|
Различение капитала и дохода и расчет спекулятивной прибыли
Полное Положение подчеркивает, что различие Между долгосрочными и текущими обязательствами опирается на принципы, признанные в налоговом прецедентном праве, и еще раз повторяет свою точку зрения о том, что в деле "Marine Midland" рассматриваемые обязательства по своему характеру являлись статьями капитала. Однако Положение Управления налоговых сборов не противоречит решению по делу "Marine Midland" и собственному Временному положению и признает, что не имеет значения, является ли заем долгосрочным или текущим обязательством, когда соблюдается принцип полного соответствия.
В целом, примеры, приводимые в Положении, те же самые, что и рассмотренные нами ранее примеры из Временного положения. Основные дополнения касаются принципов приведения в соответствие, когда операции предполагают использование более чем одной валюты, а также когда соответствие рассматривается по хеджирующим сделкам. Эти варианты показаны в случаях 6 и 7 в табл. 19.2 с использованием тех же методов анализа, что и в табл. 19.1, являющейся иллюстрацией примеров из Временного положения.
Случай 6 в табл. 19.2 демонстрирует подход Управления налоговых сборов к ситуации использования в сделках более чем одной валюты; здесь каждая валюта должна рассматриваться отдельно. Так, убытки в 50 000 ф. ст. по долларовому курсу полностью проводятся по счету движения капиталов и должны быть добавлены при расчете налога. Прибыль от капитала в немецких марках в счете движения капиталов в 33 000 ф. ст. также полностью не сбалансирована и должна быть вычтена из облагаемой налогом спекулятивной прибыли. В результате, суммарная корректировка расчета налога сводится к прибавлению 17 000 ф. ст. (50 000 ф. ст. - 33 000 ф. ст.).
Пример 5
Торговая компания берет долгосрочную ссуду под капитальные активы на сумму 900 000 долл. и кредит по овердрафту на 300 000 немецких марок при курсе 1 ф. ст. = 1,5 долл. = 3,0 немецкой марки. Затем компания предоставляет ссуду на 600 000 долл. дочерней компании (но не в спекулятивных целях) и обменивает 300 000 долл. на 600 000 немецких марок. Она выдает ссуду на 500 000 немецких марок еще одной дочерней компании (но не в спекулятивных целях) и остаток в 400000 немецких марок удерживает в текущих оборотных активах. В книгах учета это отражено в следующих записях:
В чистую курсовую разницу в 10 000 ф. ст. входят 50 000 ф. ст. убытков по долларовым активам и пассивам, компенсированные прибылью в 40 000 ф. ст. по активам и пассивам в немецких марках.
Долларовые курсовые убытки полностью проводятся по счету движения капиталов и должны быть прибавлены при расчетах налога.
Курсовая разница от активов и обязательств в немецких марках является результатом прибыли от активов в 6000 ф. ст. и убытков по пассивам в 20 000 ф. ст. Чистая курсовая разница в счете движения капиталов по активам и пассивам в немецких марках является прибылью в 33 000 ф. ст. (200 000 ф. ст. минус 167 000 ф. ст.), таким образом налоговая корректировка ограничивается 33 000 ф. ст. Это отражает тот факт, что овердрафт сбалансирован с текущими оборотными активами в немецких марках, а капитальные активы в немецких марках не сбалансированы.
В результате суммарная корректировка расчетов налога состоит в прибавлении 17 000 ф. ст. (50 000 ф. ст. минус 33 000 ф. ст.).
При решении вопроса о том, является ли позиция спекулянта сбалансированной в определенной валюте, можно рассмотреть форвардные валютные контракты и валютные фьючерсы, которые были заключены с целью хеджирования при условии, что хеджирование отражено в счетах из года в год на постоянной основе в соответствии с общепринятыми принципами учета. Это показано на примере случая 7 в. табл. 19.2. В данном конкретном случае форвардный контракт целенаправленно хеджирует ссуду под капитальные активы, и чистые курсовые убытки по статьям капитала равны 20 000 ф. ст. Поскольку эта сумма меньше, чем суммарные курсовые убытки в 50 000 ф. ст., капитальный убыток в 20 000 ф. ст. не уменьшает сумму налога.
Аналогичным образом, в целях расчета спекулятивных прибылей или убытков Положение признает, что в случае заключения спекулянтом валютного соглашения о свопах обе валютные сделки должны учитываться как сбалансированные. И наоборот, по мнению Управления, если валютные активы или пассивы хеджируются сделками с валютными опционами, то нельзя говорить, что какое-либо приведение в соответствие имело место, и на подобные сделки распространяется решение по делу "Marine Midland".
Пример 6
В начале расчетного периода в книги учета вносятся следующие записи:
За 3 месяца до конца расчетного периода (причем до этого момента не совершалось никаких сделок, влияющих на активы и пассивы в приведенном примере), когда курс равен 1,18 долл. = 1 ф. ст., компания заключает форвардный контракт на покупку 600 000 долл. по 6-месячному форвардному курсу 1,20 долл. = 1 ф. ст. для хеджирования ссуды под капитальные активы, срок погашения которой совпадает с датой исполнения форвардного контракта.
К расчетной дате при курсе 1,0 ДОЛЛ. = 1 ф. ст. книги учета показывают:
Поскольку форвардный контракт хеджирует только ссуду под капитальные активы, чистые курсовые убытки по статьям капитала в любом из вариантов учета составляют 20 000 ф. ст. (500 000 ф. ст. минус 480 000 ф. ст. или 600 000 ф. ст. минус 480 000 ф. ст. за вычетом 100 000 ф. ст. прибыли по форвардному контракту). Так как эта сумма меньше, чем суммарные курсовые убытки в 50 000 ф. ст., то капитальный убыток в 20 000 ф. ст. не учитывается в налоговых целях.
Проблема выбора обмена валют или трансляции валют
По данной проблеме Управление налоговых сборов отказалось принять замечание некоторых комментаторов Положения о том, что трансляционные прибыли или убытки не должны приниматься в расчет при налогообложении на том основании, что они не были реализованы или понесены. Игнорируя дело "Marine Midland", Положение указывает, что другие прецеденты права в целом поддерживают ту точку зрения, что расчет годовых прибылей и доходов в налоговых целях должен начинаться с рассмотрения счетов, составленных в соответствии со строгими принципами коммерческого учета. В целом подход Управления налоговых сборов мотивируется тем, что если счета делового предприятия были составлены в соответствии с законодательством о компаниях и общепринятыми принципами бухгалтерского учета, и если был проведен правильный учет прибылей и убытков от трансляции валют, то тогда эти прибыли и убытки должны учитываться в налоговых целях, за исключением отдельных ситуаций с особыми причинами для иного подхода.
Положение совершенно ясно определяет свободу налогоплательщика в выборе базы начисления налога: это может быть обмен валюты или другая база, но он должен обосновать причины своих предпочтений налоговому инспектору.
|
