Forex: просто о сложном Анализ рынка Форекс Торговля на Forex Технический анализ Форекс Forex-инвестиции Торговые стратегии Форекс Лучшие брокеры Форекс
Forex: просто о сложном Технический анализ Форекс Лучшие брокеры Форекс
В данной книге рассмотрены методы построения и обучения нейронных сетей. Описаны наиболее распространенные виды сетей и их применение к таким расчетам на финансовом рынке, как расчет цен опционов, оценка индексов акций и управление международным портфелем.

   Наши партнеры:   Альпари   NPBFX   Exness   Intrade.bar

   Наши партнеры:
Альпари   NPBFX   Exness

Программа лояльности лучшего Форекс-брокера – компании «Альпари». Более 2 млн. клиентов из 150 стран. На рынке – с 1998 года. Выгодные торговые условия, ECN-счета с доступом к межбанковской ликвидности и моментальным исполнением, спреды – от 0 пунктов, кредитное плечо – до 1:1000, положительные отзывы реальных трейдеров.

СПОСОБЫ ОЦЕНКИ РЕЗУЛЬТАТОВ

Один из лучших Форекс-брокеров 2019 года – компания «Forex4you». Быстрое исполнение, более 150 торговых инструментов, технический анализ от «Trading Central». Разрешен скальпинг, любые торговые советники и стратегии. Один из лучших Форекс-брокеров 2019 года – компания «NPBFX». Банковский Форекс. На рынке – с 1996 года. До 2016 года обслуживание всех клиентов осуществлялось от лица банка с лицензией Банка России (АО «Нефтепромбанк»). В начале 2016 года был проведен ребрендинг и перевод обслуживания частных клиентов в международную компанию «NPBFX Limited» с лицензией IFSC. В банке продолжается обслуживание корпоративных клиентов.

Задача опенки эффективности международных инвестиций ставит ряд интересных вопросов, которые влияют на выбор спецификации нейронной сети. Первый вопрос касается базовой валюты. Очевидно, что американский инвестор измерял доходы и капитал в долларах и будет заинтересован в долларовой прибыли, так что на доходе его портфеля будет отражаться валютный риск, свойстненный любым заграничным инвестициям. Инвестор из другой страны может на полном основании совершенно иначе оценивать риск и доход от того же самого портфеля. Рисковый доход в долларах от недолларового актива зависит от курса этой ценной бумаги в местной валюте и от обменного курса. Специалисты по техническому анализy, разработавшие хитрые теории про уровни сопротивления на ценах, выраженных круглыми числами, не учитывали то обстоятельство, что круглая сумма в долларах не будет круглой в йенах или немецких марках. Поэтому большое (и все возрастающее) количество сделок совершается в блаженном неведении относительно этого психологического барьера. При построении нейронно-сетевой модели в качестве входных переменных можно брать показатели как в долларах, так и в местной валюте.


Знаете ли Вы, что: через брокерские организации Intrade.bar и Binary.com Вы можете торговать бинарными опционами в режиме 24х7 (без выходных).


При структурировании международного портфеля, наряду с индексами местных рынков, выраженными в местных валютах, хорошим средством является Международный индекс капитализации Моргана Стэнли (Morgan Stanley Capital International index, MSCI). Этот индекс выражает относительный вес мировых рынков и вычисляется, исходя из их долларовой капитализации.

Когда капитал инвестирован в иностранные активы, изменения индекса MSCI страны прямо отражают относительную прибыльность направленных в нее вложении.

Портфель, перегруженный вложениями в какой-то из рынков (т.е. когда доля инвестиций в него превышает долю капитализации этого рынка), будет опережать индекс MSCI в случае, когда доля данного рынка в мировом масштабе возрастает, и, соответственно, отставать, если рынок сокращается. При этом во втором случае портфель может продолжать расти в долларовой цене, но это будет происходить медленнее по сравнению с портфелем, распределенным в точном соответствии с капитализацией рынков (такой портфель называется нейтрально взвешенным или индексным). Все это можно проиллюстрировать на условном примере, см. табл. 7.3.

В момент t1 портфель №1 по сравнению с индексом MSCI перегружен акциями компаний государств А и В и недогружен акциями страны С. Пусть доход в стране А выше индексного, в стране В— ранен индексному, а в С — ниже индексного (но разница в процентах меньше, чем у индексного и А). В результате в момент tp портфель №1 выигрывает у индексного в стране А и несколько проигрывает в С, что вместе дает преимущество в 4.3% перед индексным портфелем. Портфель №2 перегружен за счет акций В (цена которых держится на уровне) и С (которые отстают). В результате этот портфель проигрывает индексному 2.3%.

Пере- или недогруженность сама по себе еще ничего не решает, потому что повышенный доход может быть получен только за счет увеличения риска портфеля. Под риском мы понимаем прошлую (историческую) волатильность временных рядов доходов (в данном случае — относительных доходов). Очевидно, что при перегруженности активами более волатильного рынка риск возрастает, и лаже при более высоких прибылях отношение риск/доход может быть хуже, чем у индекса. Поэтому при сравнении эффективности нужно либо стандартизировать риск, либо сравнивать между собой портфели с близкими уровнями риска. Такие сравнения, однако, трудно выполнить, потому что управляющие фондами могут хеджировать или спекулировать на межвалютном риске своих портфелей, и становится неясно, каков же действительный риск.

Содержание Далее

Торговые условия одного из наиболее надежных Форекс-брокеров – компании «NPBFX» (Форекс от Нефтепромбанка). Низкие спреды, кэшбек – до 60%, качественная аналитика, бесплатные торговые стратегии и обучающие материалы. Разрешен скальпинг и высокочастотная торговля, любые торговые советники и стратегии. Минимальный депозит – от $10.

В качестве практического решения можно, не оценивая границ риска для составляющих портфеля по исторической эффективности, просто подсчитать риск непосредственно но волатильности портфеля.

Forex: просто о сложном

Яндекс.Метрика
Литература по биржевой торговле:

Бестенс Д. и др. Нейронные сети и финансовые рынки

Ван Тарп и др. Биржевые стратегии игры без риска

Грант К. Управление рисками в трейдинге

Моррис Г. Японские свечи

Пайпер Д. Дорога к трейдингу

Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело

Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками

Сафонов В. Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений

Торговая система Woodies CCI

Торговая стратегия «Трейдинг без головной боли»

Тощаков И. Forex: игра на деньги. Стратегии победы

Хатсон Дж. Метод Вайкоффа

Черепков А. Теория длинных волн Н.Д. Кондратьева

Элдер А. Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен

«Intrade.bar» – бинарный брокер нового поколения. Админы активно общаются на профильных форумах и учитывают пожелания клиентов в дальнейшем развитии платформы и услуг. Вывод средств обычно происходит в течение 15 мин., менеджеры первыми не звонят клиентам (и не уговаривают пополнить торговый счет). Бесплатный демо-счет, депозит – от $10, опционы – от $1, торговля и вывод средств – без верификации.