|
Существует много дополнительных видов корреляционного анализа, которые вы можете выполнять в отношении статистических показателей вашего трейдинга и которые помогут вам понять какие-то аспекты, подобные тем, о которых мы уже говорили: корреляция между показателями прибылей/убытков и средним размером позиций, размером комиссионных, стоимости нереализованных прибылей/убытков на вашем счете в каждый момент времени, и так далее. Эти и другие сравнения могут открыть для вас какие-то стороны вашего трейдинга, которые в этой главе не обсуждались, и я надеюсь, что вы поэкспериментируете немного таким образом - просто ради собственного удовольствия. Хорошо подумайте, что бы могли значить результаты такого анализа: в большинстве случаев лучше всего вам подскажет, что надо с ними делать, ваша интуиция.
|
|
Несколько слов напоследок
Я еще раз хотел бы вас предостеречь против слишком буквальной интерпретации получаемых результатов. Корреляционный анализ является очень полезным описательным статистическим инструментом, но как механизм предсказания он неточен. Как гласит та старая пословица, не надо путать корреляцию с причинностью, - и, в принципе, тут лучше и не скажешь. Цель состоит в том, чтобы понять те элементы вашей обычной трейдинговой программы, которые с наибольшей вероятностью обеспечат вам успех в достижении цели - т.е. получении максимальной доходности с поправкой на риск, - и те, что приводят к каким-то негативным последствиям, которые, если и не поддаются исправлению полностью, то являются как минимум управляемыми.
Помните: управление портфелем является чрезвычайно сложным процессом. Поэтому любые изменения, которые вы вносите в свою программу и которые направлены на исправление каких-либо аномалий, выявленных в результате этих видов статистического анализа, вполне могут повлиять и на какие-то другие аспекты вашей методики, а это, в свою очередь, может снизить ту потенциальную эффективность, которой вы старались добиться, внося эти изменения. Например, если вы пытаетесь сократить свои периоды владения, чтобы устранить проблему отрицательной коррелированности с показателем прибылей/убытков, то это может повлиять на ваше отношение среднего выигрыша к среднему проигрышу, на задействование капитала и любые другие факторы.
В итоге может оказаться, что те самые шаги, которые вы предприняли в целях повышения эффективности в одном аспекте трейдинга, могут иметь непредсказуемые последствия для остальных его аспектов, и поэтому при интерпретировании данных, получаемых в результате анализа, описанного в этой главе, необходимо быть чрезвычайно осторожным и не воспринимать их слишком буквально.
|
