Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Вы находитесь на страницах книги Джона Пайпера «Дорога к трейдингу». Здесь рассмотрены различные философские, технические и психологические подходы к деятельности профессионального трейдера на протяжении всей его торговой карьеры.
Лучший брокер бинарных опционов
Фьючерсы
Forex

Фьючерсы не отличаются от акций в плане своего движения. Если вы купили фьючерсный контракт, вы получаете прибыль в соответствии с той величиной, на которую вырос фьючерс, но при ее падении вы получаете соответствующий убыток. Однако издержки при работе с фьючерсами намного ниже, обычно на уровне минимального шага цены. Каждый фьючерсный контракт на FTSE в настоящее время (октябрь 1998 г.) соответствует примерно 52 000 фунтов базовых акций. Для вычисления этого значения надо просто умножить текущую котировку фьючерса на FTSE на 10 фунтов, так что при цене фьючерса 5200 мы получаем 52 000 фунтов. Таким образом, если вы хотите торговать одним фьючерсным контрактом, вы должны быть готовы к игре с акциями на сумму 52 000 фунтов. Перед тем как вам позволят сделать это, брокер потребует от вас внести гарантийное обеспечение (маржу) в размере 2-3 тыс. фунтов, хотя часто брокер потребует и больше для открытия счета. Таким образом, вы можете торговать фьючерсами с эффективным рычагом 20 : 1 или 30 : 1. Угадайте, что происходит? Частные трейдеры поддаются и делают это. Но они до смерти напуганы с самого начала, а «напуганные деньги никогда не выигрывают». Вы можете научиться зарабатывать деньги на фьючерсах, но убедитесь, что до того, как вы начали торговать, вы знаете во что ввязываетесь. Конечно, технические издержки, возникающие при торговле фьючерсами, пренебрежимо малы по сравнению с теми, которые имеют место при покупке и продаже непосредственно акций.


По нашей оценке, на 18.09.2018 г. лучшими брокерами являются:

• для торговли валютамиАльпари;

• для торговли бинарными опционамиBinomo;

• для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари;

• для торговли акциямиRoboForex Stocks (более 8700 инструментов – на счете R Trader).


Вероятно, читателю будет интересно знать, почему фьючерсы обычно торгуются с премией по отношению к спотовым котировкам индекса. Для этого поставим покупателя фьючерсного контракта в эквивалентную позицию с покупателем акций на соответствующую сумму (52 000 фунтов). С этой целью придется заставить покупателя фьючерса заплатить премию вместо процента, который предположительно платит покупатель акции, т. е. надо сделать поправку на стоимость капитала. Вычисления осложняются необходимостью учета дивидендов, которые получил бы покупатель акций. Если держать акцию стоит больше, чем она приносит дивидендного дохода, а именно это справедливо для FTSE (что называется рынком с отрицательным доходом от владения), то мы обычно имеем фьючерсы, торгуемые с премией по отношению к спот-котировкам. Чем дальше срок истечения фьючерсного контракта, тем больше премия. Приведенные вычисления дают «справедливую цену», которой и является премия, и она будет уменьшаться по мере приближения срока исполнения контракта, и в момент его истечения стоимость фьючерса будет равна значению самого индекса. Но так как фьючерсный контракт торгуется, его премия по отношению к индексу не остается на постоянном «справедливом» уровне, увеличиваясь, если индекс демонстрирует ралли, и уменьшаясь при его падении. Это упрощение. Фьючерсы также имеют тенденцию увеличивать премию по мере приближения падения к уровням поддержки и уменьшать ее, когда ралли достигает уровня сопротивления, т. е. премия в какой-то степени предвосхищает движения базового индекса. Все вышесказанное также справедливо и для S&P.

Содержание Далее

Чем дальше срок истечения фьючерсного контракта, тем больше премия. Alpari
Forex: просто о сложном
Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Бинарные опционы Альпари