Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Forex: просто о сложном Технический анализ Форекс Лучшие брокеры Форекс
В данной книге описывается техника управления финансовыми рисками. Авторы анализируют типы рисков, связанных с колебаниями обменных курсов валют и процентных ставок. Рассматриваются механизмы хеджирования рисков, валютного и процентного арбитража и т.п.

   Наши партнеры:   Альпари   NPBFX   Exness   Intrade.bar

   Наши партнеры:
Альпари   NPBFX   Exness

Программа лояльности лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

Контракты на индекс FTSE 100

Один из лучших Форекс-брокеров 2019 года – компания «Forex4you». Быстрое исполнение, более 150 торговых инструментов, технический анализ от «Trading Central». Разрешен скальпинг, любые торговые советники и стратегии. Один из лучших Форекс-брокеров 2019 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Фьючерсный контракт на индекс FTSE 100 - это условное обязательство купить или продать определенное число акций в установленный день в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения контракта. В основе контракта лежит корзина акций 100 компаний. За немногими исключениями, это крупнейшие компании Соединенного Королевства. Вклад каждой компании в итоговое значение показателя взвешивается пропорционально ее размеру. Базовая рыночная стоимость фондового индекса FTSE 100 на 3 января 1984 г. была принята за 1000. Стоимость каждого фьючерсного контракта образуется по следующему правилу - стоимость каждого полного индексного пункта составляет 25 ф. ст. (так, 3 января 1984 г. стоимость контракта составляла 25 000 ф. ст.).


Знаете ли Вы, что: таким широким разнообразием инвестиционных возможностей, какое предоставляет компания Альпари, не может больше похвастаться ни один Форекс-брокер.


Существуют только 4 дня поставки каждый год. Днем поставки является первый рабочий день биржи, следующий за последним рабочим днем в марте, июне, сентябре и декабре.

Котировка фьючерсных контрактов на индекс FTSE 100 производится посредством деления значения индекса на 10. То есть, если ожидается, что на день поставки в декабре 1985 г. индекс будет равен 1120, то цена фьючерсного контракта на данный месяц составит 112. Размер тика - минимально допустимого на LIFFE изменения цены - составляет 0,05, что соответствует 0,5 индексного пункта FTSE 100 и в денежном выражении равно 12,50 ф. ст.

Использование фьючерсных контрактов для минимизации риска падения цен на акции не влечет за собой внесения каких-либо изменений в первоначальный портфель. Поэтому этот способ предпочтительнее других, предусматривающих изменение состава портфеля (например, продажу его части). Кроме того, фьючерсные сделки отражаются на внебалансовых счетах.

Пример 1

В этом примере держатель портфеля ценных бумаг опасается общего падения цен на обыкновенные акции и стремится избежать уменьшения стоимости своего портфеля.

Возможно, к 10 мая держатель портфеля почувствует, что падение цен на акции прекратилось, и примет решение закрыть фьючерсную позицию. Если же он захочет на постоянной основе застраховаться от неблагоприятных изменений на рынке, то он сможет постоянно поддерживать фьючерсную позицию, возобновляя контракты по мере наступления срока исполнения. Такая стратегия способствует уменьшению колебаний стоимости портфеля ценных бумаг. Если бы в примере 1 индекс FTSE 100 вырос, то прибыль на наличном рынке компенсировала бы убытки на фьючерсном.

Пример 2

Данный пример иллюстрирует использование длинной срочной позиции в целях хеджирования. В рассматриваемом случае управляющий фондом рассчитывает 10 января получить 1 млн. ф. ст. и купить на эти деньги сбалансированный портфель акций британских компаний. До получения денег остался 1 месяц, и он опасается, что цены на акции возрастут до 10 января.

В данном случае хеджирование оказалось неполным, так как не было точного соответствия между изменением фьючерсных и наличных цен. Иными словами, имело место изменение базисного соотношения, т. е. соотношения между значением индекса на рынке спот и фьючерсных цен; первоначально это соотношение было равно нулю.

Содержание Далее

В случае «слива» депозита Вам в графу «Кредит» будет начислена половина потерянной суммы сроком на 3 рабочих дня. Вы не сможете вывести эти средства, однако сможете полноценно использовать их для торговли, чтобы с их помощью попытаться «отбить» потери. Вся прибыль, полученная с использованием кредитных средств, будет Вашей без каких-либо ограничений.

Естественно, если бы базис изменился таким образом, что фьючерсные цены превысили наличные, прибыль от операций на фьючерсном рынке также превысила бы сумму, необходимую для хеджирования.

Forex: просто о сложном

Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

«Intrade.bar» – бинарный брокер нового поколения. Админы активно общаются на профильных форумах и учитывают пожелания клиентов в дальнейшем развитии платформы и услуг. Вывод средств обычно происходит в течение 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет). Бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.