Как станет более понятно в дальнейшем, для последующего анализа важно также вычислять временную продолжительность ваших транзакций. Эти цифры могут быть получены различными способами, но, с моей точки зрения, наиболее правильным был бы тот, который зеркально соответствует нашему подходу к определению отдельной транзакции, когда период владения определяется как временной интервал между началом инициирования сделки и временем, когда вы полностью ее закрыли или поменяли ее направление с длинного на короткое или наоборот. Идеальной единицей учета для этой статистической характеристики является количество дней.
|
Для дневных трейдеров период владения может выражаться в часах или даже в минутах, но такой уровень определенности в большинстве случаев не нужен - ведь очень трудно с такой большой точностью указать, сколько времени данная позиция была у вас на руках в течение дня; связанные с этим статистические характеристики часто искажаются вследствие влияния таких факторов, как интервал между тем временем, когда сделка исполняется, и тем, когда вы получаете об этом сведения, и даже теми задержками, которые могут происходить в связи с фиксированием сведений о сделке в ваших регистрационных журналах и записях. Поэтому я бы предложил выражать период владения для ваших сделок в течение одного биржевого дня просто в днях, используя для этого, соответственно, 0 или 1.
Эти «производные» статистические величины вместе с теми характеристиками транзакций, о сборе которых мы говорили в начале этой главы, выводят вас на путь улучшения понимания характеристик портфеля на уровне отдельной сделки.
И первым таким «битом информации», который я бы рекомендовал проанализировать, является следующий.
|