех сроков, которые продавцы выбрали для закрытия позиций. Alpari
Forex: просто о сложном
Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Бинарные опционы Альпари