|
Чтобы анализ транзакций, составляющих ваш портфель, был эффективным, надо просто собирать и хранить информацию обо всех видимых и значимых аспектах каждой отдельной сделки. Вот перечень рекомендуемых характеристик, которые должны быть включены в этот набор данных:
• Наименование инструмента
• Дата и время транзакции
• Покупка это или продажа
• Цена
• Количество
• Брокер-исполнитель /противоположная сторона сделки
• Комиссионные
• Тип приказа (рыночный приказ, лимитный приказ, стоп-приказ)
• Название национальной валюты
|
|
Кроме того, в зависимости от типа инструмента может быть необходимо указать следующие данные:
• Срок погашения (для инструментов с фиксированным доходом) или срок действия (для фьючерсов и опционов)
• Купонная ставка и периодичность выплат (для инструментов с фиксированным доходом)
• «Пут» или «колл» (для опционов)
• Цена исполнения (для опционов)
И хотя эти элементы более или менее полностью определяют транзакцию (по крайней мере, для большинства видов трейдинга), существуют и другие косвенные данные, которые для каждой сделки фиксировать не нужно, но которые подразумеваются в той информации, которая уже собрана, и которые вы обязательно должны включать в свой анализ. К таким данным относятся:
• Класс актива
• Сектор рынка
• Характеристики конкретной ценной бумаги (объем, корреляция, волатильность, акции в обращении, и т.д.)
Опять же, несмотря на то, что нет необходимости собирать и включать эту информацию в вашу базу данных, важно помнить о ее наличии, определить ее источники и установить рамки для последующего сбора этих данных. Например, предположим, что ради простоты или вследствие преимуществ целевого рынка портфельный менеджер ограничивает спектр ценных бумаг, которыми он торгует, скажем, только индексом Standard & Poor's 500. Тогда, чтобы проанализировать показатели данного портфеля на уровне транзакции, полезно было бы располагать информацией об объеме этих ценных бумаг, не говоря уж об их волатильности, о коэффициентах бета, о секторах рынка и о других рыночных характеристиках. Однако нет ни какой-либо необходимости, ни, в общем-то, пользы в том, чтобы фиксировать всю эту статистику всякий раз, когда портфельный менеджер исполняет какую-то сделку по одному из этих наименований.
Скорее наоборот - эту информацию лучше брать из других источников, в том числе из систем электронного ценообразования - таких как Reuters и Bloomberg, а также из печатных финансовых изданий - например, из Barron's.
|
